从盲点到洞察力：增强地缘政治雷达以指导全球商业

白皮书 2025 年 1 月 Getty Images 图片 ： Contents 前言 3 5Introduction 1 全球业务的地缘政治雷达上有哪些问题 ？ 7 2 公司如何加强地缘政治雷达 10 2.1112.2112.3122.4132.513目标和任务跟踪地缘政治评估信息公共部门最佳做法和方案组织内部考虑因素 3企业地缘政治雷达 ： 评估14 4 走向更好的实践 1716 5 加强地缘政治雷达和声纳的回报 20 尾注 25结论 23贡献者 24 免责声明本文档由 世界经济论坛作为项目、研究领域或互动的一部分。本报告中的发现、解释和结论是经世界经济论坛促进和认可的合作过程的结果，但其结果未必反映世界经济论坛的观点，也不一定代表其全体成员、合作伙伴或其他利益相关方的意见。 2025 年世界经济论坛所有权利©保留所有权利。本出版物的任何部分不得以任何形式或通过任何手段进行复制或传输，包括复印和录音，或通过任何信息存储和检索系统。 前言 来自论坛企业合作伙伴代表的 25 次采访的见解。 这是三项系列研究中的第二篇，旨在帮助公共和私人部门的利益相关者更好地理解、应对和利用近年来困扰全球贸易体系的中断、扰动和重新配置的原因及其影响。 Mirek Dusek世界经济论坛总裁 第一个报告关注去全球化带来的成本以及跨国企业跨境足迹和运营的相关方面。第三个报告将探讨企业如何增强其地缘政治实力，包括它们正在适应、考虑或实施哪些内部结构以更好地应对这些中断，无论是通过减轻这些风险还是利用它们创造的机会。 Nikolaus LangManaging Director 和 Senior Partner；全球BCG赫尔德研究所领导人；地缘政治BCG中心主席，波士顿咨询集团 我们希望这些论文中的见解和建议能帮助商业领袖和政策制定者更好地 navigating 在新的地缘政治竞争和战略竞争时代导航不确定性与复杂性。鉴于已支撑过去70年全球稳定性的基于规则的秩序正面临前所未有的挑战，增强预见性和适应性比以往任何时候都更为关键。 这份报告是由IMD、波士顿咨询集团和世界经济论坛合作完成的。其结论是基于 执行摘要 通过从关注地缘政治风险的backward-looking、事件导向的理解转变为跟踪相关动态的前瞻性方法，公司将在应对挑战和抓住机遇方面处于更有利的位置。 跨国企业在多极世界中加剧的政府竞争背景下采取的方式日益重要。最终，国际企业的反应将受到企业高管如何跟踪和评估地缘政治动态——他们所谓的地缘政治雷达——的影响。基于对25家跨国公司的深入访谈，本白皮书探讨了国际企业开发和应用地缘政治雷达的程度。 如果没有达到预期，人们对地缘政治因素的关注往往会减弱。这种不足反映了对相关地缘政治因素识别上本质上具有滞后性和反应性。 开发地缘政治雷达本身并不足以解决问题。还需要地缘政治声纳来提供有关地缘政治事件驱动因素的额外背景信息。不可否认，开发有效的地缘政治雷达和声纳会产生一定的成本。本报告认为，与其将这些成本视为无效开支，不如将其视为更好的导航地缘政治潮流所带来的六个商业收益。 地缘政治雷达服务于多种目的，每种目的反映企业在内部承担的任务。国际企业已开发出短期跟踪机制，通常根据以往经验识别相关的地缘政治因素。详细评估地缘政治发展的影响已成为标准做法，并且这种跟踪机制通常会与定期的情景规划以及咨询外部专家相结合。然而，国际企业在确定由哪个内部部门负责管理和行动方面存在差异，这些行动基于通过地缘政治雷达获得的见解。 从以经验为主导、面向过去的地缘政治风险识别转变为面向未来的地缘政治动态跟踪，将使决策从被动变为主动。早期识别地缘政治事件的能力可以生成缓解措施和商业机会——但这需要更深入地理解地缘政治动态的驱动因素。确保公司的内部地缘政治职能摒弃遗留态度、支持机构记忆、降低关键人员风险并在需要时分享信息，所有这些都可以帮助国际企业在全球化继续向多极世界演变的过程中更好地把握机遇。 