星巴克 2025年季度报告

美国证券交易委员会华府，哥伦比亚特区20549 表格10-Q ☐☐季度报告，根据《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节规定1934年证券交易法截至2024年12月29日的季度报告或者根据第13条或第15(d)条提交的过渡报告1934年证券交易法关于从...到...的过渡期。 委员会文件编号：000-20322 根据《法案》第12(b)节注册的证券： 请通过勾选标记表明注册人：（1）在前12个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期间内）是否已提交《1934年证券交易法》第13节或第15（d）节要求提交的所有报告，并且（2）在过去90天内是否一直受到此类提交要求的约束。是 × 否 ¨ 指明是否注册人在过去12个月内（或根据《S-T条例》第405条（本节第232.405条）规定需要提交此类文件的较短期限内）已通过电子方式提交了根据规定需要提交的每一份互动数据文件。是✓ 否✘ 请勾选以表明注册人是否为大加速申报者、加速申报者、非加速申报者、小型报告公司或新兴增长公司。请参阅定义。 规则12b-2下的“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”以及“新兴成长公司”。 如果一个新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否已选择不使用根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则的延长过渡期。 表明上市公司是否壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条的界定）：是 否 ☓ 说明截至最近可行日期每个发行人普通股类别的流通股票数量。 目录 星巴克公司表 10-Q 至 2024 年 12 月 29 日季度结束的目录 第一部分：财务信息 第二部分：其他信息 项目1A风险因素项目2未注册的股权证券销售及所得款项的使用项目3关于高级证券的违约 星巴克公司指数：合并财务报表注释索引 目录 星巴克公司合并财务报表注释（未经审计） 备注1：重要会计政策和估计的摘要 财务报表编制 截至2024年12月29日的未经审计的合并财务报表，以及截至2024年12月29日和2023年12月31日的季度报表，由星巴克公司根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定编制。根据管理层的意见，截至2024年12月29日和2023年12月31日的季度财务信息反映了所有必要的调整和应计，这些调整和应计具有正常重复性质，对于公平展示报告期内的财务状况、经营成果和现金流量是必要的。在本份10-Q季度报告中，星巴克公司（及其子公司）被称为“星巴克”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”。 分部信息是根据以下相同的基础准备的：我们的首席执行官，作为我们的首席运营决策者，负责管理分部，评估财务结果，并做出关键运营决策。 截至2024年9月29日的财务信息来源于我们经审计的合并财务报表和注释，这些报表和注释包含在2024年9月29日结束的财政年度报告中（“财政2024”），该报告在第8项中，并于2024年11月20日提交给美国证券交易委员会（“10-K”）。本10-Q中包含的信息应与10-K中的脚注以及管理层对合并财务报表的讨论和分析一起阅读。 2024年12月29日止季度的经营结果并不一定能够反映2025年9月28日结束的整个财政年度（“财政2025”）可能实现的经营结果。 近期尚未采用的会计准则公告 2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了扩大分部披露要求的指南。修订要求对某些分部项目进行更详细的披露，并披露管理层如何使用报告的指标来评估分部业绩。修订并未改变分部的确定、汇总方式，以及如何应用阈值来确定报告分部。