豪迈科技强call本轮股价上行底层逻辑仍有预期差重视燃气轮机催化补涨机会

北美AI数据中心等催化下，今日燃气轮机板块再次异动，【应流股份】【联德股份】涨停（应流3个交易日累计涨幅约20%），【杰瑞股份】大涨5%。 【豪迈科技】作为全球燃气轮机零部件龙头之一，市场竞争力&业务体量不输应流，#前期股价走强主要交易轮胎模具主业逻辑+市场风格，在燃气轮机行情演绎的背景下，#豪迈近一周股价横盘调整，短期建 【豪迈科技】强call：本轮股价上行底层逻辑仍有预期差，重视燃气轮机催化补涨机会！ 北美AI数据中心等催化下，今日燃气轮机板块再次异动，【应流股份】【联德股份】涨停（应流3个交易日累计涨幅约20%），【杰瑞股份】大涨5%。 【豪迈科技】作为全球燃气轮机零部件龙头之一，市场竞争力&业务体量不输应流，#前期股价走强主要交易轮胎模具主业逻辑+市场风格，在燃气轮机行情演绎的背景下，#豪迈近一周股价横盘调整，短期建议重视燃气轮机催化补涨机会。 豪迈VS应流对标：➡# 1）产品结构（环节互斥）：豪迈主要供应缸体& 环类零部件，应流以叶片为主。 ➡# 2）客户结构（协同）：均深度覆盖西门子、GE、上海电气等。 ➡# 3）收入体量（豪迈大于应流）：23年豪迈8亿+（大型零部件28亿*燃机占比约30%（利润占比超50%)），应流约5亿（航空航天8亿*燃机占比60%） 核心观点：12月中旬持续推荐以来，豪迈股价拐点向上，核心交易25年主业（轮胎模具&大型零部件）增速预期&市场风格，#燃气轮机催化暂未明显体现在股价上（从应流和豪迈的股价走势对比可以看出来）。 燃气轮机零部件龙头，市场竞争力&业务体量不输应流，在重申本轮股价上行底层逻辑基础上（#25年主业增速预期更加乐观，市场一致预期还没有修复过来），建议重视燃气轮机催化下的补涨机会！