投资参考

1、2025年加力扩围实施“两新”政策新举措发布。设备更新支持范围新增电子信息、安全生产、设施农业等领域，并进一步提高新能源城市公交车及动力电池更新等补贴标准；新增微波炉、净水器、洗碗机、电饭煲以旧换新及手机、平板、智能手表手环购新补贴，将符合条件的国四排放标准燃油车纳入报废更新补贴范围。 2、美国候任总统特朗普正在考虑宣布国家经济紧急状态，以为对盟友和对手实施大范围的普遍关税提供法律依据。消息人士称，目前尚未最终决定是否宣布全国紧急状态。特朗普团队仍在探索其他法律途径，包括使用美国贸易法第338条的可能性，以支持其竞选期间提出的关税政策。 3、中国证券业协会近日下发通知，要求各证券公司及证券投资咨询公司在1月31日前报送上一年度从业人员内部问责情况、激励约束机制执行情况、投资行为管理情况、廉洁从业制度执行情况等。 4、截至1月8日，开年以来已有16家基金管理人对旗下32只跨境ETF发布溢价风险提示公告，共计146份。公告显示，多只跨境ETF出现溢价，最高溢价率超38%。与此同时，部分基金公司对旗下QDII基金采取限制大额申购等措施，以减缓市场过热投资行为。 5、美联储货币政策会议纪要显示，与会者表示，如果数据能如预期般表现，将适宜继续逐步向更为中性的政策立场迈进；美联储已处于或接近适合放慢宽松步伐的时点；许多官员认为“未来几个季度”需要谨慎行事。“美联储传声筒”Nick Timiraos指出，会议纪要表明官员们普遍愿意在本月按兵不动。 环球市场 1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.25%报42635.2点，标普500指数涨0.16%报5918.25点，纳指跌0.06%报19478.88点。联合健康涨近2%，可口可乐涨超1%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数跌0.05%，脸书跌超1%。万得美股500(除七巨头)指数涨0.26%。中概股多数下跌，小鹏汽车跌超5%。 2、欧洲主要股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.05%至20329.94点，法国CAC40指数跌0.49%至7452.42点，英国富时100指数涨0.07%至8251.03点。 3、亚太主要股指收盘涨跌互现。日经225指数跌0.26%报39981.06点。印度SENSEX30指数跌0.06%报78148.49点。韩国综合指数涨1.16%报2521.05点。澳洲标普200指数涨0.77%报8349.1点。新西兰标普50指数涨0.01%报13043.11点。富时马来西亚综指跌0.92%报1614.73点。富时新加坡海峡指数涨1.54%，报3886.98点。 4、国际油价全线走低，美油2月合约跌1.25%报73.32美元/桶，布油3月合约跌1.1%报76.2美元/桶。 5、COMEX黄金期货收涨0.55%报2680.1美元/盎司，COMEX白银期货收涨0.19%报30.745美元/盎司。 6、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨0.53%报9051美元/吨，LME期锌跌1.84%报2822.5美元/吨，LME期镍涨0.37%报15455美元/吨，LME期铝跌0.38%报2508美元/吨，LME期锡涨0.64%报30135美元/吨，LME期铅跌1.3%报1930.5美元/吨。 7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.33%报994美分/蒲式耳；玉米期货跌0.87%报454美分/蒲式耳，小麦期货跌1.29%报535.5美分/蒲式耳。 8、美债收益率涨跌不一，2年期美债收益率跌0.7个基点报4.295%，3年期美债收益率跌0.6个基点报4.359%，5年期美债收益率持平报4.469%，10年期美债收益率涨0.8个基点报4.696%，30年期美债收益率涨2个基点报4.936%。 