市场概况
1月16日，市场全天冲高回落，三大指数小幅上涨。盘面上，热点快速轮动，个股涨多跌少，全市场超3300只个股上涨。大消费股集体走强，家电、零售、食品、电商等多个方向表现活跃，周期股再度走强，有色金属、油气等方向领涨，CPO概念股午后冲高。下跌方面，芯片股集体调整。板块方面，家电、小红书概念、有色金属、CPO等板块涨幅居前，人形机器人、半导体、白酒、军工等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.28%，深成指涨0.41%，创业板指涨0.66%。
资金面
1月16日，上证净流入59.39亿元，深证净流入63.87亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为通信设备、通用设备、工业金属，主力资金流出排名前三的板块为半导体、白酒、计算机设备。
消息面
- 春运出行数据：2025年春运首日（1月14日）预计全社会跨区域人员流动量17239万人次，铁路客运量1030万人次，公路人员流动量15952万人次，水路客运量53万人次，民航客运量204万人次。春节假期延长至8天，预计国内消费市场值得期待。
- 扩大消费需求：国务院发展研究中心原副主任刘世锦表示，现阶段扩大消费需求要找准重点痛点，包括基本公共服务为依托的服务消费、农民工等重点群体的服务消费，以及城乡融合发展。
- 资本市场与新质生产力：中国上市公司协会会长宋志平表示，资本市场与新质生产力要双向赋能，用新质生产力提升上市公司质量，助力传统产业改造和新兴产业布局。
行业动态
- 中国手游厂商全球表现：2024年12月，34个中国厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100，合计吸金18.8亿美元，占全球TOP100手游发行商收入的33.4%。
- 英伟达CPO交换机新品：英伟达预计于3月GTC大会推出CPO交换机新品，预计8月份量产。
- 铁路客货运量：2024年1-12月，全国铁路旅客发送量完成43.12亿人次，同比增长11.9%，货运发送量51.75亿吨，同比增长2.8%。铁路固定资产投资完成8506亿元，同比增长11.3%。
基金动态
- 信用债ETF募集：8只基准做市信用债ETF集体获批后发行，其中南方、海富通、易方达和大成基金旗下基金已提前结束募集。
- 基金分红：开年仅半个月，已有超400只基金宣布分红，分红金额合计达143.93亿元，同比增长250.98%。华夏沪深300ETF凭借近27亿元的“红包”暂居分红榜榜首。
买方观点
东吴基金赵梅玲表示，促内需政策或推动消费，关注红利资产配置价值。2024年4季度，设备更新和以旧换新政策拉动消费增长，期待家电、汽车、家居等品类持续发力，同时关注3C、两轮车、医疗设备等行业增量表现。
今日关注
周四市场小幅收涨，成交额1.29万亿，比上一日增加约800亿。行业多数上涨，通信、综合、有色、商贸、煤炭等行业涨幅居前，食品饮料、电子、交运、军工等行业小幅下挫。指数冲高回落，但全天收涨，回落过程中无恐慌性抛盘。增量资金重返市场迹象明显，指数构筑阶段性底部特征明显。科技题材波动加大，红利板块及有色家电表现稳定，题材板块主导市场向均衡行业结构转化。年报业绩披露期，分红因素及家电消费补贴政策推动红利板块及有色家电行业，需加强关注。科创板人工智能大市值龙头股跌幅较大，主要与年报业绩预告不符有关，科技板块上行趋势不必然结束，但短线需等待回调企稳。
