高盛美股招股说明书(2025-01-07版)

2026 年到期的可自动赎回或有息票股票挂钩票据由保证高盛集团.GS 金融公司$5,629,000 如果 NVIDIA 公司普通股在任何观察日期的收盘价为小于初始指数股票价格的 75% ， 您将不会在适用的付款日收到优惠券。您将在票据上获得的金额是基于 指数股票。票据将于指定到期日（2026年1月23日）到期，除非从2025年4月开始至2025年10月期间的任何观察日期起自动被召回。如果在任何这样的观察日期，指数股票的收盘价满足条件，您的票据将被自动召回。 大于or等于初始指数股价为144.47美元。如果您的票据被自动赎回，您将在下一个支付日（相关观察日期后的第三个营业日）收到相当于您的票据面值的付款。plus优惠券 (如下所述) 。 观察日期为 2025 年 4 月 17 日 ， 2025 年 7 月 17 日 ， 2025 年 10 月 17 日和 2026 年 1 月 20 日。如果在任何观察日期 ， 指数股票的收盘价为大于or等于初始指数股票价格的75%，你将在适用的支付日期收到每张面值为1,000美元的债券对应的利息券，金额为：（i）product of $50.5 times截至并包括相关观察日期发生的观察日期的数量减号(ii) thesum对于所有已支付的优惠券（如有），若适用。到期时您将收到的金额，前提是未自动赎回。 此外，最终的息票利率（如有）将依据指数股票回报率确定。指数股票回报率是指在确定日（最后观察日，即2026年1月20日）的指数股票收盘价与初始指数股票价格之间的百分比增减幅度。 到期时 ， 您的票据每面值 1, 000 美元 ， 您将收到一笔现金 ， 金额等于 ： • 如果指数股票回报为大于or等于- 25% (最终指数股票价格为大于或等于初始指数股票价格的 75%) ， 1, 000 美元加上如上所述计算的息票 ； 或者 · 如果指数股票回报为小于- 25% (最终指数股票价格为小于初始指数股票价格的 75%) ，sum of (i) $1,000 plus(ii) theproduct of (a) $1,000 times(b) 缓冲率大约为 133.33% (见 S - 4 页)times(c) the sumof指数股票回报plus 25%.您将收到少于票面金额的票据 ， 没有优惠券。 如果指数股票回报率低于-25%，您将获得的债券面值百分比将基于指数股票回报率。在这种情况下，您将收到的面值少于债券面值且无利息。 您应当阅读本披露内容以更好地了解投资条款和风险，包括GS Finance Corp. 和The Goldman Sachs Group, Inc.的信用风险。详情见第S-21页。 您提供的债券在设定条款交易日期时的估计价值相当于每1,000美元面值约为984美元。关于估计价值以及高盛公司（Goldman Sachs & Co. LLC）如果在这些债券中做市时初始买入或卖出价格的讨论，请参见下一页。 原始发行日期 ：2025 年 1 月 8 日原始发行价 ：100% 的面部金额承销折扣 ：面部金额的 1%1发行人的净收益 ：面部金额的 99%1这包括高达 1% 的销售特许权。 neither 证券交易所委员会 nor 任何其他监管机构已经批准或否决这些证券，也没有对本招募说明书的内容准确性或充分性表示意见。任何形式的与此相反的陈述都是刑事犯罪。这些票据不是银行票据。 存款并不由联邦存款保险公司或其他任何政府机构投保，也不为任何银行承担或担保。高盛有限公司 招股说明书补编第 17, 183 号 ， 日期为 2025 年 1 月 3 日。 问题价格、包销折扣以及上述列出的净所得与我们最初销售的债券相关。可能在本招览说明书补充后，我们会决定额外销售债券，其问题价格和包销折扣以及净所得可能会与上述金额有所不同。您投资债券的回报（无论是正数还是负数）部分取决于您为这些债券支付的价格。 