高盛美股招股说明书(2025-01-21版)

这部分定价补充资料中的信息尚不完整，可能还会发生变化。该定价补充资料不构成出售要约也不寻求在任何 jurisdictions 其中在该发行或购买这些证券是非法的jurisdictions进行购买要约。 以完成为准。日期为 2025 年 1 月 17 日。 $ 高盛集团. 2033 年到期的可赎回固定利率票据 我们将按照每年5.70%的利率向您支付票据利息，从原始发行日期（预计为2025年1月31日）起计息，直至但不包括到期日（预计为2033年1月31日）。利息将在每个利息支付日期（预计为每年12月31日的最后一天）支付。首次支付将于首个利息支付日期进行（预计为2026年1月31日）。 此外，我们可以在期权下，在每个赎回日期（预计为2027年1月31日或之后的每个一月、四月、七月和十月的最后一个工作日）全额赎回这些债券，但不能部分赎回，并需提前五个营业日通知，赎回价格等于未偿本金金额的100%加上从上次付息日至但不包括赎回日期的应计和未支付利息。 对公众的初始价格 * 承销折扣 * 扣除费用前的收益 ， 给高盛集团。 *.对于某些投资者 ， 公开的初始价格将在% 至 100% 之间变化 ； 请参阅 “补充分配计划 ”在页面上PS-7 上述公开定价初始价格不包括任何累计利息，如果有的话。债券的利息将从原始发行日期开始计算，如果债券在原始发行日期之后交付，购买者必须支付利息。除了按初始公开定价进行的发售和销售外，承销商可能会不时在一项或多项交易中以当时的市场价、与市场价相关的价格或协商确定的价格出售债券。 您提供的投资于这些票据的回报（无论是正值还是负值）将部分取决于您为此类票据支付的发行价格。 neither 证券交易所委员会（Securities and Exchange Commission） nor 任何其他监管机构 已经批准或否决这些证券，也没有对本招股说明书的准确性和充分性表示意见。任何与此相反的陈述都是违法行为。 这些不是银行存款，也不由联邦存款保险公司或任何其他政府机构进行保险；它们也不是银行的义务或担保。 高盛可能会在首次出售票据时使用本招股说明书。此外 ， 高盛 &Co. LLC 或高盛的任何其他关联公司可以在做市时使用本招股说明书票据首次出售后的交易。除非高盛或其代理人通知买方在确认销售时另有规定 ， 本招股说明书正用于做市交易。 高盛有限公司 InspereX LLC 日期为 2025 年 1 月的定价补充号。 关于您的招股说明书 附注的具体条款 请注意，在本“债券的具体条款”部分中，“The Goldman Sachs Group, Inc.”、“我们”、“我们的”和“我们”仅指The Goldman Sachs Group, Inc.，不包括其任何子公司或关联公司。此外，在本部分中，“持有人”指的是Depository Trust Company (DTC) 或其名义持有人，而不是通过DTC的参与者间接持有债券权益的所有者。请参阅附随的招股说明书中“法律所有权和簿记发行”部分中适用于间接所有者的特别考虑事项。 这份定价补充文件（定价补充文件，日期为2025年1月）和随附的日期为2023年2月13日的招股说明书（附随招股说明书）与这些票据相关。由于这些票据属于名为中期票据系列N的债务证券系列的一部分，因此这份定价补充文件和附随招股说明书还应与日期为2023年2月13日的附随Prospectus Supplement（附随Prospectus Supplement）一起阅读。本定价补充文件中未定义的术语应具有附随招股说明书或附随Prospectus Supplement中赋予的含义，除非文义另有要求。 这些记录是我们债务证券系列的一部分，该系列属于我们在2008年7月16日与纽约银行摩根签订的《高级债务信托协议》框架下的“中期票据N系列”计划。这份定价补充文件总结了适用于您债券的具体条款。