CORPORATE 地缘政治雷达倾向于给予必须执行、需要立即行动且明显具有重大影响的国家行为更大的关注（例如，遵守监管要求）。当这三种条件中的任意一种得到满足时， Introduction 这份白皮书提供了对来自不同地理区域和行业25家主要企业的高级执行官进行访谈所得见解，揭示了公司当前在开发地缘政治雷达方面所作出的努力状况。 在地缘政治竞争持续加剧且低级别及动能冲突带来的干扰不断增加的情况下，涉及跨境运营和交易的企业正迅速发展应对日益分裂的世界所带来的机遇与风险所需的各项能力。 认为地缘政治至关重要。因此，地缘政治与国际贸易、投资、创新以及数据、人员和思想跨境流动之间存在密切联系。 这些采访于2024年6月至10月期间进行，构成了本白皮书的实证基础。 IMD商学院、波士顿咨询集团以及世界经济论坛国际贸易团队的专家参与了此次采访，采访内容为非正式记录以鼓励坦诚交流。为了保护保密性，本报告未识别采访对象及其雇主的身份。 每个公司的起点各不相同，有些公司在这一过程中比其他公司走得更远。然而，任何全球业务在制定运营计划、评估绩效和选项或重新评估利用全球经济创造的众多机会的战略时，都无力忽视地缘政治因素。 这是一次针对该主题与国际企业高管进行的第二次访谈。首次访谈涉及13家公司，并最终形成了一份白皮书。地缘政治竞争与商业 ： 政策设计的 10 条建议， 由世界经济论坛于 2024 年 5 月发布。1 这份白皮书旨在提供一份关于企业如何增强对其过去十年间涌现的众多地缘政治因素的检测、理解和评估能力的状态报告。这里使用“地缘政治雷达”一词来概括这些任务，并将其与“地缘政治实力”区分开来，“地缘政治实力”指的是将地缘政治见解转化为企业决策的过程。虽然“地缘政治雷达”的概念有助于组织这些内容，但如将要阐明的那样，这一概念并非没有缺陷。 那份初步的白皮书为基础，探索了高管们对不断演变的地缘政治动态及其对运营和财务表现的即时影响的看法，并提供了10项公共政策建议和8项企业的建议。 国际企业在缺乏一流的地缘政治雷达的情况下难以做出明智的决策。关于企业如何应用其地缘政治实力的情况，将在后续报告中进行评估。 本白皮书分为五章 ： 第一章讨论了企业认为属于“地缘政治”范畴的事件、趋势和因素的共同点与差异。 为了编制这份白皮书，我们对25家跟踪地缘政治因素的公司中的高级企业高管进行了访谈。这些公司来自不同的地理区域和行业，既有上市公司也有私营企业。它们共同具有的一个特征是：每家公司都拥有显著的跨境、多司法管辖区的全球商业布局，因此对开放的世界经济具有强烈的利益关切。 - 第 2 章描述了企业如何加强他们的地缘政治雷达。 - 第 3 章评估了公司在这些努力中的进展状况。 - 第 4 章为讨论最佳实践奠定了基础。 - 第 5 章着眼于加强地缘政治雷达和声纳可能带来的收益。 潜在的跨境影响是高管人员反复出现的因素特征 1全球商业的地缘政治雷达上有哪些问题 ？ 受访的25位企业高管最为关注的是中美关系和与安全相关的地缘政治因素。 询问企业高管哪些地缘政治因素是最关心的，这往往非常有洞察力。虽然这些因素的大类可能不会让一个见多识广的观察者感到意外，但值得注意的是，高管们认为具有地缘政治相关性的具体因素的属性。 可能的提及次数为 25 次 (接受采访的公司总数) 。 在六种常见识别的地缘政治因素中，有两类涉及动能冲突，而另外两类反映经济摩擦，特别是中美关系和国家安全与经济安全措施。相比之下，政治领导层的变化——这一传统的商业地缘政治风险——仅被提及六次。此外，四分之一的受访者将供应链中断和重组视为一种独特的地缘政治因素类别。 我们的25位受访者识别出了超过80个与业务相关的地缘政治因素。这些因素归入一系列广泛的类别： –， 例如禁止出口某些实施技术措施，数据传输和使用的相关法规，网络安全法规以及由于持续在以色列开展商业活动引发的消费者抵制。 