GS金融公司可能在此招股说明书中用于首次发行债券的销售。此外，高盛集团有限公司或GS金融公司的任何其他附属公司可能在此招股说明书中用于首次销售后进行做市交易的债券的相关事宜。除非GS金融公司或其代理人在销售确认中告知购买者否则本招募说明书正在用于市场制作交易。 您的笔记的估计价值 您所持票据在交易日设定条款时（通过参考Goldman Sachs & Co. LLC（GS&Co.）所使用的价格模型，并考虑了我们的信用利差确定）的预估价值为每$1,000面值约$984美元，这低于原始发行价格。任何时间的票据价值会受到多种因素的影响，无法预测；然而，价格（不包括GS&Co.）’GS&Co. 初始买入或卖出票据（如果进行做市，但无义务这么做）时所使用的常规报价买卖 spreads），以及 GS&Co. 初始用于账户报表及其他用途的价值，等于定价时估计的您的票据价值加上额外金额（初始每面值1000美元额外11美元）。 在2025年4月22日前，如果高盛公司（GS&Co.）选择做市（其并无此义务），则其买入或卖出您发行的证券的价格（不包括高盛公司的常规买卖差价）将大致等于（a）您证券当时的估计价值（根据高盛公司的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价之日起至2025年4月21日止按直线方式逐步减少至零）。自2025年4月22日起，如果高盛公司做市，则其买入或卖出您发行的证券的价格（不包括高盛公司的常规买卖差价）将大致等于您证券当时的估计价值（根据此类定价模型确定）。 关于您的招股说明书 这些注释是GS Finance Corp. 中期票据系列F计划的一部分，并由The Goldman Sachs Group, Inc.全面且无条件地担保。本招股说明书包括以下列出的所有文件及其补充文件。此补充文件是对以下文件的补充，并未列出您所发行票据的所有条款，因此应与这些文件一并阅读：•2023年2月13日的补充文件 2021.上面列出的文档。此外 ， 列出的文档中描述的某些术语或功能可能不适用于您的笔记。我们将本招股说明书增刊所提供的票据称为 “提供的票据 ” 或“notes ”. Each of the offered notes has the terms described below. Please note that in this招股说明书补充 ， 提及 “GS Finance Corp. ” 、“ 我们 ” 、 “我们的 ” 和“ 我们 ” 仅指 GS财务公司 ， 不包括其子公司或附属公司 ， 提及 “高盛 ”集团公司 ， “我们的母公司 ， 仅表示高盛集团 ， 不包括其子公司或附属公司以及 “高盛 ” 的提法是指高盛集团公司。连同其合并的子公司和附属公司 ， 包括我们。票据将根据优先债务契约 ， 日期为 2008 年 10 月 10 日 ， 由第一次补充补充契约 ， 日期为 2015 年 2 月 20 日 ， 作为发行人 ， 高盛集团 ，Inc. ， 作为担保人 ， 纽约梅隆银行 ， 作为受托人。本契约 ， 因此补充和此后进一步补充 ， 被称为 “GSFC 2008 契约 ”在随附的招股说明书附录中。这些票据将以簿记形式发行 ， 并以 3 月 22 日的第 3 号总票据表示 ，• 日期为2023年2月13日的招股说明书。本招股说明书补充文件中的信息取代了其中任何与此冲突的信息。 条款和条件 CUSIP / ISIN: 40058GCY5 / US40058GCY52 公司(发行人) ： GS Finance Corp. 担保人 ： 高盛集团. 股票指数:_nvCorporation的普通股（当前Bloomberg股票代码：“NVDA UW”），如有必要，可能会不时根据此处提供的内容进行替换或调整._ 面额:在原始发行日期，总额为5,629,000美元；累计面值金额可能在贸易日期之后的某个日期，由公司单独决定增加额外金额的情况下予以增加。 