此处描述的债券条款补充了随附的补充说明书和说明书中的描述内容；如果两者之间存在不一致，应以此处描述的条款为准。2033 年到期的可赎回固定利率票据条款 付息日期 (设定在交易日) ：预计将是最后一年 ， 从 2026 年 1 月开始， 以规定的到期日结束 发行人 ： 高盛集团。 本金金额:$每个 1 月的日历日 指定货币 ： 美元($） 注释类型:固定利率票据 (票据) 日期 面额 ： 1, 000 美元和 1, 000 美元的整数倍在付息日到期的超额部分 ， 常规记录日期:对于紧接在付款之日之前的利息日 (如 交易日期 ： 预计为 2025 年 1 月 29 日 原始发行日期(设定在交易日期) ：2025 年 1 月 31 日适用营业日 预计该付款日可能会进行调整 下面指定的约定) 预期为日计数约定:30 / 360 (ISDA) ， 如在 “关于附注的补充信息 - 日计数公约 ” 下进一步讨论的 注明到期日 (交易日期) ：2033 年 1 月 31 日 利率 ： 每年 5.70% Friday that is not a day on which (regardless of whethe营业日:每个星期一、二、三和四，以及一般情况下，纽约市的金融机构通常被授权或有义务关闭。 根据法律、法规或行政命令处置 ， 美国持有者通常会承 营业日惯例: 应计但未付利息 ， 将被视为应计利息) ， 并遵循未经调整的 在规定的到期日之前 ， 由发行人选择赎回 ：我们可以选择在每个赎回日期（预计为2027年1月31日或之后的每个一月、四月、七月和十月的最后一個工作日）全额赎回这些债券，但不能部分赎回，前提是至少提前五个营业日通知，并且赎回价格等于未偿本金金额的100%加上从上一个付息日到但不包括赎回日期的累计未支付利息。 清单: 无 FDIC:这些不是银行存款，也不由联邦存款保险公司投保，也不是银行的债务或担保物。 如 “雇员退休公司或任何其他政府机构 ，ERISA:收入安全法 “在随附的招股说明书第 157页 CUSIP 编号 ： 38151FE41 计算代理 ： Goldman Sachs & Co. LLC ISIN 号 ： US38151FE412 外国账户税收合规法案（FATCA）扣留可能适用于您持有的债券支付款项，包括由于银行或经纪商未能向税务机关提供相关信息而导致的情况： 注释形式:您的笔记将以无纸化形式发行，并由一本主全球笔记代表。请参阅附带的招股说明书中的“法律所有权与无纸化发行”部分，以获取更多关于无纸化形式发行的笔记的信息。 请参见附带 Prospectus 中“美国税制——债务证券的征税——外国账户税收合规法（FATCA）预扣税”部分的讨论。 适用如下 ： 。 ， 我们有权免除对 FATCA 适用于我们在票据上的义务是将资金存入你的票据上的信托付款中。• 完全失败 -i.e对于持有者 ： 是 · 盟约失败 -i.e我们的权利 通过为持有人信托基金免除票据的指定条款： 是 PS-4 关于注释的额外信息 图书录入系统 我们将发行债券作为以DTC或其名义注册的主全球债券。债券的销售将通过DTC以立即可用资金结算。除了在随附的《法律所有权与账簿发行——什么是全球证券？——持有者选择获得非全球证券；当全球证券终止时的特殊情况》部分中描述的有限情况外，不允许从DTC提取债券。投资者可以通过直接或间接参与DTC系统的组织持有主全球债券的利益。 此外，除此次定价补充外，以下条款现已被纳入全球主债券：出现在“债务证券描述——债务证券的利息计算——未调整营业日惯例”下的以下业务日惯例的描述。 “在附带的招募说明书中的‘Business Day Conventions’部分以及附带的招募说明书中的‘Description ofDebt Securities We May Offer — Defeasance and Covenant Defeasance’部分。” 