AMCON Distributing Co 2025 年年度报告

表格 10 - Q ⌧根据 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条提交的季度报告 截至 2024 年 12 月 31 日的季度 OR 根据 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15(d) 条提交的过渡报告 从 _ 到 _ 的过渡期 根据该法第 12 (B) 条注册的证券 ： 标记是否注册人根据《1934年证券交易法》第13节或15(d)节在前12个月期间（或注册人被要求提交此类报告的较短期间）已经提交了所有需要提交的报告，并且在过去90天内一直受到此类报告要求的约束。是 ⌧ 否 ⌧ 标记是否已在过去12个月（或根据要求提交此类文件的较短期间）内根据规则405下《证券交易法S-TE条例》（§232.405章）提交了每份互动数据文件：是 ⌧ 否 ⌧ 通过打勾标记方式，表明注册人是否为大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、小型报告公司，或是新兴成长企业。请参见《证券交易法》规则12b-2中对“大型加速申报者”、“加速申报者”、“小型报告公司”和“新兴成长企业”的定义。 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示注册公司在根据《交易法》第13(a)条采用任何新的或修订的财务会计标准的扩展过渡期方面已作出选择。 通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如交易法规则 12b - 2 中定义的) 是 否 截至 2025 年 1 月 17 日 ， 注册人已发行的面值为 0.01 美元的普通股中有 645, 462 股。 目录 INDEX 2024 年 12 月 31 日 第一部分 - 财务信息 项目 1 、财务报表 ： 2024 年 12 月 31 日(未经审计) 和 202 年 9 月 30 日的简明合并资产负债表4 3截至 2024 年 12 月 31 日及 2023 年 12 月 31 日止三个月的简明合并未经审计经营报表4截至 2024 年 12 月 31 日及 2023 年 12 月 31 日止三个月的简明合并未经审计股东权益报表5截至 2024 年 12 月 31 日及 2023 年 12 月 31 日止三个月的简明合并未经审计现金流量表6 第二部分 - 其他信息项目 1. 法律程序项目 1A 。风险因素项目 2. 股权证券的未登记销售和收益的使用项目 3 。高级证券的违约项目 4. 矿山安全通报项目 5. 其他信息项目 6. 展品 AMCON 经销公司及子公司简明合并未经审计的经营报表截至 2024 年 12 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的三个月 AMCON 经销公司及子公司简明合并未经审计股东权益报表截至 2024 年 12 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的三个月 所附附注是这些简明合并未经审计财务报表的组成部分。 目录 AMCON 分销公司及子公司对简明合并未经审计财务报表的说明 1. 重要会计政策摘要和陈述依据 AMCON 分布公司及其子公司（以下简称“AMCON”或“公司”）通过两个业务部门为全美34个州的客户服务： 我们的批发分销部门（以下简称“批发部门”），包括我们的Team Sledd, LLC（以下简称“Team Sledd”）和Henry’s Foods, Inc.（以下简称“Henry’s”）子公司，负责分销消费品，并为客户提供一系列旨在帮助他们管理业务并提高盈利能力的全面计划和服务。我们主要服务于美国中区、落基山脉地区、五大湖地区、中南部和大西洋中部地区的客户。 我们的零售健康食品部门（以下简称“零售部门”）经营着15家健康食品零售店，分布于中西部和佛罗里达州。 批发环节 我们的批发部门是美国最大的批发分销商之一，为约7,900家零售店提供服务，包括便利店、杂货店、酒类专卖店、药店和烟草店。我们目前分发超过20,000种不同的消费品，包括香烟和烟草产品、糖果和其他糖果产品、饮料、杂货、纸制品、健康和个人护理产品、冷冻和冷藏产品以及机构餐饮服务产品。我们在34个州拥有许可证并运营，且在所服务的地理区域内，我们是第三大（第3）便利商店分销商。 我们的批发部门为零售商提供了利用制造商和公司赞助的销售和营销计划、商品和服务类别管理服务的机会，以及专注于减少零售商对库存投资的信息系统和数据服务，同时力求最大化其销售额和利润。此外，我们的批发分销能力为消费品制造商和便利零售商提供了宝贵的增值服务。制造商受益于我们广泛的零售覆盖面、库存管理、处理小订单的效率以及频繁的送货频率。便利零售商则通过我们的分销能力获得了广泛的产品线、库存优化和商品陈列的专业知识、信息系统以及贸易信用的访问权限。 我们的批发部门在科罗拉多州、爱达荷州、伊利诺伊州、印第安纳州、明尼苏达州、密苏里州、内布拉斯加州、北达科他州、南达科他州、田纳西州和西弗吉尼亚州运营着14个配送中心。这些配送中心与跨码头设施合计约有170万平方英尺的永久地面空间。主要供应商包括Altria、RJ Reynolds、ITG Brands、Hershey、Kellanova、Kraft Heinz和Mars Wrigley。我们还销售自家品牌的水、糖果产品、电池及其他商品。我们与供应商之间没有长期采购合同。 零售段 我们的零售部门 ， 通过我们的健康边缘零售集团子公司是一家专注于天然/有机杂货零售的专业零售商，并在其下运营15家零售健康食品店，包括Chamberlin’s Natural Foods、Akin’s Natural Foods和EarthOrigins。 零售旗帜。我们运营的天然产品零售行业是美国杂货行业的子行业。该行业包括传统、天然、高级和特种食品市场，以及大众和折扣零售商、仓储俱乐部、健康食品店、膳食补充品零售商、药店、农民市场、邮寄订购和在线零售商以及多层次营销商。