高盛美股招股说明书(2025-01-31版)

这份条款清单不完全，可能有所变动，它涉及到依据1933年证券法有效注册声明的内容。本条款清单及随附的产品补充信息、招股说明书补充和招股说明书，并不构成在任何不被允许的国家或司法管辖区销售这些债券的邀请。 GS金融公司 中期票据，系列F由高盛集团，有限公司担保 可自动触发战略加速赎回证券®与EURO STOXX 50相关®指数 ▪如果欧元STOXX 50的收盘水平自动可调用®指数（“市场衡量指标”）在任何观察日，自定价之日起大约一、二、三、四和五年后，位于或高于起始值。如果在相关赎回支付日赎回债券，您将收到适用的赎回支付，且不会对债券再支付任何金额。 若发生自动呼叫，每单位应付金额将为：▪[11.75至11.95美元]如果在第二个呼叫观察日被要求▪[13.50至13.90美元]若在第四次呼叫观察日进行呼叫▪[12.625 美元至 12.925 美元] 若在第三个观察日被要求进行观察时呼叫▪[14.375至14.875美元]如果最终观察日期被要求进行电话呼叫▪[10.875 美元至 10.975 美元] 若在首个观察日呼叫买入 该债券由GS Finance Corp.（“GSFC”）发行，并由The Goldman Sachs Group, Inc.（“GSG”）提供全额无条件担保。投资于这些债券涉及多种风险。与传统的债务证券相比，存在一些重要差异，包括不同的投资风险和某些额外的成本。请参阅本条款摘要TS-10页开始的“风险因素”以及随附产品补充资料PS-7页开始的“与指数债券相关考虑因素”，以及随附招股说明书补充资料的S-11页开始的“与指数证券相关考虑因素”，并从S-103页开始阅读。 您的短期债务在定价日期设定条款时的预估价值预计将在每10美元本金之间为9.30美元至9.60美元。关于预估价值及高盛公司（Goldman Sachs & Co. LLC）如若在债务证券市场上进行买卖时所将采用的初步买入或卖出价格的讨论，请参阅以下页面。 证券交易委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝这些证券，也未对本次债券募集说明书的准确性或充分性进行审核。任何与此相反的陈述均为刑事犯罪。这些债券不是银行存款，也不是联邦存款保险公司或其他政府机构保证的，也不是银行的义务或保证。 摘要 可自动赎回的战略加速赎回证券®与EURO STOXX 50相关®指数，到期日为2030年2月（“债券”），是我们的高级无担保债券证券。债券的支付由GSG全额且无条件担保。债券及其相关担保不受联邦存款保险公司保险，也不受抵押品的担保。该债券将与GSFC的其他所有无担保和非次级债务在支付权利上享有同等地位，但法律规定的具有优先权或偏好的债务除外，并且相关的担保将与GSG的其他所有无担保和非次级债务在支付权利上享有同等地位，并对次级债务享有优先权。对债券的任何应付付款，包括任何本金偿还，都将受到作为发行人的GSFC和作为担保人的GSG的信用风险的影响。如果任何观察日的观察值大于或等于赎回值，则这些债券将自动赎回。如果您的债券被赎回，您将在相关的赎回支付日收到适用的赎回支付，且不再应付债券金额。如果债券未被赎回，在到期时，如果期末值大于或等于阈值值，您将收到您的债券的本金金额。如果期末值低于阈值值，您将损失一部分，可能是相当一部分的本金金额。债券的任何支付都将基于每单位10美元的本金金额计算，并取决于市场指标的绩效，受我们和GSG的信用风险影响。请参阅下方的“债券条款”。 经济债券条款基于某些变量，主要包括我们的信用利差、利率（预测、当前和历史利率）、波动性、价格敏感性分析和债券到期时间。这些变量将影响债券的经济条款以及定价日期时债券的初始估计价值。此外，承销折扣和创建、编制及 发行这些票据将降低票据的经济条款和定价日期时对票据的初始估计价值。更多信息请参阅本条款表格第TS-10页的“风险因素——估值与市场相关风险——在定价日期时根据高盛公司使用的定价模型确定，您票据在设定票据条款时的估计价值低于您票据的公开发售价格。” 