晨报

所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 1 中原期货晨报 中原官网 www.zyfutures.com 客服电话 4006-967-218 2017年2月6日 宏观要闻 1、中央一号文件连续14年聚焦“三农”，提出深入推进农业供给侧结构性改革，优化产品产业结构，着力推进农业提质增效；推行绿色生产方式，增强农业可持续发展能力；壮大新产业新业态，拓展农业产业链价值链；强化科技创新驱动，引领现代农业加快发展；补齐农业农村短板，夯实农村共享发展基础；加大农村改革力度，激活农业农村内生发展动力。 2、央视点评央行上调资金利率称，不直接影响公众，不等于加息。本次上调的是央行给金融机构提供资金时收取的利率，并没有上调存贷款基准利率，所以不等于加息。 3、中国证券报：对于近期中国人民银行中期借贷便利（MLF）、逆回购利率和常备借贷便利（SLF）利率的调升，专家表示，在错综复杂的国内外环境中，今年货币政策需要更加中性、更加审慎，要综合运用价量工具和宏观审慎政策加强预调微调，调节好货币闸门。 4、经济参考报从商务部等部门获悉，着力扩大中高端产品消费，满足迅速增长的新兴服务消费需求，成为2017年释放国内消费潜力的关键。包括扩大免税消费吸引消费回流等一系列促消费的新措施将推出。 5、欧盟委员会贸易委员马尔姆斯特伦警告美国总统特朗普不要挑起贸易战，称贸易战将给世界带来严重的后果。破坏国际规则的关税会造成全球性关税上调。 6、美国国务院预计最早下周一开始恢复接受难民申请，包括来自叙利亚的难民。美国国务院一位官员对路透社表示，预计一些难民将于下周一到达。 隔夜资本市场 文华商品指数 154.09 数据来源：文华财经 主要股指 上证综指 3140.17 ↓0.60% 沪深300 3364.49 ↓0.69% 道琼斯工业指数 20071.46 ↑0.94% 纳斯达克指数 5666.77 ↑0.54% 标普500 2297.42 ↑0.73% 富时100指数 7188.30 ↑0.67% 恒生指数 23129.21 ↓0.24% 全球汇率 美元指数 99.7261 ↓0.11% 欧元/美元 1.0785 ↑0.24% 澳元/美元 0.7685 ↑0.37% 美元/离岸人民币 6.8024 ↓0.12% 主要商品 NYMEX 原油 53.85 ↑0.58% ICE 布油 56.57 ↑0.02% LME 铜 5802.00 ↓1.77% COMEX 金 1221.60 ↑0.18% CBOT 大豆 1026.50 ↓1.04% 数据来源：Wind 中原期货 所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 2 主力合约日内振幅（以开盘价计） 期货市场资金概览 期货市场资金流入/流出情况 分行业资金流入/流出 分品种资金流入/流出前五名 数据来源：Wind 中原期货 -5.0%-3.0%-1.0%1.0%3.0%5.0%-5.0%-3.0%-1.0%1.0%3.0%5.0%沪深300 上证50 中证500 5债 10债 黄金 白银 铜 铝 锌 铅 镍 锡 螺纹钢 热轧卷板 焦炭 焦煤 铁矿石 动力煤 玻璃 石油沥青 天然橡胶 塑料(L) PVC PP PTA 甲醇 玉米淀粉 鸡蛋 白糖 棉花 豆粕 豆油 黄大豆1号 棕榈油 菜油 菜粕 玉米 强麦 金融 23% 贵金属 7% 工业品 49% 农产品 21% 6.28 -4.81 -16.76 13.80 -1.50 -20.00-15.00-10.00-5.000.005.0010.0015.0020.00金融 贵金属 工业品 农产品 合计 亿元 5.19 1.09 -4.81 -3.79 -8.63 -5.58 -0.67 -3.59 2.72 5.14 1.87 3.40 -20.0020.00股指 国债 贵金属 有色金属 钢铁 建材 煤炭 化工 谷物 油脂 饲料 软商品 亿元 3.75 2.83 2.08 2.01 1.91 0.001.002.003.004.00棉花 中证500 大豆 棕榈 沪深300 亿元 -7.82 -5.70 -3.91 -2.64 -2.46 -10.00-8.00-6.00-4.00-2.000.00天胶 螺纹 矿石 铜 黄金 亿元 所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 3 商品期货注册仓单 品种 单位(每张) 仓单(张) 日变动 周变动 月变动 黄金 1000克 792 0 0 ↓138 白银 15千克 1999370 ↑5478 ↑5478 ↑136332 铜 5吨 77124 0 0 ↑30325 铝 5吨 42196 0 0 ↑13446 锌 5吨 78541 ↓51 ↓51 ↓3774 铅 5吨 35885 0 0 ↑15467 镍 1吨 83993 