9、欧债收益率普遍上涨，英国10年期国债收益率涨11.1个基点报4.793%，法国10年期国债收益率涨5.7个基点报3.354%，意大利10年期国债收益率涨4.9个基点报3.676%，西班牙10年期国债收益率涨4.9个基点报3.189%。 10、纽约尾盘，美元指数涨0.27%报108.9959，非美货币全线下跌，欧元兑美元跌0.21%报1.0319，英镑兑美元跌0.91%报1.2364，澳元兑美元跌0.24%报0.6216，美元兑日元涨0.19%报158.352，美元兑加元涨0.07%报1.438，美元兑瑞郎涨0.17%报0.911，离岸人民币兑美元跌132个基点报7.3538。 宏观 1、二十届中央纪委四次全会公报指出，2025年要着重抓好金融、国企、能源、消防、烟草、医药、高校、体育、开发区、工程建设和招投标等领域系统整治，着力破解新型腐败和隐性腐败发现、取证、定性难题，严肃查处滥用职权、玩忽职守、违规决策造成国有资产重大损失问题。 2、国务院新闻办公室定于1月10日（星期五）下午3时举行“中国经济高质量发展成效”系列新闻发布会，请财政部副部长廖岷介绍财政高质量发展成效，并答记者问。 3、中央财政近日已经预下达2025年消费品以旧换新资金810亿元。发改委表示，今年超长期特别国债用于支持“两新”政策总规模比去年有大幅增加，具体数额将在全国两会期间对外公布。 4、2025年春运将从1月14日开始，到2月22日结束，为期40天。交通运输等部门预计，全社会跨区域人员流动将达到90亿人次。其中，自驾出行预计达到72亿人次，高速公路车流量单日峰值或创历史新高。 5、美国防部将部分中国企业列入“中国军事企业清单”。商务部新闻发言人对此回应称，中方对此强烈不满，坚决反对。中方将密切关注有关动向，并将采取一切必要措施坚决捍卫中国企业合法权益。 6、央行信贷市场司司长彭立峰表示，将延续实施碳减排支持工具到2027年，有序推进碳减排支持工具扩围试点，及时评估试点效果，合理确定支持范围并推广到全国。 7、央行上海总部召开工作会议指出，2025年要继续引导金融机构保持信贷平稳增长、均衡投放。推进跨境贸易投资高水平开放试点。完善和加强上海房地产金融宏观审慎管理。持续推进银行间债券市场风险防范。 8、博鳌亚洲论坛2025年年会将于3月25日至28日在海南博鳌举行，年会主题为“在世界变局中共创亚洲未来”。 9、央行1月8日开展11亿元7天期逆回购操作，当日无逆回购到期，因此净投放11亿元。 国内股市 1、周三A股走出“V”型反弹，芯片、机器人、首发经济概念表现抢眼，有色、化工板块全天低迷。截止收盘，上证指数涨0.02%报3230.17点，深证成指跌0.54%，创业板指跌0.98%，北证50涨1.27%，科创50跌0.04%，万得全A跌0.16%。市场成交额1.26万亿元。 2、港股三大指数延续跌势，恒生指数跌0.86%报19279.84点，恒生科技指数跌1.09%，恒生国企指数跌0.84%，大市成交1683.97亿港元。南向资金净买入额为148.73亿港元，腾讯控股再获大幅净买入约85亿港元。 3、新年第一只重磅宽基指数正式出炉。上交所和中证指数公司宣布将于1月20日正式发布科创综指及其价格指数“科创价格”。科创综指从科创板中选取符合条件的全部上市公司证券作为指数样本。或有超10家基金公司向指数公司递交科创综指的授权申请。预计拿到授权之后，相关公司将于下周正式上报科创综指ETF。 4、A股市场确定制定市值管理制度的公司数量正快速增加，已接近200家，其中超过160家公司属于主要指数成份股公司，主板公司合计超过70家，创业板公司亦超过60家。电力设备、医药生物、机械设备、电子等行业公司相对较多。 5、自证监会发布市值管理相关文件以来，确定制定市值管理制度的A股公司数量正快速增加。截至目前，已有近200家上市公司确定制定市值管理制度，其中，主要指数成份股公司占比超八成。有不少公司披露具体的市值管理制度内容。 