上述问题价格、承销折扣和净收入涉及我们最初发行的债券。我们可能在本次条款清单日期之后决定以不同的发行价格、承销折扣和净收入出售额外债券，这些金额与上述列出的金额不同。您投资于债券的回报（无论正面或负面）将部分取决于您为这些债券支付的问题价格。 GS Finance Corp. 可使用此笔记招股说明书进行笔记的首次销售。此外，Goldman Sachs & Co. LLC 或 GS Finance Corp. 的任何其他附属公司可在首次销售后的笔记市场制作交易中使用此笔记招股说明书。除非 GS FinanceCorp. 或其代理人另行在销售确认中通知购买者，否则此笔记招股说明书正在用于市场制作交易。 您手中的债券估值 您提供的英文文本翻译如下：在您债券条款在定价日期设定的估计价值（根据确定的情况）参照高盛公司（GS&Co.）所使用的定价模型，并考虑我们的信贷情况预计（spreads）将在每10美元本金金额之间为9.30至9.60美元，这低于公开（public）水平。提供价格。您债券在任何时间点的价值将反映许多因素，且无法预测；然而，价格（不包括GS&Co.的常规买卖价差）在GS&Co.最初购买或出售债券时的价格（如果它在市场上进行操作，这是它没有义务做的，GS&Co.将最初用于账户的价值声明和其他项目等于大约您票据定价时估计价值的总和，加额外金额（最初等于每$10面值$1）。 在之前，GS&Co.（不包括GS&Co.的常规买卖报价差）买入或卖出您的债券（如果它进行交易，它没有义务这样做）的价格将等于当时当前估计的债券价值之和（根据GS&Co.的定价模型确定）以及（b）任何剩余的额外金额（额外金额将按直线从定价时间起递减至零）。从那天起，GS&Co.（不包括GS&Co.的常规买卖报价差）买入或卖出您的债券（如果它进行交易）的价格将等于按此类定价模型确定的当时当前估计的债券价值。 此处提供的债券最低购买金额 关于这些债券的首次发行，任何投资者可能购买的债券最低本金金额为100,000美元。 可自动触发战略加速赎回证券®与EURO STOXX 50相关®指数，到期日为2030年2月。 条款摘要 GS Finance Corp.（“GSFC”） 公司（发行人）：担保人：术语：市场指标：主要金额： 每单位10.00美元；在结算日总额；如果公司自行决定，在定价日之后出售额外金额，总额本金可能增加。 根据以下“自动回售特征”规定，在到期日，公司将支付，针对每$10的未偿本金金额， 确定债券的支付 自动呼叫配置 如果观察日在观察价值大于或等于呼叫价值时，这些债券将被自动赎回。如果债券被赎回，您将收到每单位10美元以及适用的呼叫溢价，在适用的呼叫支付日支付，且不再支付债券上的任何其他金额。 可自动赎回战略加速赎回证券® 与EURO STOXX 50®指数挂钩，到期日为2030年2月 该票据是高盛金融公司中期票据计划F系列的一部分，并由高盛集团无条件、完全担保。本条款清单是以下列出的文件的补充，并未详述您的票据的所有条款，因此应与这些文件一起阅读： ▪▪2023年2月13日补充招股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/886982/000119312523036241/d407224d424b2.htm招股说明书，日期：2023年2月13日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/886982/000119312523036147/d457531d424b2.htm▪产品补充说明 No. EQUITY MLI-1，日期为 2024 年 3 月 14 日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/886982/000095017024031710/baml_product_supplement.htm 这些文件（连同本条款清单，“债券招股说明书”）已被作为注册声明的一部分提交给美国证券交易委员会（SEC），您可以在SEC网站www.sec.gov免费访问，或在梅林奇皮尔斯芬纳史密斯股份有限公司（“MLPF&S”）通过拨打1-800-294-1322获取。