日计数公约 如随附的招股说明书“我们可能发行的债务证券描述——债务证券的利息计算——利率和利息”部分所述，对于每个利息期间，应计利息金额将通过将票据的本金金额乘以该利息期间的应计利息因子来计算。应计利息因子将通过将年利率乘以30/360（ISDA）计数约定的结果因子来确定。该因子为支付利息期间的实际天数除以360，并按以下公式计算： 360 其中: “Y1 ” 是利息期第一天下跌的年份 ， 以数字表示 ； “Y2”是表示从所包括的计息期最后一天的次日开始的第一天所在的年份，以数字形式表达； “M1 ” 是日历月 ， 以数字表示 ， 其中利息期的第一天瀑布; "M2" 是指计息期最后一天之后的第一天所在的日历月份，以数字形式表示。 “D1” 是利息期间的第一个 calendric 日，以数字表示，除非该数字为 31，则 D1 将为 30； "D2"表示日历日期，以数字形式表示，在兴趣期最后一天之后的日期，除非该数字为31且D1大于29的情况下，此时D2将为30。 我们什么时候可以兑换票据 我们将有权在 Notes 的到期日之前根据以下描述进行赎回。Notes 不会享有任何偿还基金的好处——也就是说，我们不会定期将资金存入任何单独的托管账户以偿还您的 Note。此外，在 Notes 的到期日前，您无权要求我们从您手中购买您的 Note。 PS-5 我们将有权在每个赎回日期按选择权行使，在全额但不部分的基础上赎回这些票据，赎回价格等于面值总额的100%加上赎回日之前但不包括该日的累计未付利息。我们将按照附带的招股说明书中“我们可能发行的债务证券描述——通知”部分所述方式，在不少于五个营业日前提供通知。如果发出赎回通知并按规定存入资金，则自赎回日期起，票据的利息将停止累积。如果任何赎回日期不是营业日，我们将于下一个营业日支付赎回价格，而不因延期而产生任何利息或其他付款。 票据的税收后果是什么 您应当仔细考虑附带的招募说明书补充文件以及随附的招募说明书中“美国税务”部分所列出的事项。以下讨论总结了购买、受益拥有及处置每种票据的若干重要联邦级美国收入税影响。此摘要补充了附带的招募说明书补充文件及随附的招募说明书中“美国税务”部分的内容，并受其内所列限制和例外情况的影响。 持有票据的利息将在其按应税目的正常会计方法确认或收到时，被视为普通利息收入，并需由美国持有人纳税。在票据（通过销售、交换、赎回或退休等方式）处置（例如，如果我们行使赎回票据的权利或其他方式）时，美国持有人通常将根据处置所得金额与美国持有人在票据上的调整后应税基础之间的差额（不包括已累积但未支付的利息部分，该部分将被视为未支付的利息）来确认资本利得或损失。美国持有人在票据上的调整后应税基础通常等于美国持有人购买票据的成本。资本损失的可抵扣性受到重大限制。 外国账户税收合规法案 (FATCA) 预扣根据财政部规定，外国账户税收合规法（FATCA）扣税（如附带 Prospectus 中“美国税收——债务证券的税收——外国账户税收合规法（FATCA）扣税”部分所述）一般将适用于自2014年7月1日起发行的义务；因此，这些债券通常将受到FATCA扣税规则的约束。 补充分配计划 高盛集团（Goldman Sachs Group, Inc.）和本发行的承销商以下所列者已就本次发行的债券签订了分销协议。在满足某些条件的情况下，以下所列的每一承销商单独同意按照下表所示购买相应面值的债券。 承销商向公众出售的债券最初将以定价补充封面所列的初始价格向公众提供。承销商计划以初始价格减去本金金额百分比的折扣价从高盛集团购入这些债券。承销商向证券商出售债券时，可能以最高不超过本金金额百分比的折扣价出售。某些退休账户和某些基于费用的顾问账户购买的债券初始价格将在本金金额的百分之百和百分之百之间变化。任何向基于费用的顾问账户出售的债券，其初始价格低于百分之百时， 本金将减少根