聚焦2025年2月投资策略及金股推荐20250124

2025年2月投资策略及金股推荐

机械设备行业

• 思维公司：2024年净利润预计同比增长34%，主要驱动因素为国铁大额开支和设备更新改造订单释放。三大业务板块（LKJ、铁路安防、高铁）均实现快速增长，预计2025-2026年净利润复合增速超20%。市盈率12-13倍，持续重点推荐。
• 众合科技：城轨业务复苏，2024年新签订单同比增长20%以上。积极布局低空经济，与杭州合作有望获实质性订单，飞控计算机产品重大突破。预计2030年增收约20亿，股价有翻倍空间。

汽车行业

• 新泉股份：国内汽车内外饰龙头企业，内饰市场份额近20%，门内护板约6%。受益于T公司销量增长，预计2025年利润增速25%，PE估值17-18倍。

社服行业

• 科锐国际：招聘市场复苏，国内业务同比增长超20%。灵活用工和猎头业务回暖，海外业务有望回暖。股权激励目标3亿元，2025年Q4和2025年Q1业绩改善预期强，估值15-16倍。

家电行业

• 格力电器：受益于以旧换新政策，空调品类受益最明显。公司布局完善，估值低位，分红率可观。

医药行业

• 和黄医药：聚焦创新药研发，塞罗替尼联合奥希替尼获突破性治疗品种认定，福奎蒂尼商业化成果显著。

交运行业

• 亚通：供应链加产业链模式，覆盖320多个城市，为世界500强企业提供分销服务。布局半导体、AI算力产业，预计2020-2026年净利润分别为1.1亿、1.3亿、1.9亿，目标价15元。

银行行业

• 重庆银行：重庆区域经济高速增长，银行扩表、息差稳定、手续费收入强劲。资产质量改善，不良贷款率下降，ROE提升。预计2025年规模净利润复合增长率6.9%，目标价11.38元，首次覆盖给予买入评级。