AI终端系列专题（一）：AI故事：《银翼杀手》，以及情感大模型

AI的未来：倒映出科幻的梦想：《银翼杀手》是科幻电影的经典之作，电影中的仿生人被植入了预设的记忆，拥有人类的情感。反派仿生人主角巴蒂在生命垂危之际，拯救了一直以来追捕自己的主角，并发出临终独白“我曾见过人类无法想象的美，而所有的过往都将消失于时间，如同泪水消失在雨中”。 长期以来，《银翼杀手》凭借独特美学与深刻思考，被评为最伟大的科幻电影之一。而时至今日，伴随AI大模型及机器人产业的突破。似乎，这部电影又有了新的意义。 “猫箱”大火的背后，互动式AI内容场景：电影中的仿生人因被植入了预设的记忆，从而拥有人类情感。而近期大火的“猫箱”APP正是如此，其内置了诸多AI角色，每个角色都可通过AI创作助手生成。通过一问一答的形式，预设好背景故事，使每个AI角色都各有自己的脾气和性格。 具体来看：（1）“猫箱”角色有对话记忆性和高度拟人的交流方式；（2）角色在建立一定好感度后，还会主动与用户交流；（3）用户可发挥创意，在交流中跳出原有设定框架，打破“第四面墙”，实现更有想象力的交互；（4）体验一段时间后，用户可通过“回溯”或者“清除上下文”的方式，重置角色的记忆。这也类似《银翼杀手》中仿生人的生命限制。 虚拟AI伙伴虽好，但终归还是要回到现实世界。 展望后续，春节是历年来互联网厂商大手笔宣传抢夺日/月活用户的重要节点。我们预测，春节可能成为“猫箱”等APP进行产品破圈的重要节点。 豆包实时语音大模型发布，补足“猫箱”语音交互短板：当前的“猫箱”体验仍有些许不足，尤其是APP内AI角色的语音交互依旧比较生硬机械，无法给用户带来足够的“真人感”，严重影响沉浸感。 随着豆包在2025年1月20日正式推出实时语音大模型，该模型在情感理解、情感承接以及情感表达等方面取得了显著进展，有效弥补了字节系APP语音交互在情商层面的不足。我们看好该模型能以“猫箱”等APP为载体，深度服务广大用户的情感陪伴需求。 科幻电影的梦想之光开始落地：新世界的大门已经开启，《银翼杀手》的未来似乎渐行渐近。要赋予AI情感，就需要更多的“猫箱”及背后的情感大模型升级。从落地节奏看，我们认为将是手机APP先行，随后是AI玩具，最终是机器人伴侣。 投资建议：当下市场正密切关注豆包的情感大模型，我们认为该大模型的后续落地将继续优化“猫箱”APP的使用体验，也会进一步强化AI玩具的情感陪护逻辑。从投资逻辑上来看，如果搭载“猫箱”的AI玩具问世有望直接利好品牌商及背后的方案商、代工厂。具体到标的，建议关注：（1）方案商：润欣科技、移远通信、广和通、美格智能等； （2）代工厂：歌尔股份、国光电器、天键股份、佳禾智能等。 从玩具硬件供应链上来看，目前相关玩具的运算依旧以云端为主，端侧则需要具备WiFi、蓝牙等连接能力。同时，部分高端的玩具还将配备视觉能力，视频处理相关的ISP能力也是重中之重。建议关注：SOC芯片：乐鑫科技、恒玄科技、瑞芯微、星宸科技、炬芯科技、富瀚微、中科蓝讯、全志科技、泰凌微等。 风险提示：大模型发展不及预期，AI玩具销量不及预期，AI玩具的隐私安全风险。 重点公司盈利预测、估值与评级 1AI的未来：倒映出科幻的梦想 科幻电影一直以来都是世界文艺史的重要组成，拓展了文艺作品的叙事边界，同时以充满想象力的情节，为科技发展提供灵感源泉。而在科幻电影的浩瀚星河里，《银翼杀手》宛如一颗独特的启明星，以其独有的光芒，为后世无数作品照亮前行的道路，勾勒出未来世界的轮廓。 在《银翼杀手》的故事中，仿生人已经实现了批量生产，但仅有4年寿命。在长期演化中，一些仿生人自我意识开始觉醒，不甘心接受被设定好的短暂生命，努力去寻找自己存在的意义，故事也由此展开。 电影中的仿生人被植入了预设的记忆，拥有人类的情感，喜怒哀乐真实且复杂，会有对同伴的不离不弃，对危险的恐惧逃避，在面对生离死别之时，也会有留恋和不舍。