宏观金融类：股指方面，两市主要指数前一日收跌，成交量放大。宏观消息面，家电以旧换新政策启动，上海和广东经济增长目标设定，加沙停火谈判进展积极，美国12月核心CPI同比增速回落。资金面，融资额增加，Shibor利率下降，流动性宽松，中美利差扩大。市盈率和市净率显示主要指数估值处于历史中位数以下，股债收益比显示股市投资价值较高，建议IF多单持有。期指交易策略建议单边IF多单持有，套利暂无推荐。
国债方面，主要合约价格涨跌互现。消息面，家电以旧换新政策启动，山东省发行再融资专项债券置换存量隐性债务，美国12月CPI数据公布，利率期货交易者押注美联储降息。流动性方面，央行进行7天期逆回购操作，实现净投放。策略建议债市策略仍以逢低做多为主。
贵金属方面，沪金和沪银价格上涨。市场展望，美国核心通胀数据低于预期，降息预期再度提振金银价格。美国12月CPI同比值为2.9%，环比值为0.4%，核心CPI同比值为3.2%，环比值为0.2%。美联储官员表态偏鸽派，金银价格短线走势偏强，但美元指数走势仍相对强势，金银策略上建议暂时观望。
有色金属类：铜价上涨，LME库存减少，国内现货升水下调。铝价下跌，基本面无重大矛盾，盘面受预期影响较大，后续预计铝价将呈现震荡偏弱走势。锌价下跌，锌精矿港口库存与工厂库存持续抬升，锌矿供应拐点已现，需求难有快速好转。铅价上涨，铅锭库存小幅累库，下游维持刚需补库，供需双弱格局维持。镍价下跌，节前下游需求明显下滑，精炼镍现货供应偏松。锡价下跌，下游需求进入淡季，基本面无显著矛盾，盘面受预期影响较大，后续预计锡价将呈现震荡偏弱走势。碳酸锂价格上涨，一月供需环比均走弱，市场提前交易节后可能出现的阶段性现货偏紧预期。氧化铝价格下跌，原料端国内整体仍未见规模复产，几内亚矿石发运大幅恢复，供给端短期仍受限，但预计氧化铝产量将逐步上行。不锈钢价格下跌，市场交易氛围转淡，市场逐渐进入收尾待假模式，节前需求逐渐萎缩。
黑色建材类：钢材价格延续震荡偏强走势，现货价格稍有企稳，热卷出口有所回升，卷螺差小幅走强。铁矿石价格偏强运行，近端到港量下滑至同期低位，钢联日均铁水产量继续下滑，库存延续上行趋势。玻璃价格短期偏多看待，纯碱价格有止跌迹象。锰硅和硅铁价格延续强势，但基本面不足以支撑该级别上涨行情。工业硅价格延续低位震荡，多晶硅仍是工业硅需求的主要压力项，行业自律性减产稳价背景下，多晶硅对于工业硅的需求支撑显著减弱。
能源化工类：橡胶价格中性思路或偏空思路，建议短线交易，并设置止损。原油价格短线受地缘与消息影响上行，油价上方依旧有限，重点观测加拿大能源部长访美后的表态。甲醇价格单边做多性价比不高，建议逢低关注05合约该价差的修复机会。尿素价格维持高升水格局，生产企业可逢高参与空头套保。苯乙烯价格淡季近月空间有限。PVC价格建议逢高套保。乙二醇价格短期震荡偏弱。PTA价格反弹动力主要来源于原油上涨，亦或PX意外的检修推动PXN进一步修复。对二甲苯价格短期内原油的反弹及自身估值的修复推动PX偏强震荡。聚乙烯价格或将下行。聚丙烯价格维持震荡偏弱。
农产品类：生猪价格或上涨乏力，理论出栏量依旧偏大，未来基础供应基调偏向过剩，短期留意春节前需求的脉冲影响。鸡蛋价格或弱势稳定，需求高峰已过，备货消费对蛋价支撑力度一般。豆粕预计会呈现下有强支撑的格局，单边尝试逢低买入。油脂整体震荡偏弱，近期预计处于震荡格局，建议宏观情绪释放、需求回暖后寻找做多机会。白糖价格大幅下跌，中长期全球糖市仍处于增产周期，国内糖价将跟随下跌，维持逢高做空思路。棉花价格震荡，未来仍有下调的空间，操作上维持反弹择机建空，另外需要关注特朗普正式就任后的关税政策边际变化。