我们预计将在截至9月结束的财政年度采用该指南。 2025年28日。我们目前正在评估扩大后的披露要求，并预计采用此项指导意见对我们合并财务报表的披露不会有重大影响。 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了关于所得税披露要求的指导意见，扩大了相关要求。修订案要求增加对所得税税率调整的司法管辖披露，以及与现金所得税支付相关的披露。此外，与未实现税收利益和无限期再投资断言相关的某些披露已被删除。这些修订案将于2026年9月27日结束的财政年度生效。虽然我们仍在评估具体影响和采用时间，但我们预计这项指导将对我们的年度所得税披露产生重大影响。 2024年3月，美国证券交易委员会（SEC）发布了其最终的气候披露规则，要求在年度报告和注册声明中披露与气候相关的信息。这些规则要求在经过审计的财务报表中披露某些极端天气事件和其他自然条件的影响，以及超过特定财务门槛的碳补偿和可再生能源信贷或证书的金额，如果这些信息是重要的。根据最初发布的规则，披露要求将从2025年1月1日或之后开始的财政年度开始逐步实施。然而，2024年4月4日，SEC决定自愿暂停最终规则，以等待某些法律挑战。我们目前正在评估新规则的影响，并继续监测相关法律挑战的进展情况。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了指导性文件，扩大了与某些损益表费用相关的披露要求。修订要求以表格形式披露某些运营费用，并将其细分为类别，如库存采购、员工薪酬、折旧和无形资产摊销。这些修订适用于我们截至2028年10月1日的财政年度，并可追溯应用。虽然我们仍在评估具体影响和采用方法，但我们预计这项指导将对我们的合并财务报表披露产生重大影响。 注意2：收购、剥离和战略联盟 2024年10月14日，我们收购了英国特许经营业务伙伴23.5 Degrees Topco Limited的100%所有权股份，以扩大我们运营商店的系列并提升顾客的咖啡厅体验。此次收购将我们国际业务部门中的113家特许经营商店转变为公司运营商店。 所收购的资产和承担的负债包含在我们的国际业务板块中。所收购的资产主要包括经营租赁使用权资产、无形资产、商誉和固定资产。作为此交易的一部分所收购的无形资产包括重新获得的许可协议权利，这些权利将在预计的9年内摊销。 目录 使用寿命。此外，我们假设了各种负债，主要是由经营租赁负债组成。这笔交易对我们合并财务报表不具有重大影响。 注3：衍生金融工具 利率 我们不时进入指定的现金流对冲，以管理基准利率变动导致的现金流波动。我们进入利率互换协议，包括远期开始利率互换和政府债券锁定，基于约定的基准利率与结算时的现行基准利率之间的差额进行现金结算。这些协议通常在相关债务定价时结算。每个衍生品协议的收益或损失记录在累计其他综合收益（“AOCI”）中，并在相关债务的生命周期内重新分类至利息费用。 为了对冲我们固定利率债务公允价值变动所带来的风险，我们签订利率掉期协议，这些协议被指定为公允价值对冲。这些衍生工具公允价值的变动以及由于变动导致的被对冲债务的公允价值变动抵消。 相关基准利率记录在利息费用中。参见注意8，债务，有关我们长期债务的更多信息。 外汇 为了减少外汇波动对现金流量的波动性，我们通过签订远期和掉期合约对预期版税收入、库存购买以及集团内借贷活动的一部分现金流量进行对冲。这些衍生品产生的盈亏记录在其他综合收益（AOCI）中，并在对冲风险敞口影响净收益时，分别重新分类至收入、产品及分销成本，或利息收入及其他净收入。 有时，我们可能会进入金融工具，包括但不限于远期合约、掉期合约或以外币计价的债务，以对冲我们在某些国际运营中净投资的货币敞口。这些衍生品的收益和损失被记录在累积的其他综合收益中，并在对冲净投资出售或实质性清算时重新分类至净收益。代表排除在有效性评估之外的套期保值成分的衍生品收益和损失，将按系统合理的方法在整个套期工具寿命内摊销，并在利息费用中予以确认。 外汇远期合约和掉期合约，未指定为对冲工具者，用于减轻某些其他资产负债表项目的汇率风险。