0 0 ↓2834 锡 1吨 2764 0 0 ↑2042 螺纹钢 10吨 25209 0 0 ↑22198 热轧卷板 10吨 32510 0 0 ↑32510 焦炭 100吨 0 0 0 0 焦煤 60吨 0 0 0 0 铁矿石 100吨 100 0 0 ↑100 动力煤 100吨 0 0 0 0 玻璃 20吨 699 0 0 ↑11 石油沥青 10吨 273820 0 0 ↓10250 天然橡胶 10吨 264400 ↑80 ↑80 ↑26320 塑料(L) 5吨 4587 0 0 ↓4009 PVC 5吨 145 0 0 ↑145 PP 5吨 10790 0 0 ↑534 PTA 5吨 228570 ↑265 ↑265 ↑23583 甲醇 10吨 1065 0 0 ↑1065 玉米淀粉 10吨 1142 0 0 ↑1142 鸡蛋 5吨 0 0 0 0 白糖 10吨 59560 0 0 ↑20245 棉花 5吨 1784 ↑2 ↑2 ↑357 豆粕 10吨 6574 ↓85 ↓85 ↑1574 豆油 10吨 17186 0 0 ↓1293 黄大豆1号 10吨 26600 0 0 ↑1627 棕榈油 10吨 0 0 0 ↓1300 菜油 10吨 11089 0 0 ↓811 菜粕 10吨 4089 0 0 ↑1189 玉米 10吨 5180 0 0 ↑3892 强麦 20吨 1879 0 0 ↑319 数据来源：Wind 中原期货 所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 4 重点品种交易策略 操作建议 股指 沪深两市高开低走，上下午多空双方互有所得，临近尾盘股指再入跌势。截止收盘，沪指跌0.60%，创业板跌0.5%。今日沪市成交量极度萎缩，成交创出自2014年6月以来新低。从今日盘中热点板块轮动来看，军工混改、船舶混改、次新股是今天最热门的三大板块，跌幅较大的板块是电子竞技、足球概念、保险及银行板块。观点：IF小幅走弱，但弱势反弹格局暂未改变，暂时短线交易为主。 农产品 春节期间美豆有一定程度的走弱，但幅度不大。国内粕类延续节前的震荡走弱格局，维持短线交易。油脂单边下行，区间上沿遇阻后回落，短线交易对待。棉花高开高走，节前多单继续持有，止盈位上移15700。玉米和淀粉在重要位置受支撑后上行，维持偏多思路。白糖在7000下方震荡，缺乏操作机会。黄豆单边上行，走强迹象明显，维持多头思路操作。 金属 春节期间特朗普提高边境税、指责日本货币贬值等举措成为市场最大不确定性因素，全球范围内避险情绪升温，沪金周五期价有所走强，但上方面临60日均线的压力，建议暂时观望，关注周五晚间美国最新非农数据。央行今日全线上调逆回购中标利率10个基点，并上调SLF利率，隔夜品种上调35个基点至3.1%。国内有色金属周五日内均有所走弱，沪锌中期多单继续防守22100，其他有色暂时不留隔夜单。 黑色系 央行确认上调SLF利率，市场流动性担忧再启，节前涨幅较大的黑色系周五遭遇全线重挫，建议日内短线参与为主。 所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 5 重点品种交易策略 操作建议 化工品 春节期间外盘原油横盘震荡，节后首个交易日国内化工品涨跌互现。春节期间日胶上演先涨后跌的过山车行情；沪胶周五期价大幅减仓回落，日内短线思路对待。PTA高位强势震荡，节前介入的中期多单继续持有，止盈位上移至5550。塑料、PP、甲醇周五期价震荡整理，日内短线思路。沥青周五期价重回20日均线上方，但日线架构仍旧处于调整，上方压力2780，下方支撑20日均线，日内短线参与。（据此入市，风险自担）。 所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 6 中原期货股份有限公司 中国·郑州市郑东新区CBD商务外环路10号中原广发金融大厦四层 全国客服热线 4006-967-218 www.zyfutures.com 新乡营业部 河南省新乡市荣校路195号1号楼东1-2层 电话:0373-2072881 南阳营业部 河南省南阳市人民路175号粮业大厦三楼 电话：0377-63261919 灵宝营业部 河南省灵宝市函谷大道北段西侧 （灵宝市函谷路与五龙路交叉口西南角金湖公馆） 电话:0398-2297999 大连营业部 辽宁省大连市沙河口区会展路129号 大连国际金融中心A座-大连期货大厦2405号 电话:0411-84807209 西安营业部 陕西省西安未央区未央路138-1号中登大厦A座20层F1、F11、F12 电话:029-89619031 免责条款 本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为中原期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。