Wolfspeed Inc 2025年季度报告

美国证券交易委员会 华盛顿特区 20549 表10-Q 请用勾选标记表示，注册人（1）是否在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期间）内根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交了所有必须提交的报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求。是☐无☐ 请用勾选标记表示，注册人是否在过去的12个月内（或注册人需要提交此类文件的更短期间）按照S-T规章第405条（本节第232.405节）要求提交了每一份必须提交的互动数据文件。是☐无☐ 请通过勾选标记表明登记人是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所规则》第12b-2条中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 ☐☐☐155,571,122.如果是一家新兴增长公司，请在注册人已选择不使用扩展部分的情况下，通过勾选标记表示。过渡期间，遵守根据第XX节提供的新修订的财务会计准则。第13(a)条《证券法》。请勾选，以表明该公司是否为空壳公司（根据《交易法》第12b-2条定义）。是的无该注册人普通股的流通股数，每股面值为0.00125美元，截至1月24日，2025年，是 目录 沃尔夫速度公司 Form 10-Q 截至2024年12月29日的季度报告 目录 40415758585859第二部分：其他信息第1项。法律诉讼程序项目1A. 风险因素第2项。未注册的股权证券销售及其收益的使用第三项：高级证券违约第四项：矿山安全披露第五项。其他信息项目6. 附件 2 目录 第一部分 - 财务信息 项目 1. 财务报表（未经审计）截至2024年12月29日和2024年6月30日的合并资产负债表4 合并资产负债表、利润表和现金流量表（截止日期为2024年12月29日和2023年12月31日）52024年12月29日和2023年12月31日止三个月及六个月的综合损益表6合并股东权益表（截至2024年12月29日和2023年12月31日的六个月）7资产负债表现金流量表（截至2024年12月29日六个月）9 目录 WOLFSPEED, INC. 备注：未审计的合并财务报表 目录 注1 - 报告基础及新会计准则 概述 Wolfspeed, Inc.（公司）是一家宽禁带半导体领域的创新企业，专注于碳化硅材料和器件在电力应用中的研发。公司的产品系列包括针对电动汽车、快速充电、可再生能源和储能等不同应用领域的碳化硅材料和功率器件。 此前，公司设计、制造和销售射频（RF）设备。如以下第2节“终止经营”更详细地讨论，2023年12月2日，公司完成了其射频产品线相关资产的销售。公司在2024财年的合并经营报表和合并现金流量报表中将射频产品线的业绩和现金流归类为终止经营。除非另有说明，本财务报表附注的讨论内容均与公司的持续经营相关。 陈述基础 本报告所展示的合并财务报表由公司编制，并未经过审计。管理层的意见是，对所有为公正反映截至2024年12月29日及所列示期间内的合并财务状况、经营成果、全面亏损、股东权益和现金流所必需的常规及重复调整均已进行。所有重要的公司间账户和交易都已消除。截至2024年6月30日的合并资产负债表是基于该日期的审计财务报表编制的。 这些财务报表是根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制的，适用于临时信息，并遵循10-Q表格和S-X规则。因此，它们不包括美国GAAP对年度财务报表所要求的所有信息和脚注。这些财务报表应与公司2024财年（截至2024年6月30日）年度报告中的合并财务报表及其注释一并阅读。截至2024年12月29日的三个月和六个月运营结果并不一定表明2025财年（截至2025年6月29日）整个财年的运营结果。 流动性 根据美国通用会计准则（U.S. GAAP），管理层考虑是否存在条件或事件，这些条件或事件可能导致对其财务报表发布日期起十二个月内公司作为持续经营实体的能力产生重大疑虑。基于公司当前的现金流量预测，公司已得出结论，该实体将能够在该期间内按期履行其义务。 摘要：重要会计政策概要 在截止至2024年12月29日的六个月内，与我们在2024财年10-K表格中描述的重要会计政策相比，我们的会计政策没有发生重大变化。 投资税收抵免应收账款 公司预计将通过2022年美国《芯片和科学法案》（以下简称《芯片法案》）获得可退还的联邦投资税收抵免，这与正在进行中的扩展项目有关。截至2024年12月29日，公司已记录一笔应收账款，并减少了8.65亿美元的固定资产净额，这是由于与《芯片法案》相关的预期可退还税收抵免。在2025财年第二季度，美国财政部发布了与《税法》第48D节下先进制造投资税收抵免相关的最终规定，美国国税局发布了2024年第40号公告，确认了《芯片法案》拨款在《税法》第48D节下的处理方式。公司将最终规定和公告的影响作为一项估计变更进行了核算，并将投资税收抵免应收账款增加了68.6百万美元，并记录了5.8百万美元的相反折旧费用，这是在相应资产投入使用时对应应收账款已记录的累积金额。 累计其他综合损失，扣除税金。 累计其他全面损失，扣除税收后，包括截至2024年12月29日的570万美元和截至2024年6月30日的1160万美元的净未实现损失，分别对应可供出售证券。这两个期间的总金额还包括与可供出售证券未实现损失相关的240万美元的税收损失。12 目录 最近采纳的会计准则 None. 会计声明待批准 2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-09，收入税（主题740）：对税务披露的改进，要求提供关于实体收入税率调整的细分信息，以及在美国和外国司法管辖区支付的现金税款信息。这些修订应向前适用，同时允许追溯适用。这些修订自2024年12月15日之后的年度期间开始生效，并允许早期采用。