霍金斯材料 2025年季度报告

新兴增长公司 ☐ HAWKINS, INC. 第10-Q报表索引 页面 第一部分财务信息项目1。财务报表（未经审计）：缩略合并资产负债表——截至2024年12月29日1 2024年3月31日 简化合并利润表 – 三个月及2九个月截至2024年12月29日和2023年12月31日——综合收益简化合并资产负债表3截至2024年12月29日和2023年12月31日，三个和九个月份的股东权益浓缩合并资产负债表 –42024年12月29日和2023年12月31日止的三个和九个月现金流量表摘要——九个月6截至2024年12月29日和2023年12月31日的简明合并财务报表附注7项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析15项目3。关于市场风险的定量和定性披露17项目4。控制和程序17第二部分。其他信息项目1。法律诉讼18项目1A。风险因素18项目2。未注册的股权证券销售及所得款项的使用18项目3。关于高级证券的违约18 第一部分 财务信息 呈现基础。随附的未经审计的简明合并财务报表如下：已根据10-Q表格的指示准备好，因此未包含全部 一般公认会计原则要求的完整财务报表的信息和脚注。这些财务报表应与包含在我们的以下内容的合并财务报表和脚注一起阅读：年度报告，关于截至2024年3月31日财政年度的10-K表格，此前已向证券交易委员会（“SEC”）提交。根据管理层的意见，随附的未经审计的简明合并财务报表包含了为公正反映我们财务状况、经营成果和现金流量所必需的所有调整。对临时简明合并财务报表进行的所有调整均为正常经常性调整。在合并过程中已消除所有重要的内部公司账户和交易。截至2024年12月29日的九个月经营成果并不一定预示全年可能实现的结果。 关于2024财年的提及指的是截至2024年3月31日的财政年度，而关于2025财年的提及则指的是截至2025年3月30日的财政年度。 使用估计。编制符合美国普遍接受的会计原则的浓缩合并财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响所报告的资产和负债金额，特别是应收账款、存货、固定资产、使用权资产、商誉、无形资产、应计费用、短期和长期租赁负债、所得税及相关账户，以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。 会计政策。我们所遵循的会计政策已在“第1项——业务性质和主要会计政策”的注释中详细说明，见我们合并财务报表。年度报告，截至2024年3月31日的财年，10-K表格之前已向SEC提交。自2024财年末以来，我们的会计政策没有发生重大变化。 近期发布的会计公告 收入税（主题740）：对收入税披露的改进（ASU No.2023-09） 在2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新号2023-09，旨在增强收入税披露的透明度和决策实用性，并提供信息以便更好地评估一个实体的运营及其相关税收风险、税收规划与运营机遇对其税率及未来现金流量前景的影响。对于公开业务实体，本更新中的修正自2024年12月15日之后的年度会计期间开始生效。我们正在评估这一标准对我们财务报表中披露的影响。 分部报告（主题280）：对报告分部披露的改进（ASU 2023-07） 2023年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新第2023-07号，旨在改进报告分部披露要求，主要通过增强对重大分部支出的披露。该更新要求公共实体在年度和中期基础上披露重大分部支出，这些支出通常提供给首席运营决策者（“CODM”），包括CODM的职称和职位，以及CODM如何使用报告的利润或损失衡量标准来评估分部业绩和决定资源分配的解释。本更新的修订自2023年12月15日之后开始的财政年度开始生效，并应用于2024年12月15日之后开始的财政年度内的中期期间，并将追溯应用于财务报表中列报的所有先前期间。