这些店铺销售超过32,000种不同品牌的全国性和地区性品牌及私有品牌产品，包括高质量的天然、有机和特种食品，如农产品、烘焙食品、冷冻食品、营养补充品、个人护理用品和一般商品。 财务报表 公司的财政年度于 9 月 30 日结束th. 本季度报告中包含的中期结果可能无法反映整个财政年度预期的结果。所有重要内部公司交易和余额已在合并中消除。根据一般公认的会计原则（“GAAP”）编制的年度财务报表中通常包括的一些信息和附注披露已被简化或省略。管理层认为，随附的未经审计的合并财务报表（“财务报表”）包含了必要的调整，以公平呈现此处包括的财务信息。本公司认为，尽管此处包含的信息披露足以防止所提供信息产生误导，但这些财务报表应与本公司截至2024年9月30日的财政年度经审计的合并财务报表一起阅读，该报表已通过Form 10-K提交给证券交易委员会。为本报告的目的，除非上下文另有说明，所有对“我们”、“我们”、“我们的”、“本公司”和“AMCON”的引用均指AMCON Distributing Company及其合并子公司。此外，本季度报告中提到的截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个财政期间分别称为Q1 2025和Q1 2024。截至2024年12月31日和2024年9月30日的财政资产负债表日期分别称为2024年12月和2024年9月。 会计声明 最近的会计公告 在2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-07，“分部报告（Topic280）——改进可报告分部的披露要求”，该更新通过增强关于重大分部费用的披露来改进可报告分部的披露要求。此外，该ASU还扩展了披露要求，以便财务报表使用者更好地理解实体对分部绩效的衡量和评估以及资源分配情况。此指导意见自2024年12月15日之后的财政年度（公司为2025财年）开始生效，并且自2025年12月15日之后的财政年度内各中期期间（公司为2026财年内各中期期间）开始生效，允许提前采用。目前，公司正在审查该ASU及其对我们合并财务报表的潜在影响。 在2023年12月，FASB发布了第2023-09号公告，“收入税（主题740）——提高收入税披露的有效性与可比性”，通过要求一致的分类和更详细地分解与收入税率调整和所缴纳收入税的管辖区相关的信息，以增强收入税披露的透明度、有效性和可比性。该指导适用于从2024年12月15日之后开始的年度期间（公司为2026财政年度），允许提前采用。公司目前正对该公告进行审查，评估其对合并财务报表可能产生的影响。 在2024年11月，FASB发布了ASU No. 2024-03，“收入陈述——全面收益报告——费用细分披露”，该指导方针改进了披露要求，并提供了更详细的企业费用信息，特别是与库存采购、员工薪酬、折旧、无形资产摊销和销售费用相关的金额，以及某些其他类型费用的定性描述。此指导方针适用于2027年1月1日及之后开始的财政年度。 （公司2028财年），以及自2027年12月15日之后开始的财年内的时间间隔（对公司而言为2029财年），允许提前采用。公司目前正在审查此ASU及其对我们合并财务报表的潜在影响。 2. Inventories 我们的批发部门的库存包括已完成的商品，并按照成本或净可变现价值较低者进行计价，采用先进先出（FIFO）和加权平均成本法。零售部门的库存也包括已完成的商品，并按照成本或市场价值较低者进行计价，采用零售方法。健康食品的批发分销和零售部门的库存包括大量采购的已完成产品，这些产品将重新分配给公司的客户或在零售环节销售。截至2024年12月和2024年9月，成品库存总计约为120万美元。这些储备包括公司的过时商品准备金，反映了基于对滞销和停产产品评估后的估计不可售或不可退款的库存价值。 目录 3. 商誉和其他无形资产 2024 年 12 月和 2024 年 9 月的商誉如下 ： goodwill 和零售部门的品牌和商号被认为具有无限的使用寿命，因此这些资产尚未进行摊销。公司在合并资产负债表中记录的商誉代表分配给其批发报告单元的金额，在2024年12月和2024年9月均约为580万美元。公司每年在第四财季进行年度减值测试，或在情况发生变化或需要时进行。自截至2024年9月的财年结束以来，公司的减值评估未发生重大变化。 至2024年12月，被认为具有有限寿命的可辨认无形资产由客户名单组成，其折旧期为15年；一项非竞争协议，折旧期为3年；另一项非竞争协议，折旧期为5年；以及批发部门的一个商标，折旧期为7年。这些无形资产如果有必要会进行加速损耗或折旧调整的评估。2024年12月及2023年12月结束的每个三个月期间，与这些资产相关的折旧费用约为0.1百万美元。 截至2024年12月估计的未来摊销费用（相关可辨认的有限寿命无形资产）如下： 4. DIVIDENDS 公司在2024年12月和2023年12月的每个季度结束时，对普通股支付了总计10万美元的现金股息。在2025年第一季度，公司宣布了每股0.28美元的特别股息，总计约20万美元，该款项已包含在2024年12月的简化的合并资产负债表的预提费用中，并将在2025年第二季度支付。在2024年第一季度，公司宣布了每股0.28美元的特别股息，总计约20万美元，于2024年第二季度支付。 5. 每股收益 普通股基本每股收益通过将归属于普通股股东的净利润除以各期加权平均普通股份数来计算。稀释每股收益通过将归属于普通股股东的净利润除以加权平均普通股份数与加权平均潜在发行股权的合计数来计算。 6. DEBT 该公司主要通过三项信贷协议为其运营融资，分别是：（a）由AMCON Distributing Company承担义务的设施（“AMCON设施”），（b）由Team Sledd承担义务的设施（“Team Sledd设施”），以及（c）由Henry’s承担义务的设施（“Henry’s设施”，统称为“设施”）。此外，公司还与银行签订了长期债务协议。Team Sledd设施和Henry’s设施不对AMCON Distributin