最终仿生人巴蒂在生命垂危之际，拯救了一直以来追捕自己的主角，并发出临终独白“我曾见过人类无法想象的美，而所有的过往都将消失于时间，如同泪水消失在雨中”。 图1：《银翼杀手》海报 图2：《银翼杀手》剧照 长期以来，诸多影评都将《银翼杀手》列为最伟大的科幻电影之一。人们将目光投向其展示的赛博朋克美学，人文关怀，哲学思考中。而时至今日，伴随AI大模型及机器人产业的突破。似乎，这部电影又有了新的意义。 我们前文提及，电影中的仿生人被植入了预设的记忆，拥有人类情感。而近期大火的“猫箱”APP正是如此，其内置了诸多AI角色，每个角色都可通过AI创作助手生成。通过一问一答的形式，预设好背景故事，使得每个AI角色都各有自己的脾气和性格。 图3：在“猫箱”中通过AI创作助手创作AI角色 “猫箱”角色具备对话记忆性和高度拟人的交流方式，能让用户感觉到自己正在与有想法、有情感的人聊天，从而加深用户的代入感。AI角色在建立一定好感度后，还会主动与用户交流。如用户告知AI角色自己要出差，会主动发消息说最近流感严重，要注意带口罩。 而用户也可发挥创意，在和AI角色交流的过程中，跳脱出原有设定的框架，打破“第四面墙”，实现更有想象力的交互。如：在与老板面谈薪资的场景中，用户可反客为主收购公司，并让原老板向自己询问薪资安排等等。 图4：在“猫箱”中打破“第四面墙”，实现给老板开薪资 体验一段时间后，用户也可通过“回溯”或者“清除上下文”的方式，重置AI角色的记忆。类似《银翼杀手》中，对仿生人的生命限制。 图5：通过“回溯”或“清除上下文”的方式重置“猫箱”或“豆包”角色记忆 不过当前的“猫箱”在体验过程中，仍有些许不足，比如上下文过长时，记忆偶尔出错，对一些玩笑/“梗”的理解有所偏差，语音交互较为机械。伴随后续字节情感大模型的升级，AI角色的对应交互有望更加拟人，成为真正意义上的情感伴侣。 2AI产品榜出炉：情感陪伴APP“猫箱”增势锐不可当 2024年12月的AI产品榜单发布，字节系APP MAU等数据保持强劲的增长态势，其中“猫箱”异军突起，走入大众的视野： 全球总榜中，豆包APP稳居第二，MAU达7116万，环比增速达18.6%，是榜单前十名中增速最快的应用。 国内总榜中，豆包的情感陪伴APP“猫箱”MAU增速超50%，成为榜单中的第四名，并成为前十APP中增速最快的产品。 在国内增速榜中，“猫箱”也在2024年12月产品增速榜中位列第四。 在国内次日留存榜中，“猫箱”还成功登顶2024年Q3的榜单，超过了“TalkAI练口语”等需要日常打卡的学习应用。 图6：2024年12月AI产品榜（全球总榜） 图7：2024年12月AI产品榜（国内总榜） 图8：2024年12月AI产品榜（国内增速榜） 图9：2024年Q3AI产品榜（国内次日留存榜） 当下，“猫箱”APP成为市场关注的焦点并非偶然，它证明了大众对于有深度情感连接的AI产品的强烈需求。 我们看好“猫箱”为AI玩具实现情感陪伴开辟出丰富的想象空间，“猫箱”+玩具让产品不再是冰冷的玩偶，而有机会成为生活中的情感伙伴。 3“猫箱”：打造互动式AI内容场景，赋能消费级AI玩具 3.1全新交互体验，“猫箱”APP使用报告 “猫箱”是一款基于豆包大模型打造的APP，集社交、娱乐、人工智能于一体，为用户提供与虚拟AI角色的实时聊天互动体验，主打情感陪伴。 （1）“猫箱”APP界面：APP内界面类似抖音短视频，首页划动即可显示下一个可互动AI角色；右上角的搜索按钮可探索感兴趣的话题、角色；下方主菜单的加号是创作选单，可利用系统提供的模版创作，发布至社区，也可浏览并使用其他用户创建的角色；赞过、聊过等历史记录位于主页右下角的选单内。 图10：“猫箱”APP界面 （2）“猫箱”的交互方式：主要有文字和语音输入两种交互方式，部分AI角色还具备电话交互。语音和文字交互都可以通过拓展输入人物动作、预设场景来改自定义剧情走向，角色会通过AI来回答用户并推进剧情。