允许提前采用。我们正在评估该标准对我们财务报表披露的影响。7 第 2 条 — 收购 水卫公司收购案：2024年10月30日，我们根据与Water（水警）签订的购买协议，以1800万美元的价格收购了Waterguard, Inc.（“水警”）几乎所有资产。 Guard及其股东。Water Guard主要向其客户在北卡罗来纳州等地分销水处理化学品和设备。在1.8亿美元的总购价中，9300万美元分配给了客户关系，将在15年内摊销，5100万美元分配给了商誉，1200万美元分配给了财产、厂房和设备，剩余金额分配给了净营运资本。由此收购产生的商誉主要归因于战略和协同效应，以及整合的劳动力。此类商誉预计可扣除税务目的。由于收购时机的原因，购价分配尚未完成。自收购日期以来的经营成果和资产包括在我们的水处理业务部门中。与此交易相关的成本并不重大，并在发生时作为费用支出。 沃福德水务服务公司收购案：2024年6月28日，我们根据与Wofford Water Service, Inc.（\"Wofford\"）及其股东之间的购买协议，以340万美元的价格收购了Wofford的大部分资产。Wofford主要向密西西比州的客户提供水处理化学品和设备。在340万美元的购买价格中，220万美元分配给了客户关系，将在10年内摊销，100万美元分配给了商誉，剩余金额分配给了净营运资金。由于此次收购而产生的商誉主要归因于战略和协同效应，以及组建的劳动力。预计此类商誉在税务目的上可抵扣。自收购日期以来的运营结果和资产包括在我们的水处理业务部门。与此次交易相关的成本并不重大，并按实际发生额计入费用。 收购Intercoastal Trading, Inc.：2024年6月3日，我们根据与Intercoastal Trading, Inc.及其股东签订的购买协议，以2200万美元的价格收购了Intercoastal Trading, Inc.及其某些相关实体的绝大部分资产（以下简称“Intercoastal”）。Intercoastal在马里兰州、特拉华州和弗吉尼亚州向其客户提供水处理化学品和设备。在2200万美元的购买价格中，1070万美元用于客户关系，分15年摊销，30万美元用于商标，分两年摊销，10万美元用于非竞争协议，分一年摊销，720万美元用于商誉，240万美元用于固定资产，剩余金额用于流动资金。此次收购产生的商誉主要归因于战略和协同效应，以及汇集的劳动力。此类商誉预计在税务目的上可扣除。自收购之日起的运营结果和资产包括在我们的水处理业务部分。与此次交易相关的成本并不重大，且按实际发生费用计入。 收购工业研究公司：在2024财年第四季度，我们根据与工业研究公司（“工业研究”）及其股东签订的购买协议，以460万美元的价格收购了其大部分资产。工业研究主要向路易斯安那州中北部、德克萨斯州东部和阿肯色州南部的客户分销水处理化学品和设备。自收购日期以来的运营结果和资产均包含在我们的水处理业务板块中。与此次交易相关的成本并不重大，且在发生时即作为费用支出。 收购迈阿密产品与化学公司：在2024财年第三季度，我们根据与迈阿密产品与化学公司(\"迈阿密产品\")及其股东达成的购买协议，以1550万美元的价格收购了迈阿密产品的大部分资产。迈阿密产品是一家服务于俄亥俄州及其周边地区客户的漂白剂制造商和分销商。自收购之日起至本报告期末的运营结果和资产均计入我们的水处理部门。 水解决方案无限公司收购：在2024财年第三季度，我们根据与Water Solutions Unlimited, Inc.（\"Water Solutions\"）及其股东签订的购买协议，收购了其几乎所有资产。我们在交割时支付了6000万美元，并根据收购后三年实现一定的收益目标，可能需要支付额外金额。Water Solutions是一家生产和分销水处理化学品的公司，服务于… 客户主要分布在印第安纳州、伊利诺伊州和密歇根州。自收购之日起的经营结果及资产均包含在我们的水处理业务板块中。 