银行理财产品周数据：跨年效应消退，流动性管理工具收益回落

核心观点与关键数据

• 现金管理类产品收益回落：截止2025年1月5日，现金管理类理财产品近7日年化收益率为1.63%，较前一周下降7BP；货币基金7日年化收益率为1.49%，较前一周下降11BP，两者收益差距扩大至14BP。
• 非现金理财产品收益下降：日开固收非现金理财产品近1月年化收益率为2.95%，较前一周下降18BP；封闭6-12个月固收产品近6月年化收益率为3.41%，较前一周提升3BP；封闭1-3年固收产品近1年年化收益率为3.90%，较前一周下降1BP。
• 理财到期及达标情况：2024年12月30日至2025年1月5日，理财公司到期产品规模1768.49亿元，平均达标率为79%，较前一周提升3BP；封闭式产品平均达标率为84%，优于整体达标率。达标率100%的理财公司包括杭银理财、苏银理财、渤银理财、高盛工银理财和法巴农银理财。

研究结论

• 跨年效应消退：上周市场资金面因跨年时点相对收紧，带动短期限和现金管理类产品收益率走高，但随着跨年效应消退，收益率随之回落。
• 风险提示：报告数据可能不完全统计，仅反映市场趋势；理财产品业绩比较基准及过往业绩不预示未来表现，不构成投资建议。

图表目录

• 图1：现金管理类理财产品近7日平均年化收益率
• 图2：日开固收非现金理财产品近1月年化收益率均值
• 图3：封闭6-12月固收产品近6月年化收益率均值
• 图4：封闭1-3年期固收理财近1年年化收益率均值