新能源T渠道近况更新20250114

2025年01月15日07:13 关键词关键词 中泰证券电话会议法律责任汽车消费者政策明朗续航舒适性试驾车库存座椅通风悬架特斯拉产能车型商务政策上海超级工厂特斯拉内部裁员马斯克 全文摘要全文摘要 中泰证券与行业专家探讨了特斯拉汽车的最新动态，包括新款车型Model Y和Model 3的订单数据、市场表现及消费者反馈，突出了特斯拉在新能源汽车领域的领导地位。讨论还覆盖了特斯拉的产能、国内外销售策略及未来车型展望。专家指出，尽管市场存在不确定性，特斯拉作为行业领军企业仍值得关注，但投资需谨慎，信息仅供参考，公司不承担任何由此产生的损失责任。 新能源新能源T渠道近况更新渠道近况更新20250114_导读导读 2025年01月15日07:13 关键词关键词 中泰证券电话会议法律责任汽车消费者政策明朗续航舒适性试驾车库存座椅通风悬架特斯拉产能车型商务政策上海超级工厂特斯拉内部裁员马斯克 全文摘要全文摘要 中泰证券与行业专家探讨了特斯拉汽车的最新动态，包括新款车型Model Y和Model 3的订单数据、市场表现及消费者反馈，突出了特斯拉在新能源汽车领域的领导地位。讨论还覆盖了特斯拉的产能、国内外销售策略及未来车型展望。专家指出，尽管市场存在不确定性，特斯拉作为行业领军企业仍值得关注，但投资需谨慎，信息仅供参考，公司不承担任何由此产生的损失责任。 章节速览章节速览 ● 00:00中泰证券汽车研究员介绍投资风险与责任声明中泰证券汽车研究员介绍投资风险与责任声明中泰证券与客户C 就公开交流活动正式签约，强调未经授权不得对外传播会议内容，包括视频、音频及文字记录等。声明指出，市场投资有风险，信息仅供参考，不构成投资建议。中泰证券不承担因使用会议信息导致的任何损失责任。 ● 00:34中泰证券汽车研究员介绍特斯拉近期订单情况中泰证券汽车研究员介绍特斯拉近期订单情况自1月1号至今，特斯拉总订单数为79200，其中Model 3占5700，Model Y共73400，新版本发布前订单日均1200 ，发布当日达到27000单。发布后订单量有显著增加，随后几天维持在较高水平。12月订单受现车比例影响较大，实际参考意义有限。 ● 03:34新车型市场反响及消费者对比分析新车型市场反响及消费者对比分析在20到30万SUV市场档位中，竞争激烈，新车型面对多款潜在对比车型，如小米的YU7、华为系的R7、理想的L6 以及极客的GX等。消费者在等待新车型发布的同时，也在关注置换政策的明朗化。新车型与老款相比，存在一些能打动消费者的亮点，但具体细节未在对话中提及。 ● 05:36新款车型亮点介绍新款车型亮点介绍 新款车型通过改进设计、提升续航能力和增强乘坐舒适性来吸引客户。设计方面，车型引入了贯穿式灯组和环保超式座舱，提升了内饰的品质与乘坐体验，如座椅通风和电动调节功能。在续航能力上，通过增加电池容量和降低风阻，预计续航增加约10%。此外，提升了悬架舒适度和防晒处理，以增加乘坐的舒适性。 ● 06:57实车体验及到店进度更新实车体验及到店进度更新 目前实车、展车和试驾车辆的到店进度受工信部公示期影响，预计公示完成后方可上牌并提供试驾车与交付。新款车型产线已切换，展车预计1月底开始到店，试驾车可能在3月初准备就绪。 ● 07:37 2024年全球及中国新能源汽车交付情况对比分析年全球及中国新能源汽车交付情况对比分析 2024年全球新能源汽车交付量为179万台，较2023年的181万台有所下滑。在中国市场，2024年的交付量实现了轻微增长，从2023年的65万台左右增至约65万台出头，显示中国市场仍保持增长态势。此外，车型中Model Y的交付比例较高。 ● 08:28特斯拉特斯拉Model 3改款更新及市场影响分析改款更新及市场影响分析 特斯拉Model 3在特定年份进行了改款更新，导致九月份到货延迟，十月几乎无交付，对市场产生较大影响。