更快的数字支付 ： 全球和区域视角

BIS 文件编号 152 十二月 2024 © 2024 国际清算银行。保留所有权利。如果说明来源 ， 则可以复制或翻译有限的摘录。 www. bis. orgemail @ bis. org 跟随我们 BIS 文件No 152 更快的数字支付 ： 全球和区域视角 由 Jos é Aurazo ， Jon Frost 和 Anneke Kosse 编辑 国际清算银行美洲代表处国际清算银行货币和经济部 2024 年 12 月 JEL 分类 ： H41 ， L10 。 关键词：快速支付，数字支付，快速支付系统，金融服务普及，互联互通，数字创新。 表达的观点是作者的观点 ， 不一定是国际清算银行的观点。 该出版物可在 BIS 网站(www. bis. org) 上获得。 © 国际清算银行 2024. 保留所有权利。未经许可，不得复制或翻译，但允许摘录简短内容并注明来源。 ISSN 1682 - 7651(在线) ISBN978 - 92 - 9259 - 818 - 1(在线) Contents 前言.....................................................................................................................................................1 数字支付革命：更快、更用户友好且更便宜.........................................................................................3 支付技术互补性及其对银行业的影响：来自巴西PIX 的证据......................................................................17 快速支付与银行：哥斯达黎加的 SINPE Móvil....................................................................................45 印度数字支付的组织结构.....................................................................................................................61 前言 支付领域的创新正在迅速推进，特别是在拉丁美洲和加勒比海地区取得了尤为显著的进步。事实上，在短短几年内，该地区多个国家的快速支付使用量呈指数级增长，中央银行的举措正推动进一步的创新。快速支付系统的推出、快速响应（QR）码和移动电话号码的使用、以及私人系统之间的整合与互操作性，都证明了其在促进数字支付采用方面的有效性。终端用户寻求更快捷、可互操作、无成本且用户友好的支付工具。未来，区域支付网络、开放银行以及中央银行数字货币的新倡议具有巨大的潜力。 国际清算银行（BIS）作为中央银行的银行，召集中央银行进行对话，开展前沿研究，并最近通过BIS创新 hub 实施项目以将新技术付诸实践。通过其区域机构，如美洲咨询委员会（CCA）及其咨询小组，BIS 将来自北美洲和南美洲的中央银行聚集在一起讨论一系列紧迫问题，包括数字创新等方面的问题，并共同开发可以为中央银行的工作服务的联合报告。通过其在该地区的外联活动，BIS 还与非BIS股东中央银行及监管和监督机构合作，帮助推动该地区的对话和稳健政策。 在墨西哥城于5月21-22日举行的快速支付研讨会是BIS与世界银行合作的一个范例。鉴于研讨会讨论主题的高度相关性，我们决定在这一领域出版相关论文，并将其收集在一个特别卷集中。BIS 文件系列。 我们希望本 volumes 能为中央银行、监管机构、私营部门从业者、学术研究人员以及各背景的所有感兴趣读者提供有益的见解。 Alexandre Tombini 国际清算银行美洲首席代表 数字支付的革命 ： 更快 ， 用户友好 ， 更便宜 Jos é Aurazo ， Carlos Cant ú ， Jon Frost ， Annike Kosse 和 CarolinaVelasquez1 2024 年 12 月 Abstract 数字支付是一种有望改善人们支付体验和金融健康状况的有力工具。特别是在快速支付方面，这种技术能够使受益人在第一时间获得最终资金，从而提供即时可用性。快速支付通常与新功能相结合，相比其他支付手段，可以提供更高的便利性。对于个人和企业而言，快速支付也可能更加经济实惠，尤其是在公共部门的支持或合作下，以成本回收为基础提供时更是如此。本章提供了对2024年5月在墨西哥城举办的国际清算银行和世界银行联合组织的“拉丁美洲快速支付研讨会”上讨论的关键见解和问题的高层次概述。特别地，它提炼了一些关于金融包容性、中央银行的作用、国内和跨境互操作性以及新功能的共同主题，并简要介绍了本卷中其他章节的内容。 JEL 分类 ： G23 、 G28 、 L51 、 L96 、 O16 、 R11 。 关键词：快速支付、数字支付、快速支付系统、金融包容性、兼容性、数字创新。 1约瑟·奥拉佐是国际清算银行（BIS）的访问经济学家，来自秘鲁中央储备银行（BCRP）。卡洛斯·坎图是墨西哥自治技术学院（ITAM）的讲师。乔恩·弗斯特是BIS美洲经济部的负责人，并且是剑桥替代金融中心（CCAF）的研究附属机构成员。安内克·科斯是BIS的高级经济学家。卡洛琳娜·维拉斯奎兹是哥伦比亚中央银行财务基础设施监督部门的专业专家。本章节表达的观点仅为作者个人意见，并不一定代表BIS、BCRP、哥伦比亚中央银行、BIS支付与市场基础设施委员会（CPMI）或其成员机构、世界银行或参加由BIS和世界银行于2024年5月组织的“拉丁美洲快速支付”研讨会的中央银行的意见。