奥瑞金材料股份有限公司2025年季度报告

FORM 10-Q 截至2025年6月30日的季度 或根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的过渡报告 起源材料公司 87-1388928(I.R.S.雇主身份证号) 95605(邮政编码) 请勾选表示注册人是否在过去的12个月内按照s-t规则第405条（本章第232.405条）的要求提交了所有必需的交互式数据文件。 （或者对于较短的期间，注册人被要求提交此类文件）。是 否 请勾选表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司，还是新兴增长公司。参见《交易所法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，如果注册人已选择不使用延长期限来遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准，请用勾号表示。☐ 第一部分。——财务信息 项目1精简合并财务报表（未经审计）2浓缩合并资产负债表（未经审计）2精简合并经营报表及综合损益表（未经审计）4股权 consolidated 减缩报表 (未经审计)5浓缩合并现金流量表（未经审计）6未经审计的合并财务报表附注7管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析第二项操作26 第3项关于市场风险的定量和定性披露37第四项控制和程序37第二部分。 — 其他信息38项目1法律诉讼38条目1A风险因素38第二项未注册证券销售及所得款项的使用68第3项高级证券的默认值68第四项矿山安全披露68项目五其他信息68第六项展品69签名70您可以在哪里找到更多信息 投资者和其他相关方应注意，我们通过我们的投资者关系网站（网址为https://investors.originmaterials.com/）、新闻稿、向证券交易委员会（SEC）提交的文件以及公开电话会议和网络直播，向投资者发布重大财务信息。我们还使用其他媒介，包括以下社交媒体渠道，作为披露公司、我们的产品、我们的计划财务及其他公告、参加即将举行的投资者及行业会议及其他事项的手段，并履行我们的Regulation FD披露义务： 起源 X（原推特）账号（https://twitter.com/OriginMaterials）Origin领英主页 (https://www.linkedin.com/company/origin-materials)起源 Facebook 页面 (https://www.facebook.com/people/Origin-Materials/100057468488825) 这些渠道可能会不时在我们的投资者关系网站上更新。我们通过这些渠道发布的信息可能被视为重大信息。因此，投资者除应关注我们的投资者关系网站、新闻稿、美国证券交易委员会（SEC）的定期报告、公共电话会议和网络直播外，还应注意这些渠道。此列表可能会不时更新。我们通过这些渠道发布的信息不构成本份10-Q季度报告的一部分。1 目录 1.组织与业务 除非上下文另有要求，这些注释中提到的“Origin”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”以及任何相关术语均指Origin Materials, Inc.及其合并子公司。 2021年6月，特殊目的收购公司Artius Acquisition Inc.（“Artius”）与特拉华州 corporations Micromidas, Inc.（现更名为Origin Materials Operating, Inc.（“Legacy Origin”））完成了合并。根据合并协议（Artius与Legacy Origin之间业务合并的正式协议）条款，Legacy Origin成为Artius的全资子公司（“合并”），Artius更名为Origin Materials, Inc.（及其子公司，统称为“公司”）。公司是一家致力于推动世界向可持续材料转型的科技公司。Origin已开发了多种可持续且性能提升的解决方案，用于改善回收和循环利用，包括我们的聚对苯二甲酸乙二醇酯（“PET”）封盖，以及适用于各种产品和应用的低碳材料解决方案。公司的呋喃类技术可以将可持续原材料，如可持续采伐的木材、农业废弃物、木材废料和瓦楞纸板，转化为目前由化石原料（如石油和天然气）制成的材料和产品。 奥瑞金于2023年8月宣布其PET瓶盖业务，经过多年与其呋喃技术相关的应用开发。奥瑞金宣布的产品包括符合PCO1881标准的PET瓶盖和一款用于符合欧洲瓶盖系留法规并保持瓶盖与瓶身连接的系留式PET瓶盖。奥瑞金已宣布与机器子系统供应商建立多家制造合作伙伴关系，包括切割和折叠专家以及视觉检测系统供应商。欧洲和北美的量产合作伙伴关系已经建立。2024年9月，奥瑞金的首套PET瓶盖制造系统（“CapFormer”）成功完成了其工厂验收测试（“FAT”），该测试涉及一系列在系统上进行的测试，以确保其满足我们的要求并按预期运行。 该公司在加拿大安大略省完成了其第一座呋喃类化学品制造工厂的机械竣工（“Origin 1”）。该工厂目前根据长周期订单的需求运行，并减少了人员配置，同时保留了Origin生产小批量产品的能力，以探索与战略合作伙伴的扩产。 流动性、资本资源及持续经营 如未经审计的简要合并财务报表所示，截至2025年6月30日，公司拥有6,940万美元的现金、现金等价物和可交易证券。自成立以来，公司一直经历净亏损和经营活动现金流量净额为负，截至2025年6月30日，累计亏损为7730万美元。截至2025年6月30日止三个月和六个月期间，公司分别实现净亏损1270万美元和3920万美元，而截至2025年6月30日止六个月的经营活动现金流出为1570万美元。公司预计在未来可预见的期间内将继续发生净亏损和经营活动现金流量净额为负。这些情况对公司在这些未经审计的简要合并财务报表发布之日起十二个月内能否继续经营提出了重大疑问。 