2024财务健康：数字时代消费者过度负债问题解决策略研究报告

应对数字时代消费者过度债务问题 GSMA移动货币 GSMA是⼀个全球性组织，统⼀移动⽣态系统，发现、开发和交付对于积极商业环境和社会变⾰⾄关重要的创新。我们的愿景是释放连接的全部⼒量，使⼈们、产业和社会得以蓬勃发展 GSMA的移动货币计划旨在加速为弱势群体发展移动货币⽣态系统 欲了解更多信息，请联系我们:www.gsma.com/mobilemoneyX：@GSMAMobileMoneymobilemoney@gsma.com GSMA代表移动运营商和移动⽣态系统以及相关⾏业的组织，为其成员提供跨三个⼴泛领域的服务：Connectivity forGood、产业服务与解决⽅案以及外展。这些活动包括促进政策，应对当今最⼤的社会挑战，⽀持使移动通信⼯作的技术和互操作性，并通过MWC和M360系列活动提供全球最⼤的平台来召集移动⽣态系统。 我们邀请您在www.gsma.com了解更多在X上关注GSMA：@GSMA 作者 Rebecca Spriggs, GSMAKennedy Kipkemboi, GSMA 致谢 Ashley Olson Onyango, GSMADr. Anastasia Mirzoyants, GeoPollMark Ellis-Jones, GeoPollJohn Paul (JP) Murunga, GeoPoll© 2024 ‒ GSMA 执⾏摘要05 02⽂献综述：主要发现112.1 数字信贷：定义、增⻓、演变和早期关注122.2 透⽀：定义、历史和解决⽅案142.3 解决数字信贷和最佳做法透⽀问题17 3.1 ⽅法论和调查参与者213.2 微信使⽤情况的⼀般趋势五个⽬标市场223.3 超负债的症状和原因283.4 超负债和数字信贷产品32 04 供应商对超负债的看法364.1 与MMP贷款业务相关的关键点37 05对超负债问题的专家意⻅415.1 专家的整体观点425.2 数字信贷的现有和潜在受益者44 06 结论与建议48 BNPLFCA⽴即购买，以后付款⾦融⾏为监管局CATIID计算机辅助电话访谈⾝份⽂件IPA减贫创新CEGA有效全球中⼼MIC移动即时信贷⾏动MFI⼩额信贷机构CGAP协助咨询集团MMP贫穷者移动货币提供者CRBRDD信⽤参考机构随机数字拨号DCP数字信贷服务提供商RFF负责任⾦融论坛DTI债务收⼊⽐ 电话调查中选定的五个市场图1报道过在“过去12个⽉”从列出的借款⼈（个⼈和机构）那⾥⾄少借款⼀次的借款⼈，按国家划分图2借款⼈了解各国旨在保护其权利并解决其问题的政策、法规和机构图3过去12个⽉报告各种贷款类型的借款⼈⽐例，按国家划分图4贷款偿还占家庭预算的⽐例，按国家划分图5由于贷款偿还⽅⾯的挑战⽽在各个⽅⾯受到负⾯影响的借款⼈⽐例，按国家划分图6过去12个⽉中通过移动应⽤程序或移动⽹络运营商取得数字贷款的借款⼈⽐例，按国家图7数字贷款对借款⼈解决挑战能⼒的影响，按国家报告图8借款⼈中因对数字服务提供商的经历⽽出现逾期、部分或逾期未付款或拖⽋贷款的⽐例，按国家图 9借款⼈报告在⾦融状况良好⽐例，按数字服务提供商经历和国家分类图 10报告拥有正式和/或⾮正式储蓄⽐例的借款⼈，按数字服务提供商经历和国家分类36图 11对 Timiza 坦桑尼亚客⼾智能⾃动收款策略与⼿动还款对⽐的⾼层次概述 表格列表表1MMP参与数字信贷服务的商业模式07表2减少数字信贷可能对消费者造成的伤害的⼲预措施18表3影响借款⼈偏好和选择的贷款和放贷⼈的关键特征24表4各国平均借款⼈⾏为特征25表5各国贷款的前三⼤原因26表6各国贷款偿还的主要障碍29表7受益于数字信贷的消费群体：个⼈贷款44表8从数字贷款获益的⾮正式企业46表9研究的沉浸、发现和验证阶段52 执行摘要 在2024年，GSMA委托进⾏了⼀项研究，以了解科特迪⽡、加纳、印度、肯尼亚和坦桑尼亚数字信贷领域的情况，数字信贷⽤⼾超债情况以及指导⼩额信贷部⻔的监管框架。