授权面额 ： 10, 000 美元或超出其 1, 000 美元的任何整数倍 本金金额:根据下方“——公司赎回权利（自动召回特性）”部分所述条件，若存在赎回，则在规定的到期日，除了可能的最后一期利息外，公司将为每一千美元的未偿还面额支付现金结算金额，如有必要，以现金形式支付。 现金结算金额: ● 如果最终指数股票价格大于或等于缓冲价格 ， $1, 000 ； 或 ● 如果最终指数股票价格是小于缓冲价格 ，sum of (i) $1,000 plus(ii) theproduct of (a) $1,000times(b) 缓冲率times(c) the sum指数股票回报plus缓冲量 公司赎回权 (自动赎回功能):若发生赎回事件，则剩余票面金额将被全额自动赎回，并且公司在下一个调价支付日期将额外支付相当于每1000美元剩余票面金额1000美元的现金。 赎回事件:如果在任何看涨观察日期衡量 ， 指数股票的收盘价为大于or等于初始指数股票价格 初始指数股票价格 ：144.47 美元 ， 是该指数股票在交易日的收盘价 最终指数股票价格 ：确定日期时指数股票一股的收盘价，根据下方“——市场中断事件或非交易日的影响”和“——反稀释调整”部分提供的调整方式进行调整。 指数股票回报 ：the商(I) 最终指数股票价格减号初始指数股票价格除以(二) 初始指数股票价格 ， 以百分比表示 缓冲价格 ： 初始指数股票价格的 75% 缓冲量 ： 25% 缓冲率:the商初始指数股票价格分割缓冲价格 ， 大约等于 133.33% 优惠券:根据公司的赎回权，在每个利息支付日期，对于每张面值为1,000美元的未偿债券，公司将以现金支付相当于以下金额的款项： ● 如果指数股票在相关个券观察日的收盘价为大于或等于优惠券触发价格 ， (I)product of $50.5 times截至并包括相关优惠券观察日已发生的优惠券观察日的数量减号(ii) thesum以前支付的所有优惠券的数量 ， 如果有的话 ； 或者 ● 如果指数股票在相关个券观察日的收盘价为小于优惠券触发价格 ， 0 美元 在任何付息日期支付的利息将支付给截至此类付息日期常规记录日营业结束时，该债券登记在其名下的持有人。如果利息在到期日支付，则适用S-3规定。 但在非付息日期，利息将支付给该债券本金的应收款人。 息票触发价格 ： 初始指数股票价格的 75% 交易日期 ： 2025 年 1 月 3 日 原始发行日期 ： 2025 年 1 月 8 日 确定日期:最后一个优惠券观察日期 ， 2026 年 1 月 20 日 ， 如下面 “- 优惠券观察日期 ” 所述进行调整。 注明到期日:1月23日，2026年，除非该日期不是工作日，否则到期日将顺延至下一个工作日。如果确定日期因“确定日期”部分所述的原因而顺延，到期日也将相应顺延。 在这种情况之下，声明的到期日将从原定的确定日期推迟相同数量的营业日（不包括原定的确定日期，直到实际的确定日期）。 呼叫观察日期:每个优惠券观察日期从 2025 年 4 月开始 ， 到 2025 年 10 月结束 ， 可根据 “—优惠券观察日期 “下面 呼叫付款日期:每个通话观测日期后的第三个营业日，如有调整，请参见“— 通话观测日期”部分。 优惠券观察日期 ：4月17日，2025年；7月17日，2025年；10月17日，2025年和1月20日，2026年，除非计算代理人在该日确定发生了市场中断事件或该日仍在市场中断事件中，或者该日不是交易日。在那种情况下，应观察息票日期将是计算代理人确定未发生市场中断事件且不再持续的第一个交易日。然而，在任何情况下，应观察息票日期都不会推迟到原定息票支付日期（基于原定应观察息票日期）之后的日期，或者如果原定息票支付日期不是工作日，则推迟到原定息票支付日期后的第一个工作日。在这样的最后可能的应观察息票日期适用于相关息票支付日期的情况下，如果发生市场中断事件或