公司目前正在评估采用此指南对其财务报表披露的影响。 2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了第2023-07号会计准则变更（主题280）：改进分部报告披露，以更新报告分部披露的要求，主要是通过增强关于重要分部费用以及用于评估分部绩效的信息的披露。此外，这项修订将要求在过渡期间提供年度披露。这些披露也适用于只有一个报告分部的实体。这些修订要求对所有展示的期间进行追溯应用。这些修订自2023年12月15日开始的财年以及从2024年12月15日起开始的财年内的过渡期间生效，且允许提前采用。公司目前正在评估采用此指南对其财务报表披露的影响。 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2024-03，收入报表（主题220）：收入报表费用的分解，要求对在经营活动报表中呈现的费用项目中的某些金额进行额外披露，以及对销售费用的披露。该会计准则更新在预期基础上生效，并可选择实施13 目录 回顾性应用，适用于始于2026年12月15日之后的年度期间和始于2027年12月15日之后的中期报告期，并且允许提前执行。2025年1月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2025-01，以阐明ASU 2024-03的生效日期。公司目前正在评估采用此指南对其财务报表披露的影响。 注释 2 - 已停止的业务 射频业务剥离 2023年12月2日（RF结算日），公司根据之前报告的资产购买协议（RF购买协议）的条款，将其RF产品线（RF业务）出售给MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.（MACOM）。根据RF购买协议，公司收到约7500万美元现金和711,528股MACOM普通股（MACOM股份）。 关于射频业务（射频业务剥离），MACOM将在射频交易完成（射频交易关闭）后约两年接管公司位于北卡罗来纳州研究三角公园（RTP）的100毫米氮化镓（GaN）晶圆制造工厂（RTP晶圆厂）。RTP晶圆厂转让将在未来进行，以适应公司将目前位于RTP晶圆厂的某些生产设备搬迁至北卡罗来纳州达勒姆的制造工厂。在RTP晶圆厂转让之前，MACOM股份的转让受到限制。如果在射频交易关闭的第四周年之前没有发生RTP晶圆厂转让，公司将被剥夺四分之一MACOM股份。 公司与MACOM还签订了某些辅助和相关协议，包括：（i）一项知识产权转让和许可协议，该协议将公司及其关联公司拥有的某些知识产权转让给MACOM，并将公司拥有的某些额外知识产权许可给MACOM；（ii）一项过渡服务协议（RF TSA），据此，公司在RF交割后向MACOM提供某些有限的过渡服务；（iii）一项主供应协议，据此，公司将继续运营RTP晶圆厂，并在RTP晶圆厂转让完成之日之前向MACOM提供外延晶圆和制造服务（RF主供应协议）；（iv）一项长期外延供应协议（长期外延供应协议），据此，MACOM将从RTP晶圆厂转让之日起购买直至RTP晶圆厂转让五周年之际的公司RTP晶圆厂的外延晶圆；（v）一项外延研发协议，据此，公司在RF交割与长期外延供应协议到期之间的期间内，将向MACOM提供与RF业务相关的某些研发活动和其他技术制造支持服务；（vi）一项房地产许可协议（RF RELA），允许MACOM 使用RTP制造厂的一定部分在RTP制造厂转移日期前进行射频业务。在RTP制造厂转移过程中，公司与MACOM将签订一份租赁协议（即RTP制造厂租赁协议），允许MACOM在RTP制造厂转移日期后租赁RTP制造厂的场地，租赁期限为15年。 由于RF业务剥离代表了公司战略的重大转变，这对公司的运营和财务成果将产生并且将继续产生重大影响，公司已将RF业务的结果归类为持续经营业务之外的业务，并在2024财政年度的合并经营成果表中进行了分类。公司在2023年8月将其归类为停止经营业务后，停止记录RF购并协议中转移的长期资产的折旧和摊销。RTP工厂不被视为RF业务剥离处置组的一部分，与RTP工厂相关的当前及长期资产在合并资产负债表中不被分类为持续经营业务之外的销售持有资产。14 目录 在《射频主供应协议》生效时，公司记录了一项价值9500万美元的供应协议负债，其中截至2024年12月29日，有4520万美元尚未偿还。截至2024年12月29日的合并资产负债表上，供应协议负债被计入其他流动负债，而截至2024年6月30日的合并资产负债表上，则计入其他流动负债和其他长期负债。与射频主供应协议相关的580万美元应收款项包括在截至2024年12月29日的合并资产负债表上的其他流动资产中。 此外，该公司记录了一项长期Epi供应协议的供应协议负债5800万美元，该负债在合并资产负债表的其他长期负债中被确认。公司记录了一项与RTP晶圆厂转移相关的未来资产转移负债3800万美元。该负债于2024年12月29日在合并资产负债表的其他流动负债中被确认，并于2024年6月30日在合并资产负债表的其他长期负债中被确认。 LED业务剥离 2021年3月1日，该公司根据2020年10月18日签订的资产购买协议（以下简称“LED购买协议”）及其后修正条款，将其前LED产品部门（以下简称“LED业务”）的相关资产和子公司出售给SMART Global Holdings, Inc.（以下简称“SGH”）及其全资子公司CreeLED, Inc.（以下简称“CreeLED”以及与SGH共同构成“SMART”）（以下简称“LED业务剥离”）。 关于LED业务出售的交割，公司与CreeLED也签订了某些辅助和相关的协议，包括《晶圆供应与制造服务协议》（以下简称《晶圆供应协议》）。据此，公司向CreeLED提供了一定的碳化硅材料和制造服务。在2024财年，公司对《晶圆供应协议》进行了修订，终止协议日期为2024年9月30日。 截至2024年12月29日的三个月和六个月，公司因晶圆供应协议确认了920万美元的非运营净亏损。截至2023年12月31日的三个月和六个月，公司确认了660万美元和