在GeoPoll的⽀持下，GSMA在这五个市场进⾏了⼀项混合研究，包括⽂献回顾，对全球⼩额信贷专家、移动⽀付提供商（MMPs）及其数字信贷合作伙伴的访谈，以及在每个市场对500多名借款⼈进⾏电话调查。本报告深⼊探讨了研究结果，重点关注数字⼩额信贷与消费者财务健康之间的关系。 ⽂献回顾揭⽰了数字信贷存在的双重问题：某些放贷⼈的滥⽤、不道德做法可能会伤害消费者福祉，并且这些做法可能会掩盖改进的数字信贷产品带来的潜在好处，包括解决导致超债的根本结构性问题。回顾总结指出，如果MMPs更好地了解不同的商业模式、这些模式对最终⽤⼾的财务健康的影响，以及在设计产品时考虑最终⽤⼾的需求和背景，它们可 超债是多个新兴市场中普遍存在的社会现象。由于贷款和借贷的复杂性受到国家和全球⾦融市场的影响，以及个⼈和家庭的财务⾏为和状况，超债没有普遍被接受的定义。 于市场上的有害做法（如价格过⾼、价格遮蔽、债务压⼒、滥⽤执法做法和“推销”），超债情况可能会恶化。 针对历史上未曾有银⾏账⼾的弱势群体开展的“推销”和滥⽤市场做法，使得针对数字信贷普遍存在关切。但该研究的⽂献回顾也发现了⼏个数字信贷的使⽤案例，这些案例并未带来消极⽤⼾体验。回顾发现了三项有关数字信贷与财务健康之间因果关系的研究，但没有⼀项研究的结论可以推⼴到除所做研究的特定背景之外的其他情境。 加纳和肯尼亚的数字信贷⽤⼾⽐例最⾼，分别为所有借款⼈的80%和54%；坦桑尼亚排名第三，为32%，其次是科特迪⽡（30%）和印度（2%）。然⽽，数字信贷不能孤⽴地理解，⽽应放在消费者债务的整体背景中。1 借款⼈⾏为在这五个市场之间差异显著，从印度的不经常和专注（⼀年从⼀个提供商借款⼀次）到肯尼亚的频繁和多样化（每⽉从多个提供商借款两次以上）。 ⽂献回顾突出了⼀个明显的悖论：对数字信贷的⾼需求和消费者关于这些产品好处的报告，与市场滥⽤和财务状况恶化的报道并存。尽管⽂献中没有发现对这⼀悖论的探讨，但回顾确实发现了数字信贷市场中的⼀系列产品、提供商和商业模式，这使得从特定背景研究中推断出结论来困难重重。 这些差异部分是由于每个市场中独特的社会挑战、产品提供和监管框架的独特组合。尽管存在差异，但所有市场的消费者在选择信贷提供商时都寻求简便的申请、快速的资⾦发放和较低的利率。东部和西部⾮洲借款的两个最常⻅原因是⽀付⽇常开⽀和投资于⽣意。在印度，借款⼈也会⽤贷款⽀付⼀次性的社会或紧急开⽀。⼤多数借款⼈表⽰，他们使⽤贷款的⽬的与取款时计划的⽬的相同。 这项研究的设计不允许研究⼈员确定是否数字贷款借款⼈更有可能拖⽋贷款，因为他们可以轻松获得数字信⽤，还是出于解决现有偿还债务挑战的需要⽽寻求数字信⽤。从⼀般借款趋势来看，负债过重是所有五个市场的借款⼈的共同特征，⽆论是有数字贷款还是没有。然⽽，数字信⽤可能正在持续加剧负债过重，并可能与东⾮特别是滥⽤与负债过重相关的放贷做法有关。 超过⼀半⾮洲借款⼈和印度38%的借款⼈通常在贷款偿还⽅⾯遇到困难。肯尼亚和坦桑尼亚拥有最⾼⽐例的拖⽋借款⼈（分别为86%和70%），同时处于多笔未偿还贷款的不同阶段。不付款的借款⼈归咎于⽣活成本增加和收⼊减少，导致他们⽆法按时偿还债务。 平均⽽⾔，贷款偿还占家庭⽉预算的15%到34%。因此，所有借款⼈都⾄少感到了⼀定的偿还债务负担，从个⼈牺牲到他们社区的负⾯变化。有未还贷款的借款⼈更有可能报告精神健康问题，如焦虑和/或压⼒，与按时偿还贷款的借款⼈相⽐。 根据调查结果，还可以假设数字借款⼈⽐没有数字贷款的⼈在财务上更加健康，因为他们可以获得额外的、快速的现⾦资源⽤于计划内和计划外的开⽀；并且他们在为⽇常和意外开⽀使⽤贷款的同时增加储蓄。 与⽂献综述⼀致，调查发现数字信⽤使⽤和财务拖⽋之间存在相似性。在所有五个市场中，有数字贷款的借款⼈报告拖⽋贷款的可能性⽐没有数字贷款的借款⼈更⾼。 这项研究也只是⼀个快照，并未捕捉到初次使⽤数字信⽤但可能在初期使⽤后被列⼊⿊名单的⽤⼾的经验。 