公司正在评估其他策略以获取未来运营的资金。这些策略可能包括但不限于通过股权、股权关联和/或债务证券、债务融资、合作、战略联盟或与第三方进行市场营销、分销或许可安排，或其他资金来源和/或战略交易来获得资金。公司还可能建立其他战略合作伙伴关系，以为其封闭式制造生产线的发展提供资金。公司尚未获得额外融资，且无法保证其能够在合理条款下或及时地获得任何资金来源，或根本无法获得资金。 随附未经审计的简明合并财务报表是按照适用于持续经营企业的公认会计原则编制的，该持续经营假设资产得以实现、负债得以履行。公司未经审计的简明合并财务报表是假设公司将继续持续经营而编制的，并未包含与记录资产金额的可收回性和分类或可能因该不确定性结果而产生的负债金额和分类相关的任何调整。 2.重要会计政策摘要 演示基础 公司未经审计的简要合并财务报表已根据由财务会计准则委员会（“fasb”）制定的财务会计准则汇编（“asc”）以及美国证券交易委员会（“sec”）的规定，按照美国普遍接受的会计原则（“美国萨班斯法案”）编制。 估计值的使用 根据美国公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日资产和负债的报列金额，以及或有事项和承诺的披露，同时也会影响报告期间收入、成本和费用的报列金额。公司的估计包括但不限于：信用损失准备、盈亏平衡负债的公允价值、固定资产和无形资产的成本和剩余使用年限、减值评估、基于绩效股票单位（“PSU”）奖励的业绩条件实现概率，以及其他。公司基于历史经验以及其认为在特定情况下是合理的各种其他假设作出这些估计，其结果构成了对那些不易从其他来源得出的资产和负债的账面金额作出判断的基础。实际结果可能与这些估计存在重大差异。 未审计合并财务报表 2024年12月31日的未经审计的简要合并资产负债表是根据公司于2025年3月13日向SEC提交的10-K表格中包含的经审计的合并财务报表得出的（该“10-K表格”）。截至2025年6月30日的未经审计的简要合并资产负债表、截至2025年6月30日和2024年6月30日结束的未经审计的简要合并经营损益表和股东权益表、截至2025年6月30日和2024年6月30日结束的未经审计的简要合并现金流量表，以及上述未经审计的简要合并财务报表附注均未经审计。 这些未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则以及适用于中期财务信息的证券交易委员会的相关规则和法规编制的。根据这些规则的规定，我们简化或省略了通常由美国公认会计原则要求在年度财务报表中列示的部分脚注或其他财务信息。 未经审计的简要合并财务报表已按照年度审计合并财务报表相同的基础编制，并且，据管理层意见，包括了所有仅包含为公允反映公司截至2025年6月30日的财务状况以及截至2025年6月30日和2024年结束的三个和六个月经营成果和截至2025年6月30日和2024年结束的六个现金流量所必需的正常重复性调整。截至2025年6月30日结束的三个和六个月经营成果不一定能反映全年或任何其他期间可预期的结果。 这些未经审计的合并财务报表应与公司2024年12月31日止经审计的年度财务报表及其附注一并阅读，这些报表包含在10-K表格中。 压裂增产原理 未经审计的合并简明财务报表已根据美国通用会计准则及美国证券交易委员会的相关规则和法规编制，包括公司及其全资子公司的账目。合并过程中已抵销所有公司间账目和交易。 8 信用风险集中度 可能导致公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金、现金等价物、有价证券和应收账款。公司将其现金和现金等价物存放在由联邦存款保险公司（“FDIC”）承保保险的金融机构，每个机构的存款限额为25万美元。由于在每个机构的账户余额周期性超过FDIC保险范围，因此与超出该保障范围的金额相关的信用风险存在集中。虽然公司到目前为止尚未遭受这些存款的损失，但我们银行或建立信贷关系的金融机构的未来中断，或整个金融服务行业的普遍中断，都可能导致我们无法获得现金和现金等价物。如果我们无法按需获得现金和现金等价物，我们的财务状况和经营业务的能力可能受到不利影响。公司的有价证券包括投资级证券，这些证券按证券类型进行了多元化配置，并存放在管理层认为信用质量较高的金融机构。 公司将在未经审计的简要合并经营报表和综合损益表中，将信用减值准备计入一般和行政费用，额度可达截至迄今为止的应收账款总额。截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司前两大产品销售客户合计占应收账款总额的大约92%和93%，分别占截至2025年6月30日和2024年6月30日结束的三个月和六个月总收入的约100%、90%和91%。. 应收账款净额 截至2025年6月30日，1.79亿美元的应收账款余额，包括与公司正在逐步停止的2025年遗留供应链激活计划相关的应收账款。 库存 截至以下内容：库存包括 无形资产 无形资产截至如下： 截至2025年6月30日，该专利的加权平均剩余使用寿命为3.08年。截至2025年6月30日和2024年的三个月和六个月期间，摊销费用不重大，且预计剩余使用寿命内的年摊销费用也不会重大。 用于销售分类 资产被分类为持有待售，当拥有批准该行为权限的管理层承诺出售资产的计划，并且出售可能在未来12个月内以相对于其当前公允价值合理的价格发生，同时满足某些其他条件时。被分类为持有待售的资产按其账面价值或估计公允价值减去出售费用孰低者入账。当出售预期收到的款项超过资产的账面价值时，在出售关闭时确认收益。被分类为持有待售的资产在未经审计的简明合并资产负债表中单独列示。 2025年4月，公司将持有的183英亩待售土地中的35英亩出售，获得220万美元收入，约等于账面价值。 公司在其长期资产上发生减值时，会评估其账面价值是否可能无法完全收回，这种情况通常由事件或环境的变化所表明。若存在减值迹象，管理层会确定包含潜在减值长期资产的资产组，并在此资产组具有可区分的现金流的最低层级上进行确定。可收回性的判断基于对资产组使用及其最终