开放式基金与大类资产跟踪报告：首批上证基准做市公司债ETF正式获批，将于本周首发

公募基金 报告日期：2025年01月06日 首批上证基准做市公司债ETF正式获批，将于本周首发 ——开放式基金与大类资产跟踪报告 华龙证券研究所 摘要： 基金市场一周动态：1.主动权益基金2024排名落定，绩优基金多持仓通信与电子；2.科创板有望迎来新宽基指数，基金公司积极备战；3.放宽至80%！内地与香港基金互认机制新规落地实施；4.南方基金等首批上证基准做市公司债ETF正式获批。 大类资产及开放式基金表现：A股：上周（20241230-20250103，下 同 ） 核 心 指 数 整 体 回 撤 ， 其 中 中 小 市 值 指 数 如 中 证2000（-9.66%）、中证1000（-8.85%）回撤幅度较大，大市值风格指数如中证A50(-4.23%)，上证50（-4.24%）相对抗跌。核心指数平均涨跌幅-6.63%，中值-6.98%。港股及海外市场：（1）港股：上周港股普遍回调，其中恒生指数（-1.64%）相对抗跌，恒生科技（-2.98%）回撤幅度较大。恒生指数收盘报19760.27、恒生科技收盘4403.12、港股通央企红利指数报收962.45。AH溢价指数回落，-0.93%。（2）海外：上周全球市场普遍回调。仅韩国综合指数与英国富时100小幅上涨。综合来看上周海外指数表现排序：欧洲＞美股＞亚太＞港股。债券市场：国债1年期最新收益率报1.0572%，10年期收益率报1.5895%，10年期国债收益率持续下坡，跌至1.5%水平，1年期收益率略有回升，维持在1%以上水平。从债券指数周度表现来看，上周表现：利率债＞信用债＞政金债＞可转债。长债大于短债。商品及期货市场：上周能源（4.68%）与贵金属（1.11%）表现较好，回撤力度较大的是油脂油料（-1.80%）与有色（-1.63%）。开放式基金周度业绩：权益型周度回报均值为-5.31%，“固收+”型周度平均回报-1.36%，纯债型周度回报0.19%，QDII周度平均回报-0.21%，商品型周度回报1.11%。从基金二级分类来看，上周平均回报最高的是商品型（1.11%），平均标准差最大的是灵活配置型（2.80%）。 分析师：陈霁执业证书编号：S0230521030003邮箱：hlzqcjyt@hlzq.com 相关阅读 《公募基金规模重回正增长，11月份规模逼近32万亿元大关—开放式基金与大类资产跟踪报告》2024.12.30《逆周期政策初见成效，新一轮上行周期有望开启—机床指数投资价值分析报告》2024.12.27《香港互认基金管理规定修订发布—开放式基金与大类资产跟踪报告》2024.12.25 新发基金数据：已成立：上周已成立基金共15只，合并发行规模116.80亿元。其中发行规模大于2亿元的基金共14只，规模116.52亿元。首发：本周（20250106-20250110，下同）首发基金共43只。其中数量占比前三的类型包括：被动指数型基金14只，被动指数债券型基金9只，偏股混合型基金5只。新上市：本周新上市10只公募基金：股票型ETF9只，债券型ETF1只。 权益仓位跟踪：据Wind估算，上周整体权益仓位仍然略有下降（-0.25%），平均仓位66.84%，前值67.09%。分类型来看，平衡混合型（+3.54%）、普通股票型（+0.18%）与灵活配置型（+0.04%）不同程度的增加了权益仓位，偏股混合型（-0.36%）与偏债混合型（-0.80%）降低了权益仓位。 风险提示：统计数据偏差风险；市场风险；政策风险；宏观经济变化风险；国内外市场系统性风险；特别提示：基金过往业绩不代表未来表现；本报告涉及的基金不构成投资建议。 内容目录 1基金市场一周动态...................................................................................................................................41.1主动权益基金2024排名落定，绩优基金多持仓通信与电子......................................................41.2科创板有望迎来新宽基指数，基金公司积极备战........................................................................51.3放宽至80%！内地与香港基金互认机制新规落地实施................................................................51.4南方基金等首批上证基准做市公司债ETF正式获批...................................................................62大类资产及开放式基金表现...................................................................................................................72.1大类资产周度市场回顾....................................................................................................................72.2各类基金周度业绩表现..................................................................................................................103新发基金数据.........................................................................................................................................103.1上周已成立基金..............................................................................................................................103.2本周首发基金...................................................................................................................................113.3本周新上市基金..............................................................................................................................134权益仓位跟踪.........................................................................................................................................135风险提示.................................................................................................................................................145.1统计数据偏差风险..........................................................................................................................145.2市场风险..........................................................................................................................................145.3政策风险..........................................................................................................................................145.4宏观经济变化风险..........................................................................................................................145.5系统性风险......................................................................................................................................145.6特别提示..........................................................................................................................................14 图目录 图1：A股核心指数上周收益率...........................................................................................................8图2：申万一级行业上周前五/后五收益率排名（%）......................................................................8图3：恒生指数与沪港AH溢价指数走势...........................................................................................8图4：恒生科技与港股通央企红利指数走势......................................................................................8图5：港股主要指数周度收益率..........................................................................................................9图6：全球主要指数周度收益率(%)..................................................................................................9图7：1年期与10年期中国国债收益率走势(%)...............................................................................9图8：短期资金利率变化(%)......................................................