需求侧,海陆风电市场预期已趋于一致,呈现海陆齐发、内外共振格局;供给侧,本轮资本开支和技术路线调整基本完成,扩产相对有序,供需平衡,预计明年需求可观,全行业有望迎来双击。
盈利修复确定性高,主要来自经营杠杆作用下的利润倍增,价格上涨将进一步强化盈利弹性。
推荐个股:广大、日月、金雷、威力。
长久期需求确定性强,国内供给格局优化,深远海和海外海风需求有望接力国内市场。
推荐个股:海力、东缆、振江、大金、明阳电气。
价格端,在手订单、技术路线切换、业主评标方式优化等因素缓解价格压力;成本端,机型交付稳定、产业链配套成熟后可变&固定成本有望降低;叠加海风&海外增长,整个环节下限已探、上限可观。
推荐个股:金风、明阳、运达、三一。