然⽽，数字借款⼈更有可能（1）⾃我评估为财务健康（坦桑尼亚除外）；（2）报告正式或⾮正式储蓄； 数字信⽤产品并不被视为MMP活动的⼀个完整部分。在这项研究中，所有MMP都有⼀个专⻔负责数字⼩额信⽤的单位或合作伙伴。在⼤多数情况下，MMP必须与获得信贷许可的实体合作。 并且（3）⾄少每⽉为储蓄做出贡献（坦桑尼亚除外）。在两个国家（肯尼亚和印度），数字借款⼈在需要偿还贷款时不太可能动⽤储蓄。在其余三个国家中，数字借款⼈只有极微的可能性会使⽤储蓄作为偿还贷款的⼿段。 从商业模式⻆度来看是合理的，但是为研究提供咨询的专家们认为，外包或隔离⼩额信⽤业务意味着MMP可能⽆法积累深⼊了解消费者的必要知识，以定制和推⼴其他产品，或者缺乏内部技术和智⼒能⼒以在竞争激烈的数字市场中保持领先地位。 此外，与⽂献综述中提到的少数研究⼀致，调查显⽰数字信贷对个⼈和家庭产⽣了积极但主观的影响。例如，在坦桑尼亚，67% 的数字信贷持有者，肯尼亚和印度超过70%，科特迪⽡和加纳超过80% 的⼈认为数字贷款帮助他们⾄少解决了紧急的短期需求。 表1 MMP参与数字信贷服务的商业模式 资料来源：GSMA。（2019）。移动货币提供商的数字信贷：解决与数字信贷服务相关⻛险的指南。 MMP的数字信贷活动围绕着⽆银⾏账⼾、银⾏账⼾不⾜和弱势个体展开。 尽管数字信贷是⼀种新颖的形式，但研究确定了已经从数字信贷中获益的三类消费群体：(1)“⼯资⽀票贷款” 即使MMP认识到他们的⼤多数客⼾⾃认为是⾮正规企业家，他们并没有提供量⾝定制、⾯向企业的数字信贷产品，这可能是⼀个被错过的市场机遇。 在借款⼈在发⼯资前⼏天就⽤完钱，并将数字贷款视为财务桥梁；(2)消费者通过“先消费后付款”（BNPL）贷款来获取有抱负的⽣活⽅式，并提⾼他们的社会地位；以及(3)⾮正式部⻔的微型企业借款以资助他们的⽇常经营。数字信贷有潜⼒造福⼩型及壮⼤中的⾮正规企业。然⽽，缺乏全⾯的、纵向的、多维度的数据阻碍了MMPs开发符合这⼀消费群体需求的产品。此外，由于技术能⼒有限、⾦融市场处于孤⽴状态以及全球经济的不稳定性，产品开发受到了阻碍。 MTN Mobile Money⼀直在尝试向移动货币代理提供⾯向企业的信贷服务。然⽽，这些代理很可能是具有营业执照，有资格获得正规商业贷款的正式注册企业，这对⾮正规企业来说并不适⽤。 对于MMPs来说，贷款违约是消费者过度负债的唯⼀迹象。⼤多数客⼾管理活动都集中在通过(1)投资于⼈⼯智能（AI）驱动的信⽤评分算法，分析消费者的沟通和移动货币⾏为；(2)投资于实验性研究，设计引⼈⼊胜的⾏为助推因素；以及(3)设计定制的分期付款⽅案来帮助不良客⼾偿还贷款并保持在⽹络中。然⽽，MMPs报告的违约率仍然很低，⽽微信相关收⼊的巨⼤需求和可预测的盈利潜⼒则掩盖了这⼀点。 专家访谈突出了预防和管理与数字信贷有关的过度负债的最佳实践，从监管⼲预到⺠间社会⾏动，再到供应端⼲预和⽤⼾中⼼产品设计。⽂献综述和专家访谈都突出了“积极的摩擦”的价值——旨在减缓信贷发放并⿎励客⼾思考他们对贷款的需求的产品设计要素。 “积极的摩擦” - 产品设计元素旨在减缓信贷发放速度，⿎励客⼾反思他们贷款的必要性 ⽬前，MMP数字信贷产品受到国家消费者和数据保护框架、央⾏的服务规定以及MMP及其合作伙伴的内部道德和商业标准的监管。然⽽，MMP与各⾃国家监管机构之间进⼀步的互动——重点放在数据对称性和信⽤参考机构（CRB）的作⽤上——可能有助于创造更有利于MMP及其客⼾需求的监管环境。 研究揭⽰了⼏个重要趋势。 也许最重要的是，数字信⽤领域的特点是数据严重短缺和数据不对称。消费者数据稀缺，由许多独⽴的参与者收集、存储和分析。没有提供信贷服务并成功降低（或消除）对消费者有害影响的商业模式的全⾯概况。对于超负债作为⼀种现象是否有害于消费者以及何时超负债是危害的、何时是可以计算和富有成效的深⼊理解也不存在。最后，当前