其中，语音转文字的识别很迅速，准确率也很高。 图11：“猫箱”APP的三种交互方式（左图为文字输入，中间图为语音输入，作图为电话交互） （3）AI角色交互体验：主要通过文字和语音两种方式。角色通过AI理解用户的话语，能迅速进行相应的实时文字反馈（括号里还包含表情、动作、心理等反应），同时还伴有角色的声音叙述。 此外，AI人物对话具有记忆性。当用户和AI角色建立深厚的朋友/家人/恋人关系后，AI角色会依据自身设定的情绪特点主动发起话题，甚至可能因用户长期不回应，而邀请用户进行语音通话。 经过一段时间的测试后，我们认为，“猫箱”角色具备对话记忆性和高度拟人的交流方式，能让用户感觉到自己正在与有想法、有情感的人聊天，从而加深用户的代入感。 图12：“猫箱”APP角色在建立一定好感度后，会主动与用户交流 （4）用户交互示例：“猫箱”内的AI角色虽然都有初始人物设定，但用户可利用输入框中的快捷括号输入工具，从而实现新增背景、预设行为等多种玩法，获得个性化交流体验。 以重生三国世界的剧本为例：当用户面对AI角色“曹操”的时候，如果不巧妙利用快捷括号输入工具，剧情的走向就会按照原本角色的性格来演绎；但是，当用户利用快捷括号增加曹操效忠用户的故事背景，并预设曹操听命跟随用户的动作后，用户就可以解锁个性化的“忠臣曹操”情节。 图13：不使用情景预设，游玩“猫箱”APP 图14：使用情景预设后，游玩“猫箱”APP 此外，在处理叛臣贼子的情节中，AI角色“曹操”还可在引导下智能理解用户的眼神和语气，让情节变得更加生动有趣。 图15：“猫箱”中AI角色可智能理解用户的意思 （5）“猫箱”APP还具备各种新奇玩法：豆包大模型和开放的创作生态让“猫箱”能持续产生各种新奇的角色、故事和玩法。 “猫箱”还内置AI创作助手，能帮助创造角色或故事。AI创作助手以一问一答形式，协助创作者完成创作。用户只需提出想法，再根据AI指引，即可顺利完成创作。依托于“猫箱”的创作生态，用户在APP中可选择AI猜答案、剧本杀、问答游戏、情绪树洞等各种玩法。 图16：“猫箱”APP的创作页面 图17：“猫箱”APP中部分玩法介绍 展望后续，春节是历年来互联网厂商大手笔宣传抢夺日/月活用户的重要节点。 复盘来看，2015年微信摇红包、2016年支付宝集五福、2018年春节期间抖音爆火，都证明了春节时间节点的重要性。 虽然“猫箱”目前还没有进行大范围宣传，但我们预测，字节可能在春节进行投流和宣传，充分发挥春节效应。因此，春节可能成为“猫箱”等APP进行产品破圈的重要节点。 3.2豆包实时语音大模型发布，补足“猫箱”语音交互短板 当下的“猫箱”虽然在多数方面都营造了不错的使用体验，但AI角色的语音交互依旧比较生硬机械，无法给用户带来足够的“真人感”，严重影响沉浸感。 2025年1月20日，豆包正式推出了实时语音大模型，在情感理解、情感承接以及情感表达等方面取得了显著进展，能较为准确地捕捉、回应人类情感信息，有效弥补了字节系APP语音交互在情商层面的时间不足。 豆包实时语音大模型是一款语音理解和生成一体化的模型，实现了端到端语音对话，主要面向中文语境和场景（可进行英语对话，暂不支持多语种）。基于字节大模型团队研发的端到端框架，同时深度融合语音与文本模态，字节实时语音大模型展现出成熟的落地表现：1）模型突破真人级语音对话能力的限制，提供更亲和的交互体验和情感价值；2）兼具智商与情商，AI对话呈现“真人感”；3）对比传统级联模式，该模型在语音表现力、控制力、情绪承接方面表现惊艳，并具备低时延、对话中可随时打断等特性。 图18：接入实时语音大模型后的新老豆包通话页面对比 相比GPT-4o，该模型的用户满意度具备明显优势，尤其是语音语气自然度和情绪饱满度都远高于GPT-4o。根据豆包的外部真实众测结果显示： 满意度方面，豆包实时语音大模型的评分为4.36，其中50%的测试者为模型打出了满分，而GPT-4o评分仅为3.18。 在“一听就是A