在您投资之前，您应阅读债券招股说明书，包括本条款清单，以了解我们、GSG及本次发行的相关信息。您收到的任何先前或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料均被债券招股说明书取代。本条款清单中使用的但未定义的某些术语，其含义在附带的产物补充文件中已阐述。 本条款清单中的信息优先于上述文件中列出的任何冲突信息。此外，列出的文件中描述的一些条款或功能可能不适用于您的笔记。 我们使用“本条款清单”一词来指代我们提供的票据，或称为“提供的票据”或“票据”。每份提供的票据均包含以下所述条款。请注意，在本条款清单中，“GS Finance Corp.”、“我们”、“我们的”和“我们”仅指GS Finance Corp.，不包括其子公司或关联公司；“The Goldman Sachs Group, Inc.”（我们的母公司）仅指The Goldman Sachs Group, Inc.，不包括其子公司或关联公司；“Goldman Sachs”指The Goldman Sachs Group, Inc.及其合并子公司和关联公司，包括我们。这些票据将在2008年10月10日签署的高级债务契约下发行，该契约由2015年2月20日签署的第一补充契约补充。在此补充和此后进一步补充的情况下，该契约被称为“GSFC 2008契约”，见附带的招股说明书补充部分。 该票据将以账面形式发行，并由2021年3月22日签发的母票据编号3代表。本文件中对“最终计算日”的提及应被视为指代该编号为3的母票据中的“确定日期”，日期为2021年3月22日。 投资者考虑事项 您可以考虑投资于这些票据，如果： 如果以下情况适用于您，则这些债券可能不适合您进行投资：- ▪您预测在至少一个电话观察日期上，观测值将等于或大于电话值，在这种情况下，您接受提前退出您的投资。 ▪您预计在每个观察日，观察价值将低于行权价值。- ▪您认为这些债券不会自动赎回，市场衡量值将从起始值降至终止值，或者在其期限内不足以充分增加，从而无法为您提供期望的回报。▪您希望进行一项到期前不能自动赎回的投资。 ▪您接受，即使市场衡量价值的百分比变化显著大于该回报，债券的回报也将仅限于由适用的认购溢价所表示的回报。 ▪您愿意承担本金损失和债券收益率变为负的风险，如果这些债券没有被自动赎回，并且市场指标从起始值下降至低于阈值值的结束值。 ▪您希望从包含在市场衡量标准中的股票中获得股息或其他分配。▪您希望获得您的投资利息或其他当前收入。▪您寻求100%的本金偿还或资本保全。 ▪您愿意放弃在传统带息债务证券上支付的利息。 ▪您愿意放弃包括在市场衡量标准中的股票所拥有的股息或其他利益。 ▪您愿意接受在到期前对债券销售的有限或无市场，并理解债券的市场价格（如有），将受到包括我们和GSG的实际和感知的信用状况、我们的信用利差以及债券上的费用和费用等因素的影响。 ▪您寻求一项投资，该投资将具备一个流动的二级市场。▪您不愿意或无法承担债券的市场风险，承担我们的信用风险，因此： 您愿意承担我方作为发行人的信用风险。 注解，以及作为该注解担保人的GSG的信用风险、作为注解的发行人，或承担GSG的信用风险。所有票据下的付款，包括赎回款项。作为票据的担保人。数量。 我们强烈建议您在投资债券之前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。可自动触发战略加速赎回证券®TS-7 例子：假想支付示例 以下示例和表格仅供参考。它们基于...假设的价值和展示假设的债券的回报率。它们说明了根据以下假设条款计算赎回支付或赎回金额的过程。您收到的实际金额以及由此产生的回报将取决于实际起始价值、阈值价值、调用价值和观察值