广发通信2025年度策略之连接器行业贝塔复苏优选低估值高景气的赛道

太阳连接器在科技制造业中应用广泛，在消费电子/工控/新能源车等领域是典型的顺周期逻辑，25年随宏观经济复苏，基本面呈现向上态势；在【AI和机器人】两个超高景气赛道则为独立逻辑。 我们认为，25年连接器领域投资应关注：宏观向上带动行业贝塔复苏，叠加在AI和机器人等超高景气赛道布局的标的。 建议关注：瑞可达/胜蓝 【广发通信】2025年度策略之连接器：行业贝塔复苏，优选低估值高景气的赛道 太阳连接器在科技制造业中应用广泛，在消费电子/工控/新能源车等领域是典型的顺周期逻辑，25年随宏观经济复苏，基本面呈现向上态势；在【AI和机器人】两个超高景气赛道则为独立逻辑。 我们认为，25年连接器领域投资应关注：宏观向上带动行业贝塔复苏，叠加在AI和机器人等超高景气赛道布局的标的。 建议关注：瑞可达/胜蓝股份/鼎通科技/华丰科技/意华股份/维峰电子 #瑞可达：布局AI+T链机器人，锁定未来5年高成长。 公司主业新能源车及通讯连接器复苏，战略布局AI数据中心铜缆和机器人赛道，长期空间打开。 #胜蓝股份：服务器内部线放量在即，全面布局北美AI市场。 公司主营消费电子和新能源车连接器，近年在AI赛道快速放量。 服务器内部线产品随海外巨头进入GPU巨头及北美CSP，同时布局AEC/DAC/ACC等潜力业务，公司AI占比有望逐年提升。 看好标的欢迎预约年后路演。