更快的数字支付：全球和区域视角

BIS 文件编号 152 十二月 2024 © 2024 国际清算银行。保留所有权利。如果说明来源 ， 则可以复制或翻译有限的摘录。 www. bis. orgemail @ bis. org 跟随我们 BIS 文件No 152 更快的数字支付 ： 全球和区域视角 由 Jos é Aurazo ， Jon Frost 和 Anneke Kosse 编辑 国际清算银行美洲代表处国际清算银行货币和经济部 2024 年 12 月 JEL 分类 ： H41 ， L10 。 关键词：快速支付、数字支付、快速支付系统、金融包容性、兼容性、数字创新。 表达的观点是作者的观点 ， 不一定是国际清算银行的观点。 该出版物可在 BIS 网站(www. bis. org) 上获得。 © 国际清算银行 2024。保留所有权利。未经许可，不得复制或翻译；如需转载，请注明来源。 ISSN 1682 - 7651(在线) ISBN978 - 92 - 9259 - 818 - 1(在线) Contents 前言.....................................................................................................................................................1 数字支付革命：更快、更用户友好且更便宜.................................................................................................3 支付技术互补性及其对银行业的影响：来自巴西Pix的证据..............................................................................17 快速支付与银行业：哥斯达黎加的SINPE Móvil.............................................................................................45 印度数字支付的组织结构.............................................................................................................................61 前言 支付领域的创新正在迅速推进，特别是在拉丁美洲和加勒比海地区取得了尤为显著的进步。实际上，在短短几年内，该地区多个国家的快速支付使用量呈指数级增长，中央银行的举措正推动进一步的创新。快速支付系统的推出、使用类似于快速响应（QR）码和手机号码的别名，以及私人系统之间的集成与互操作性，都证明了其在促进数字支付采用方面的有效性。终端用户寻求更快捷、可互操作、低成本且用户友好的支付工具。展望未来，区域支付网络有着巨大的潜力，而围绕开放银行和央行数字货币的新举措也前景广阔。 国际清算银行（BIS）作为中央银行的银行，召集中央银行进行对话，开展前沿研究，并最近通过BIS创新 hub 推进新技术的实际应用。通过其区域机构，如美洲咨询委员会（CCA）及其咨询小组，BIS 将来自北美洲和南美洲的中央银行聚集在一起讨论一系列紧迫问题，包括数字创新等方面，并共同开发可为中央银行的工作服务的联合报告。通过其在地区的外联活动，BIS 还与非BIS股东中央银行及监管和监督机构合作，帮助推动该地区的对话和稳健政策。 该研讨会于5月21日至22日在墨西哥城举行，是国际清算银行与世界银行合作的一个实例。鉴于研讨会讨论的主题具有高度的相关性，我们决定在此领域出版相关论文，并将其编纂成特殊卷本。BIS 文件系列。 我们希望本报告能为中央银行、监管机构、私营部门从业者、学术研究人员以及各背景的所有感兴趣读者提供有益的见解。 Alexandre Tombini 国际清算银行美洲首席代表 数字支付的革命 ： 更快 ， 用户友好 ， 更便宜 Jos é Aurazo ， Carlos Cant ú ， Jon Frost ， Annike Kosse 和 CarolinaVelasquez1 2024 年 12 月 Abstract 数字支付是一种有望改善人们支付体验和金融健康状况的工具。特别是在快速支付方面，它能够使最终资金立即对受益人可用。通常与新功能相结合，快速支付可以比其他支付工具提供更多便利性。它们还可以为个人和企业提供成本更低的选择，尤其是在由或与公共部门合作并通过成本回收方式提供时。本章提供了对在国际清算银行和世界银行组织并在墨西哥城于2024年5月举行的“拉丁美洲快速支付研讨会”上讨论的关键见解和问题的高层次概述。特别地，它提炼了一些共同的主题，包括金融包容性、中央银行的作用、国内和跨境互操作性以及新功能，并概述了本卷中其他章节的内容。 JEL 分类 ： G23 、 G28 、 L51 、 L96 、 O16 、 R11 。 关键词：快速支付、数字支付、快速支付系统、金融包容性、互操作性、数字创新。 1José Aurazo 是国际清算银行（BIS）的访问经济学家，来自秘鲁中央储备银行（BCRP）。Carlos Cantú 是墨西哥自治技术学院（ITAM）的讲师。Jon Frost 是国际清算银行美洲区经济负责人，并且是剑桥替代金融中心（CCAF）的研究研究员。Anneke Kosse 是国际清算银行的高级经济学家。Carolina Velasquez 是哥伦比亚中央银行金融基础设施监督部门的专业专家。本章节的观点仅属于作者个人，并不一定反映国际清算银行、秘鲁中央储备银行、哥伦比亚中央银行、国际清算银行支付与市场基础设施委员会（CPMI）及其成员机构、世界银行或参加由国际清算银行和世界银行于2024年5月组织的“拉丁美洲快速支付”研讨会的中央银行的意见。