EcoTech Enterprises, Inc. 的收购：在2024财年第二季度，我们根据与EcoTech Enterprises, Inc.（\"EcoTech\"）及其股东之间的购买协议，以340万美元的价格收购了EcoTech的全部主要资产。EcoTech是一家主要在阿肯色州运营的水处理化学品分销公司。自收购之日起的经营结果和资产均包含在我们水处理业务部门内。 备注3 - 收入 我们的收入安排通常包括一个履约义务，即转移承诺的商品或服务。我们按业务板块及销售的产品类型对客户合同的收入进行细分。按业务板块的报告对于理解我们的收入至关重要，因为它与我们审查业务财务表现的方式相一致。每个业务板块内销售的产品类型有助于我们进一步评估各个板块的财务表现。以下表格按主要收入来源对截至2024年12月29日和2023年12月31日的三个月和九个月的对外客户净销售额进行细分： (1)对于我们的水处理和工业部门，这一行包括我们生产的、混合的、重新包装的、以原形式转售的或直接以较小数量直接运送给我们客户的非大宗专业产品，以及为我们客户提供的各项服务。对于我们健康与营养部门，这一行包括在我们设施内或使用我们设备生产、加工或重新包装的产品。(2)这一行包括我们健康与营养部门非制造的分布式专业产品，其中包括 但是，我们可以从我们的设施接收、存储和发货，或者直接大批量向我们的客户发货。9 注释 4 – 每股收益 每股基本收益（“EPS”）是通过将净收益除以加权平均流通普通股数计算得出的。摊薄每股收益包括了假定为业绩单位发行和限制性股票增加的增量股份的稀释影响。 基本和稀释每股收益的计算方法如下： 五、公允价值计量 我们的金融资产和负债按照公允价值计量，即在测量日期（退出价格）的市场参与者之间进行有序交易时，出售资产或转移负债所能收到的价格或需支付的价格。现金等价物、应收账款、应付账款和应计费用的账面价值近似于公允价值，因为这些资产和负债具有短期性质。 由于我们信贷安排下债务的浮动利率特性，我们的债务也近似于公允价值。 资产和负债按公允价值持续计量。公允价值等级要求在可用的情况下使用可观察的市场数据。在输入用于衡量公允价值时属于不同等级的公允价值等级的情况下，公允价值计量已根据对整体公允价值计量有显著影响的最低级输入确定。对我们评估特定项目对整体公允价值计量的重要性而言，需要作出判断，包括考虑针对该资产或负债的具体输入。 我们的财务资产按公允价值进行持续评估，包括利率互换和存档薪酬退休计划持有的资产。这两种资产在我们资产负债表上均被归类为长期资产，其中预计在十二个月内支付的存档薪酬退休计划资产部分被归类为流动资产。利率互换的公允价值由相关对手方根据利率变动确定。利率互换的估值基于类似工具的观察到的利率收益率曲线。存档薪酬计划资产与为某些被美国国内税务局（IRS）指南归类为“高薪员工”的员工提供的非合格薪酬计划贡献相关。这些资产是拉比信托的一部分，资金存放在共同基金中。存档薪酬的公允价值基于期末共同基金的报价市场价格。 与水解决方案收购相关的业绩奖金负债是基于达到某些目标而确定的。业绩奖金以收购后第三年的调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）目标为基础。业绩奖金负债是基于蒙特卡洛模拟框架内的风险中性定价分析来估值的，这是一个第三级输入。业绩奖金负债在每个报告日期都会进行调整以反映公允价值，直到结算。公允价值的变化包括在我们的综合收益表中销售、一般和行政费用中。 以下表格汇总了截至2024年12月29日和2024年3月31日按照公允价值连续计量得出的资产和负债余额。 第六节 - 库存 截至2024年12月29日和2024年3月31日，存货构成如下： 第七注 – 商誉及无形资产 截至2024年12月29日，商誉的账面价值为1.167亿美元，而截至2024年3月31日为1.034亿美元。其中，与我们的水处理部门相关的商誉为6530万美元，与我们的健康与营养部门相关的商誉为4490万美元，与我们的工业部门相关的商誉为650万美元。