这些衍生品产生的损益在很大程度上被将以外币计价应付账款和应收账款进行汇兑的财务影响所抵消，这些损益记入利息收入及其他净收入。 商品 根据市场情况，我们可能签订咖啡远期合约、期货合约和对冲期权，以对冲我们价格待定绿咖啡合约下的预期现金流量，这些合约在以下部分将进一步描述：注意5，存货，或我们基于更长预测期的咖啡需求，其中尚未提供基础固定价格和待定价格合同的预测。由此产生的盈亏在累积其他综合收益（AOCI）中记录，并在对冲风险对净利润产生影响时随后重新分类至产品和分销成本。 根据市场条件，我们也可能进入奶制品远期合同和期货合同，以对冲我们奶制品采购合同和预测的奶制品需求下的一部分预期现金流量。产生的收益或损失记录在累计未实现收益中，并在对冲的风险暴露影响净收益时重新分类至产品和分销成本。 现金流对冲与预期交易相关，在每个对冲开始时进行指定和记录。对冲交易产生的现金流被分类到与相应对冲项目现金流相同的类别。对于不再可能发生的基本交易或基本现金流价格变动停止存在的未指定现金流对冲，相关的累计衍生收益或损失将计入利息收入和其他，净额在我们的合并收益表中。这些衍生品可以前瞻性地作为未指定衍生品进行会计处理，直到到期、重新指定为新对冲关系或提前终止。我们继续认为与我们指定的现金流对冲相关的交易很可能发生。 为了缓解我们未来采购部分（包括柴油燃料和其他商品）的价格不确定性，我们签订了一些非指定为对冲工具的掉期合约、期货和期权。由此产生的收益和损失将记录在利息收入和其他类别的净收入中，以帮助我们抵消我们的饮料、食品、包装和运输成本的价格波动，这些成本包含在我们的合并损益表的产品和分销成本中。10 目录 衍生合约和外币计价债务的盈亏，包括在累计其他综合收益（AOCI）中，预计在12个月内重新分类至收益，净额（ ）在一千万（美元/欧元/英镑等）): 税前衍生合约收益和损失以及作为对冲工具指定的外币计价长期债务在“其他综合收益”（OCI）中确认，并从“其他综合收益变动”（AOCI）重分类至损益（ ）在一千万（美元/欧元/英镑等）): (1)在收益中确认的盈亏与排除在评估有效性之外的组件有关。 所得税前的非指定衍生工具和指定公允价值套期工具及其相关公允价值套期项目在损益中确认（在一千万（美元/欧元/英镑等）): 公允价值（Fair value）的未平仓衍生合约（outstanding derivative contracts）。在一千万（美元/欧元/英镑等）) 包括资产和/或负债在合并资产负债表中的位置： (1)我们也持有与咖啡和奶制品对冲相关的已结算至市场的交易所交易期货的现金及其等价物。 以下金额记录在关于在公允价值对冲关系中指定的固定利率至浮动利率掉期相关的合并资产负债表上（在一千万（美元/欧元/英镑等）): 与AOCI中包含的现金流增减相关的额外披露，以及随后对收益的重新分类，均包含在以下内容中：注意 11股票. 12 目录 资产和负债按照公允价值在持续基础上进行计量（单位：百万）： 截至2024年12月29日和2024年9月29日，可供出售债务证券、结构化存款和可交易股权证券的未实现持有收益和损失并不重大。 资产和负债在合并财务报表中以公允价值进行确认或披露，并且这些确认或披露并非经常发生，包括如不动产、机器设备、使用权资产、商誉和其他无形资产、股本和其他投资以及其他资产等项。如果被认定存在减值，这些资产将以其公允价值计量。14 目录 根据报价市场价格（二级）估算的我们长期债务的公允价值已包含在内注意8，债务。截至2024年12月29日和2023年12月31日的季度内，没有发生重大的公允价值调整。 (1)“其他待售商品”包括其他物品，如餐具、食品和茶叶。由于季节性、商品市场供应和价格波动，库存水平有所不同。 截至2024年12月29日，我们根据固定价格合同承诺购买总计3.11亿美元的绿色咖啡，并在待定价格合同下估计8.45亿美元。我们部分待定价格合同通过期货交易实际上已得到固定。请参阅相关内容。注意3衍生金融工具，进一步讨论。固定价格合同是购买承诺，其中质量、数量、交货期和其他谈判条款已达成一致，但确定基础“C”咖啡商品价格成分的日期和相应价格尚未确定。对于大多数合同，星巴克或卖