作者感谢托马斯·兰梅尔、塔拉·赖斯、武市武志和亚历山大·汤米尼提供的有益建议，以及弗洛雷·安德烈斯、艾玛·克拉格特、尼古拉·法塞尔和阿文·罗斯提供的编辑支持。任何错误均为我们自身责任。 1. Introduction 拉丁美洲和加勒比海（LAC）地区的零售支付市场正在经历革命性的变化。这场革命的核心是快速支付系统（FPS）的引入及其广泛应用（Randall et al. (2024)）。快速支付，也称为即时、实时、即刻或快速支付，允许交易信息在实时或近乎实时的情况下传输，并且资金能够在一天中的任何时间以及一年中的每一天（24/365）内最终到达受益人账户（CPMI (2021); World Bank (2021a)）。快速支付系统能够迅速处理零售交易，确保接收方能够立即获得资金。在本章中，我们使用“FPS”作为涵盖底层技术基础设施、参与的支付服务提供商（PSPs）、面向最终用户的各项服务以及管理快速支付处理和交付的规则的统称（Frost et al. (2024)）。2 超过15个司法管辖区在拉丁美洲和加勒比地区（LAC）实施了快速支付系统（FPS）（详见表1中的部分示例）。巴西的Pix于2020年11月推出，是中央银行拥有的FPS的一个显著案例（Duarte等，2022）；截至2024年7月至2024年7月期间，巴西超过90%的成年人使用或启动了Pix交易。哥斯达黎加也取得了类似的成功，其SINPE Móvil于2015年5月推出，到2024年8月，近80%的成年人使用它。在墨西哥，中央银行分别于2019年和2023年推出了Cobro Digital（数字收款，“CoDi”）和Dinero Móvil（移动货币，“DiMo”），基于大型值的Sistema de Pagos Electrónicos Interbancarios（银行间电子支付系统，“SPEI”）。截至2024年9月，验证的CoDi账户数量增至2030万。在秘鲁，自动清算所（ACH）于2020年11月推出了快速支付服务。这一时期还见证了数字钱包（如Yape和Plin）的兴起，这些钱包也允许即时资金转移。这些发展促进了秘鲁快速支付的普及，2023年每名成人的快速支付次数达到了157次。 在玻利维亚，中央银行于2022年实施了“QR BCB玻利维亚”，这是一种标准化且可互操作的二维码，用于快速支付。2020年12月，阿根廷中央银行推出了Transferencias3.0，包含由私营部门提供的多种快速支付服务，其中包括使用二维码发起的支付。自2024年9月以来，乌拉圭的终端用户能够通过基于二维码的“Toke”进行快速支付的发送和接收。2025年，哥伦比亚计划实施“Bre-B”，这是一种新的由中央银行拥有的服务，旨在将金融机构相互连接，提供快速支付服务，包括使用私营部门的FPS Transfiya和Entre-cuentas的机构。在中美洲，哥斯达黎加、多米尼加共和国、萨尔瓦多、危地马拉、洪都拉斯和尼加拉瓜等国家在实时全额结算（RTGS）系统“Sistema de Interconexión de Pagos”（支付互联系统，“SIPA”）以及Transfer 365 FPS的帮助下，跨境数字支付出现了迅速增长。 这些发展背后的主要驱动力是什么？在拉美和加勒比地区（LAC），快速支付系统（FPS）的实施通常被视为实现公共政策目标的一种工具。快速支付具有推动金融包容性、降低交易成本并刺激经济活动的潜力，通过为个人和企业提供便捷且经济实惠的支付解决方案以及更快更便宜的资金获取途径（Aguilar等（2024））。快速支付系统的实施还与改善信贷可获得性有关（Aurazo和Franco（2024））。通过这些和其他益处，使用快速支付的增加也可能提高金融健康状况，即一个人或家庭成功管理其财务义务并对其未来财务状况充满信心的程度（Cantú等（2024））。特别是，这可以使用户能够更高效地支付和收款、储蓄以备将来之需，并从而更好地抵御冲击。 中央银行传统上在支付系统中扮演关键角色，以确保对其货币的信任，并保障支付的安全、效率和完整性。通常，它们在支付领域中作为运营商、监管者和催化剂发挥作用（CPSS，2003a）。受到快速支付潜在价值的支持某些关键公共政策目标的驱动，拉美和加勒比地区的中央银行成为推动快速支付提供和采用的关键 facilitator，尤其是通过现代化支付基础设施和其他配套政策措施。 尽管快速支付在拉丁美洲和加勒比地区（LAC）的采用速度迅速，但仍存在许多未解答的问题。快速支付如何促进数字经济的发展？中央银行和其他公共当局如何进一步支持快速支付的增长？实践中哪些具体的设计选择表现良好，以及在何种情况下有效？从个别管辖地区的观察中能学到什么教训？中央银行和其他公共当局如何监管、监督并管理快速支付服务及其提供者（支付系统提供者PSPs），以及面临哪些挑战？ 国际清算银行（BIS）与世界银行于2024年5月21日至22日在墨西哥城联合举办了一场“拉丁美洲快速支付”研讨会，旨在分享中央银行之间的信息、知识和经验。此次研讨会汇聚了来自13家中央银行的参与者，以及国际清算银行、世界银行和拉丁美洲货币研究中心（CEMLA）。3这本书汇集了相关研究，包括在研讨会中呈现的论文。它涵盖了多种成功经验的评估，例如巴西的Pix、危地马拉的SINPE Móvil以及印度的统一支付接口（UPI）。 这第一章提供了工作坊中讨论的关键见解和问题的高层次总结。第二部分探讨了快速支付与金融包容之间的联系，第三部分探讨了拉美和加勒比地区中央银行在快速支付中的作用。第四部分揭示了拉美和加勒比地区促进国内和跨境快速支付互联互通的举措。第五部分深入探讨了其他增值服务。最后，第六部分进行总结，并概述了本书中其他章节的内容。 2 、快速支付和普惠金融 数字支付与更高的交易账户普及率相关（图1.A）。这种普及率是金融包容性的重要指标