这些群体及其背后的因素应该如何解读？这些群体显然不符合MECE（互斥且完全穷尽）的标准。中美关系恶化、新冠疫情的遗留影响以及某些关键矿产（如稀土元素）的重要性，很可能导致经济安全措施的相关讨论增加。很可能是俄乌冲突的爆发也促成了这一点。 –， 包括实际的和潜在的 ， 例如事件中美之间的贸易争端 ， 2024 年 “选举年 ” 或日本海的潜在冲突。 –地缘政治事件 ， 包括导致某些国家的政治 ， 民族主义和向清洁能源的过渡更加两极分化。 受访者表示，这些逆风因素开始被采取行动的时间各不相同。一位基于亚洲的受访方指出，他们公司直到2023年才将供应链多元化计划提上议程——在此之前有部分思考，但没有实际行动。另一位基于欧盟的受访方则认为乌克兰入侵是警钟，而贸易领域的公司则将新冠肺炎疫情视为转折点。 –， 如供应链重构 ，本土化压力和中国崛起的趋势。 只有两位受访者没有将中美关系列为首要的地缘政治发展。 图1识别了六个经常被提及的地缘政治因素及其被访谈对象提及的频率。仅有两个访谈对象未将中美关系列为首要的地缘政治发展。请注意，最大 一位美国受访者则将特朗普政府初期视为觉醒时刻，当时美国从一种“制定一套不包括中国的规则，但又考虑到中国”的方法转向了更为对抗性的做法，这种对抗性的做法在过去八年中一直占据主导地位。（《跨太平洋伙伴关系协定》（TPP）便是这一转变的一个典型案例。） 显然，选举和政府变动被列入常见的地缘政治因素之一，这表明四分之一的受访公司认为这种传统的企业政治风险是一种地缘政治风险。相应地，这引发了关于这两种风险类别边界的问题，尽管大多数受访者对此并不在意。 此外，并非所有在访谈中识别到的地缘政治因素都与国家行为有关。消费者抵制活动和荷台达胡塞叛军对红海航运的攻击是非国家行为体成为重要因素的例子。多位受访者指出，在地缘政治事件发展过程中，企业行动或不行动可能会产生的声誉风险。 也许从图1中可以得出的主要结论是，受访的企业高管普遍将与安全相关的地缘政治因素视为首要关注点。全球公司已经意识到，安全担忧如今在许多政府的商业政策中占据了更加重要的地位。 有趣的是，受访者们很少明确提到政府动机（或许他们认为这些动机显而易见）。尽管如此，关于政府可能采取行动以相对于其他政府提升自身地位的想法——即使这意味着牺牲一些商业利益——与访谈中提及的许多地缘政治行为是一致的。通常，技术出口禁令和对外投资审查涉及在追求其他目标时做出某些商业上的妥协。 受访者的回应表明 ， 安全问题涉及广泛的政策要求。这些包括 ： - 确保某些物品和商品的供应。 - 对 “经济胁迫 ” 和对“ 战略自主 ” 的渴望的相关担忧。 - 旨在防止潜在战斗人员获得可能具有军事用途的技术的措施。 几乎所有的地缘政治因素（如果不是全部的话）都共同点在于，相关行动、事件和趋势会带来跨境后果。这些后果可能涉及在一个国家采取行动的辖区内的外国企业。相反，全球企业在国外市场做出的决定也可能引发投资者、消费者或其他利益相关者的反噬。 - 对保持技术优势或缩小现有能力差距的担忧。 对于好坏而言，受访者认识到官方机构越来越认为经济因素与国家安全考量之间存在联系。 整合本节的研究发现，可以得出以下结论：一个与国际商业相关的地缘政治因素的“工作定义”是指“具有安全和跨境维度，并且很可能会对商业表现的某些方面产生实质性影响的行为、事件、驱动因素或趋势”。这一“工作定义”隐含的意思是，地缘政治因素的触发因素外部于企业，尽管企业的先前选择可能会影响其对这些因素的暴露程度。 仍然，认为国际商业对构成商业相关地缘政治因素有着统一认识的观点是不准确的。例如，多位受访者拒绝就哪些因素属于地缘政治风险进行分类。“风险就是风险”是某位受访者的说法。这种态度可能反映了近年来商业运营中经历的地缘政治关联性中断的多样性。 与国际业务相关的地缘政治因素的工作定义 具有安全和跨境维度的事件、动因或趋势，很可能在某些商