6、2025年开年以来，受到内外部一系列因素的影响，A股市场波动幅度有所加大。业内人士普遍认为，本轮调整不改A股市场中期向上的趋势，在经济基本面改善预期不断增强以及企业盈利改善的支撑下，继续看好A股市场在2025年的表现。 7、去年12月以来，A股市场维持震荡走势，两融余额先升后降。截至1月7日，市场两融余额为1.83万亿元，较上一个交易日略增5.57亿元，结束了四连降，较去年11月末减少131.84亿元。两融交易额有所下降，1月3日、6日、7日均不足1000亿元，融资资金维持观望态度。 8、互联互通机制启动以来，陆股通逐渐成为国际投资者投资A股的主要渠道，近年来北向资金持有A股市值占境外投资者持有境内股票资产总额比例持续提升，并增至近八成。截至2024年末，北向资金合计持股市值2.21万亿元，电力设备、银行、食品饮料等为北向资金持股市值居前的重仓行业。持仓变动方面，非银金融、社会服务、房地产等行业去年末北向资金持股量环比增幅居前。 9、今年以来多地证监局披露新的罚单，其中多个罚单剑指内幕交易行为。重庆证监局一份行政处罚决定书显示，陈超作为鑫科材料工厂食堂承包商，在内幕信息敏感期内交易“鑫科材料”合计盈利296.59万元，被罚没合计1186.36万元。 10、有消息称上汽集团和华为将于今日正式官宣签约合作。上汽集团相关人士回应称，不清楚具体情况，如有相关消息，公司会在官方媒体公布。公司对与其他企业的合作持开放态度。 11、知情人士称，玩具公司布鲁可集团在香港上市交易中融资16.7亿港元，为香港今年的IPO市场拉开了序幕。 金融 1、央行、生态环境部联合召开绿色金融服务美丽中国建设工作推进会，要求加快制定统一的绿色金融支持目录和统计制度，加快完善环境权益登记、担保、评估等配套政策，积极探索创新、不断丰富绿色金融产品谱系。 2、金融监管部门近日对银行理财子公司多项违规问题进行通报，包括理财产品收益率虚增、投资集中度和期限不符等。监管部门还关注到产品嵌套比例过高、未严控地方融资平台非标债务等问题，要求机构强化产品合规性和风险管理。 3、新年首场ETF发行大战或围绕科创综指ETF展开。上证科创板综合指数将于1月20日正式发布，多家基金公司已第一时间提交授权申请。目前感兴趣的基金公司或超过10家，预计拿到授权之后，或在下周正式上报科创综指ETF。 4、券商跨境理财通的首月成绩单引人关注，已有多家券商跨境理财通开户人数超过千户，其中一家券商在首周即完成了这一成绩。 5、两只沙特ETF昨日遭遇“爆炒”。南方沙特ETF全天大涨8.57%，换手率高达1429.18%，华泰柏瑞沙特ETF全天涨幅达到3.91%，换手率为717.24%。当日，两只ETF换手率双双跻身场内基金前五名。受此影响，南方沙特ETF溢价率已经飙升至10%以上，华泰柏瑞沙特ETF溢价率也已达到5%。 楼市 1、据上海链家监控数据，2024年上海二手房累计成交金额7478亿元，同比增长24%；成交套数21.6万套，同比增长21%；成交均价40897元/平方米，同比持平。2024年上海二手房成交套数是新房的3.7倍。 2、郑州市住房保障和房地产管理局宣布，截至2024年12月31日，郑州市超额完成房产“以旧换新”目标任务，共计10816套。 产业 1、国务院国资委副主任谭作钧指出，要大力发展人工智能，推动中央企业高质量发展。深入实施“AI+”行动，强化人工智能赋能千行百业、驱动科技创新。 2、上海：鼓励在自贸试验区、临港新片区、虹桥商务区、东方枢纽国际商务区等扩大开放试点区域、生物医药产业集聚区域和外籍人士集中居住的中心城区设立外商独资医院。 3、国家邮政局透露，2024年我国快递业务量达到1745亿件、快递业务收入1.4万亿元，同比分别增长21%、13%。预计2025年快递业务量、业务收入分别完成1900亿件、1.5万亿元，增速8%左右。 4、国家发改委：预计春运期间每日安排旅客列车1.4万余列，客座能力同比增长约4%；民航加大热门机场、热点航线运力供给，日均航班计划约1.85万班，同比增长8.4%。 5、据乘联分会初步统计