据统计，Model 3占比较高，达到约78%，而Model SX占比不到1%。此外，当前仍有Model Y在售，显示特斯拉对车型更新策略和市场布局的调整。 ● 09:22特斯拉库存及交付情况特斯拉库存及交付情况目前全国特斯拉库存约12000台，本月已消耗16000台，日均消耗约一千台。预计1月底库存将售罄。2 月份交付主要依靠Model 3，3月份开始更新交付数据。此外，还提及了库存水平的情况。 ● 09:56特斯拉特斯拉Model 3及及Model Y换新策略与市场预期换新策略与市场预期对话中讨论了特斯拉Model 3的电池容量小幅提升，以及由此引发的市场策略和价格变动的可能性。提及Model 3 库存不多，预计在Model Y换新前，Model 3的政策不会有太大波动。讨论还涉及了特斯拉的生产与交付情况，以及未来可能的市场策略调整，特别是关注Model Y焕新版的交付和消费者提车比例，这对后续的市场政策有较大影响。 ● 12:06行业需求判断及政策变动影响分析行业需求判断及政策变动影响分析讨论集中在汽车行业的近况，特别是终端补贴政策的变动及其对市场需求的影响。从2025 年的政策延续性看，政策对市场的刺激力度似乎在减小，特别是在没有大的政策调整情况下。年初的市场需求相较于去年有所增强，这得益于去年7到8月开始的置换补贴政策，激发了消费者的置换需求。此外，特斯拉去年的增幅并不显著，与其他品牌如集客、理想相比增长有限。讨论还包括了终端和商务政策的优化需求。 ● 15:04特斯拉车型优惠及商务政策梳理特斯拉车型优惠及商务政策梳理去年12月以来，特斯拉的商务政策相对稳定，现有车型与之前相比政策未有大变化。Model Y 提供五年免息贷款及1万元尾款减免，而新版本Model Y不享有现车立减优惠，但提供首发权益，包括延保服务和充电权益等。老款Model 3维持原有优惠，新款Model 3提供五年免息贷款但无1万元立减，享有充电权益但无延保服务。所有在2月28日前预定的Model Y将享有首发版状态及相应权益。 ● 17:01特斯拉产能稳定及未来车型发布特斯拉产能稳定及未来车型发布特斯拉目前的产能已达到相对稳定水平，与去年相比变化不大，预计25年与24 年的产能也相差无几。从上海超级工厂的交付数量来看，维持在九十多万的水平，两条产线的产能已趋于饱和。近期，由于产品线的更新换代，对产能造成一定影响，导致现有款车型成为绝版，预计一月份到2月头产能将受到较大影响。此外，提到了今年可能会发布一款廉价车型。 ● 18:42特斯拉新车型计划及公司战略调整特斯拉新车型计划及公司战略调整 去年上半年，内部已有新增车型的讨论，但后续因裁员等因素，相关信息减少。马斯克在下半年重新提及此话题，表明新车型可能接近于之前的设计，但具体发布日期和车型定义仍有调整。此外，公司的重点似乎转向了无人驾驶和无人出租车领域，影响了新车型的开发优先级。对于FSD的发布，有预期在2025年一季度于中国和欧洲推出。 ● 20:45公司内部对公司内部对FSD在中国上市讨论减少及新产品利润预期在中国上市讨论减少及新产品利润预期对话中讨论了自去年7、8月份公司内部对FSD 在中国上市的积极信号后，随着川普当选，内部对此事的讨论减少，不确定是否与此有关。此外，也探讨了新的Y型产品通过改良后，即使FSD进展缓慢，预期利润仍会有所提升，维持年交付量的同时，利润可能稍微好一些。新产品的成本下降，特别是电机、逆变器和车身悬架方面的调整可能导致性能有所影响，但总体成本有所降低。尽管国内目前无法使用SSC，仍有人购买。 ● 23:02特斯拉车型升级及市场策略讨论特斯拉车型升级及市场策略讨论讨论内容涉及特斯拉的FSD限时转移政策、国内外购买情况、以及新旧车型对比和市场策略。FSD 可随车辆置换转移，EAP北美免费导致购买减少。去年特斯拉实施降价策略，引发行业跟进，而今年由于产品升级及配置增加，价格略有上涨。此外，还提到了特斯拉的产能和库存情况，以及高级智能召唤功能的体验。 ● 29:11讨论汽车玻璃的隔热性能讨论汽车玻璃的隔热性能讨论重点在于新型汽车玻璃的隔热性能，提到该玻璃镀有一层特殊涂层，官方数据显示隔热性能比旧款提升了七 倍，能隔绝大部分热量。尽管如此，实际使用中由于前挡风玻璃缺乏有效的隔热处理，导致车内依然感到炎热。 ● 30:21特斯拉车型升级及市场策略讨论特斯拉车型升级及市场策略讨论 讨论重点围绕特斯拉车型的一些变化，包括转向灯杆的改动是否因欧盟要求、隔音材料的升级、轮胎更换以降低噪音、悬架调整以提升舒适度等。同时，探讨了新款车型的上市策略，特别是针对北美市场的库存情况及Model S的未来更新计划。此外，还提到了Model Y增加摄像头以提升自动驾驶能力。整体讨论显示了特斯拉对车辆性能和市场反馈的持续关注与调整。 问答回顾问答回顾 未知发言人未知发言人问：本次电话会议服务与中泰证券签约情况及法律声明内容是什么？问：本次电话会议服务与中泰证券签约情况及法律声明内容是什么？ 未知发言人答：本次电话会议服务是由中泰证券正式签约提供，客户为C公开交流活动。未经中泰证券授权，不 得对外传播会议内容，包括视频、音频、文字记录等信息。中泰证券对违反保密要求的行为保留追究法律责任的权利，并提醒投资者市场有风险，投资需谨慎，且本会议信息仅供参考，不代表任何投资建议，本公司不对因使用本会议信息导致的任何损失承担责任。 的整体订单情况以及的整体订单情况以及Model 3和和Model Y的具体表现如何？的具体表现如何？ 为5,700台，而Model Y的订单数则达到了73,400台。值得注意的是，这73,400台Model Y订单中包含了约14,000台旧版本车型的订单，剩余59,000台为新版本车型的订单。在1月10日之前，每日订单量大约在1,200台左右，一周约为8,000台；发布当天共接到27,000个订单，之后周末两天分别有12,000台和9,400台订单，而最近一周（截止到周一、周二）的日均订单量约为4,000台，预计今天能达到3,600至3,700台。 发言人发言人问：问：12月份及之前的数据参考意义是否较大？原因是什么？月份及之前的数据参考意义是否较大？原因是什么？ 发言人答：12月份的数据参考意义不大，主要是因为在当时，围绕新款Model Y的现车交付比例非常高，提车比例大幅增长，导致订单量出现较大起伏。尤其是12月底的最后一周，订单量较少，是因为现车政策的影响和现车库存量较低。而在12月中旬时，订单水平大致正常，一周目标完成率大约在80%至90%之间，能达到约13,000台的订单量。 发言人发言人问：新问：新Model Y消费者群体中有哪些竞品对比及打动消费者的点？消费者群体中有哪些竞品对比及打动消费者的点？ 发言人答：新Model Y在消费者群体中存在较多竞品对比，特别是在20至30万价位的SUV市场中竞争激烈，例如小米的YU7也是潜在的对比对象。终端反馈显示，消费者在购买新ModelY时，会与多款车型进行比较，如华为系的车型，尤其是华为R7，以及理想的L6等。此外，部分消费者购车需求可能在未来几个月才会显现，例如三月份甚至四月份之后才打算购买或观望。 发言人发言人问：在问：在20到到30万档位的汽车市场中，潜在客户在等待新款车型上市时的主要考虑因素是什么？万档位的汽车市场中，潜在客户在等待新款车型上市时的主要考虑因素是什么？发言人答：潜在客户一方面希望等到新款车型发布后再做决定，另一方面由于全国置换政策已出台但细节还未完全确定，部分客户选择等待政策明朗后再进行购买。此外，在等待期间，一些客户会选择预订model的换新车型，因为在此期间订单可退，并且首发权益能够吸引消费者。 发言人发言人问：新款车型相较于以往，在哪些方面能够打动客户？问：新款车型相较于以往，在哪些方面能够打动客户？ 发言人答：新款车型在设计上进行了大幅度升级，包括贯穿式灯、内饰部分尤其是环保超式的座