作者感谢Thomas Lammer、Tara Rice、Takeshi Shirakami 和 Alexandre Tombini 提供的帮助性评论，以及Flore Andres、Emma Claggett、Nicola Faessler 和 Arwen Ross提供的编辑支持。任何错误均为作者本人责任。 1. Introduction 拉丁美洲和加勒比海地区（LAC）的零售支付市场正经历着革命性的变化。这场革命的核心在于快速支付系统（FPS）的引入及其广泛应用（Randall et al. (2024)）。快速支付，也被称为即时支付、实时支付、即刻支付或快速支付，能够在近乎实时的时间内传输交易消息，并使最终资金在几乎全天候（24/365）的情况下立即到达受益人账户（CPMI (2021); World Bank (2021a)）。快速支付系统能够迅速处理零售交易，确保接收方能够立即获得资金。在本章中，我们使用“FPS”作为涵盖底层技术基础设施、参与的支付服务提供商（PSPs）、面向终端用户的各项服务以及管理快速支付处理和交付的规则的统称（Frost et al. (2024)）。2 超过15个司法管辖区在拉丁美洲和加勒比地区（LAC）实施了即时支付系统（FPS）（见表1中的部分示例）。巴西的Pix于2020年11月上线，是中央银行拥有的一种FPS的典型案例（Duarte et al., 2022）；截至2024年7月至2024年7月期间，巴西超过90%的成年人进行了或启动了Pix交易。危地马拉也经历了类似的成功故事，其SINPEMóvil于2015年5月上线，到2024年8月，近80%的成年人使用该系统。墨西哥央行分别于2019年和2023年推出了Cobro Digital（数字收款，简称“CoDi”）和Dinero Móvil（移动货币，简称“DiMo”），并在此基础上建立了大型价值的电子银行间支付系统（Sistema de Pagos Electrónicos Interbancarios，简称“SPEI”）。截至2024年9月，验证的CoDi账户数量已增至2030万。秘鲁方面，自动清算所（ACH）于2020年11月推出了一项快速支付服务。这一举措与数字钱包（如Yape和Plin）的兴起同步进行，这些数字钱包也允许即时资金转移。这些发展促进了秘鲁快速支付的普及，2023年每名成人的快速支付次数达到了157次。 在玻利维亚，中央银行于2022年推出了QR BCB Bolivia——一种标准化且互操作的二维码，用于快速支付。阿根廷中央银行于2020年12月推出了Transferencias 3.0，其中包括由私营部门提供的多种快速支付服务，其中包括使用二维码发起的支付。自2024年9月起，乌拉圭用户能够通过基于二维码的“Toke”发送和接收快速支付。哥伦比亚计划于2025年推出“Bre-B”，这是一种新的中央银行拥有的服务，旨在连接提供快速支付的金融机构，包括使用（私营部门）FPS Transfiya和Entre-cuentas的机构。在中美洲地区，危地马拉、洪都拉斯、尼加拉瓜、萨尔瓦多、多米尼加共和国和哥斯达黎加等国家因区域实时净额结算系统（Real-Time Gross Settlement, RTGS）系统SIPA和Transfer 365 FPS而迅速增加了跨境数字支付的数量。 这些发展是由哪些因素驱动的？在拉丁美洲和加勒比地区（LAC），快速支付系统（FPS）的实施通常被视为实现公共政策目标的一种工具。快速支付具有推动金融包容性、降低交易成本并刺激经济活动的潜力，通过为个人和企业提供便捷且经济实惠的支付解决方案以及更快捷且更便宜的资金访问方式（Aguilar等（2024））。快速支付系统的实施还与提高信贷可获得性相关联（Aurazo和Franco（2024））。通过这些和其他好处，更广泛使用快速支付也可能改善金融健康状况，金融健康是指一个人或家庭能够成功管理其财务义务并对其未来财务状况充满信心的程度（Cantú等（2024））。特别是，这可以使用户能够更有效地付款和收款、为未来储蓄，并因此更好地应对冲击。 中央银行传统上在支付系统中发挥关键作用，以保障对其货币的信任，并确保支付的安全、效率和完整性。通常，它们在支付领域扮演操作者、监管者和推动者的角色（CPSS，2003a）。受快速支付潜在价值的支持，旨在支持某些关键公共政策目标，拉美和加勒比地区的中央银行一直是推动快速支付提供和采用的关键 facilitator，特别是通过现代化支付基础设施和其他配套政策措施。 尽管拉丁美洲和加勒比地区（LAC）快速支付的采用速度迅速加快，但仍存在许多未解答的问题。快速支付如何促进数字经济？中央银行和其他公共机构如何进一步支持快速支付的增长？哪些具体的设计选择在实践中效果良好，又是在什么情况下？从个别司法辖区的观察中能学到哪些经验教训？中央银行和其他公共机构如何监管、监督和管理快速支付系统（FPS）及其提供快速支付服务的支付处理商（PSPs），并面临哪些挑战？ 国际清算银行（BIS）和世界银行于2024年5月21日至22日在墨西哥城共同举办了一场关于“拉丁美洲快速支付”的研讨会，旨在分享中央银行之间的信息、知识和经验。该研讨会吸引了来自13家中央银行以及BIS、世界银行和拉美货币研究中心（CEMLA）的参与者。3this 体积的资料汇集了相关研究，包括在研讨会中呈现的论文。它涵盖了各种成功经验的评估，例如巴西的Pix、危地马拉的SINPE Móvil以及印度的统一支付接口（UPI）。 这一章首先提供了关于工作坊中讨论的关键见解和问题的高层次总结。第二部分讨论了快速支付与金融包容之间的联系，第三部分探讨了拉丁美洲和加勒比地区中央银行在快速支付中的作用。第四部分揭示了拉丁美洲和加勒比地区