主要观点:
- 特朗普就职演讲重点政策包括:移民收紧(宣布南部边境紧急状态、遣返非法移民、加强ICE力度)、能源政策(加大传统能源开采、结束“绿色新政”)、关税政策(对加拿大和墨西哥商品加征25%关税)。
- 特朗普部分竞选承诺未在演讲中强调,包括国内减税、教育医疗改革、外交政策、政府债务上限等。
- 市场分析:外部风险(如关税)阶段性缓释,国内政策预期再起,A股有望企稳反弹。
- 投资建议:从防御抱团转为追求弹性,关注高股息(银行、煤炭、石油石化)、景气改善消费品(农牧)、政策支持科技(汽车、家电、电子、通信)。
风险提示: