对慈善捐赠的战略性思考

私人财富管理williamblair. com 战略性思考慈善捐赠 使用慈善捐赠策略来提高您的税收效率捐赠在最大限度地提高礼物的影响方面起着至关重要的作用。 Introduction Introduction 利用慈善捐赠策略提高捐款的税务效率在最大化捐赠影响方面发挥着重要作用。 增强您和支持您关心的事业的能力也需要不仅仅是慷慨和良好的意愿。这还需要精心规划，并深入理解各种可以用于促进慈善捐赠的工具以及与这些捐赠相关的税务法规。 正如没有两个家庭的慈善遗产是相同的，实现这些遗产所采用的战略应当根据每个家庭独特的目标、资源、时间框架和税务考虑进行精心设计。这些战略还必须作为家庭全面财富管理计划的一个整体部分来设计。 制定慈善策略需要回答四个主要问题 ： 1.你想给多少钱 ？2.你应该贡献哪些资产 ？3.你关心什么原因 ？4.哪种慈善捐赠工具将是实现您的目标最有效和最节税的 ？ 导航不断发展的税收格局 导航不断发展的税收格局 • 《SECURE法案》提高了必须开始从税收递延退休账户提取最低必需分配（RMDs）的年龄，但将合格慈善捐赠（QCD）的年龄保持在70岁半。 各种形式的税收——普通收入税、资本利得税和财富转移税——在决定许多投资者的合适慈善赠与策略中扮演着重要角色。在制定税收高效慈善赠与策略时面临的挑战之一在于，税收法律会定期变化，预测这些变化可能极其困难。 税收法规的多变性和不可预测性凸显了与财富顾问保持持续沟通的重要性。在某些情况下，个人可能受益于在提议的更改实施之前执行策略。在其他情况下，对即将成真的变化的不确定性强调了保持灵活性的价值。 在过去几年中，出现了许多重要的税法变更，这些变更直接或间接地影响了慈善规划。这些包括： • 2017年《减税与就业法案》（TCJA）将标准扣除额翻了一番，并设置了对州和地方税的扣除上限。这些变化使得“捐赠打包”策略——即捐赠者将多年度的捐款集中到一年内进行申报并在扣除项中详细列出，而在其他年份则选择标准扣除——对许多人的吸引力增加。TCJA还提高了现金捐赠给公共慈善机构的可抵扣性门槛；废除了Pease限制，该限制限制了某些可扣除项目的价值；并且大幅增加了联邦遗产税的免税额度。许多这些变化计划在2025年后到期。 税法的不确定性凸显了与财富顾问保持持续对话的重要性。 导航不断发展的税收格局 案例研究捆绑慈善礼物可以 最大限度地节省税收 对于寻求进行大额捐赠的纳税人来说，与在多个年度内分散捐赠相比，在单一年度集中捐赠可能更为有利。 一个希望总共捐赠150,000美元的家庭可能会通常将这些赠款平均分配到三年内，这将使他们能够在该期间内申报总计180,000美元的逐项扣除。这一总数包括每年50,000美元的慈善扣除和每年10,000美元的州和地方税（SALT）扣除。 或者，他们可以在第一年全额捐赠$150,000，并声称每年的SALT扣除（每年$10,000），然后在第二年和第三年采取标准扣除（每年$24,000）。这种做法将在这三年内总共产生$208,000的扣除额。 决定给予多少 决定如何在慈善目标和财富转移目标之间进行优先级排序是一项非常个人化的决策，并不存在唯一正确的做法。然而，重要的是要意识到这些决策不应孤立做出。在精心设计的财富管理策略中，生活方式目标、慈善目标和财富转移目标都是协同工作的，并以税务高效的方式执行。 决定给予多少 在制定慈善策略时，首个也是最重要的决定是确定将向慈善机构贡献多少资金。威廉布莱尔通过考虑“核心资产”与“剩余资产”的区别来帮助我们的客户回答这一问题。核心资产指的是维持您一生开支需求所需的金额。超出这部分的资金，即剩余资产，则可用于资助财富转移或慈善目标。 决定贡献哪些资产 决定贡献哪些资产 复杂资产 慈善捐赠不仅仅包括现金和股票捐赠。您可能能够通过您已经拥有的资产达到一种新的捐赠水平，而这种水平可能是您未曾考虑过的。一些慈善机构和捐赠者建议基金可以接受复杂的资产，包括房地产、私人持有的股票、合伙权益、艺术品、版税、版权、专利、有价值的收藏品、IRA账户、人寿保险以及退休计划等。鉴于复杂资产捐赠的性质，需要进行额外的尽职调查和专业知识。然而，这样的捐赠可以为捐赠者提供一个富有成效且强大的工具，以实现其慈善愿景。 在量化了希望提供的金额之后，下一步是确定用于资助这些捐赠的资产类型。这需要理解捐赠不同类型资产可能带来的潜在好处。 Cash 撰写支票是最简单的慈善捐赠方式。您无需转移股票证书、标题或其他所有权文件，也不必担心税务目的下的成本或估值。您的扣除额等于您捐赠的金额减去因接受任何商品和服务所获得的价值。但有时，现金捐赠可能无法最大化潜在的税收利益或赠品的有效性。 "若您持有自购入以来显著增值的资产，并且已持有超过一年，捐赠这些资产而非现金可能有助于最大化您赠予行为的税收效益。" 增值资产 如果你持有的资产自购买以来显著升值，并且你已经持有超过一年，捐赠这些资产而非现金，可能有助于最大化你捐赠的税务益处。当你捐赠长期资本增值财产，如公开交易股票、私营公司的股份，以及某些情况下房地产时，可以在捐赠时全额扣除该资产当时的公允市场价值（FMV）。除了享受这一扣除外，你还可避免因资产升值而需支付资本利得税。慈善机构可以选择将股票作为投资持有，或者由于其免税地位，在不产生任何税务影响的情况下立即出售这些股票。对于流动性较差的资产，如私营公司股份或房地产，你可能需要从估值专业人士那里获得合格的评估。 “损失 ” 资产 如果你希望处置市值低于基础成本的资产，不建议将这些资产捐赠给慈善机构。相反，应先出售这些资产以在所得税申报表上认亏，然后再将出售所得捐赠给慈善机构。 案例研究 量化提供增值股票的好处 苏珊计划向一家支持癌症研究的慈善机构捐赠一笔大额捐款。为了筹集这笔捐款，她打算使用她十年前以4万美元购买的股票，今天该股票的公允市场价值为7.5万美元。而不是先出售股票再向慈善机构写支票，她选择直接将股票赠予慈善机构。这种做法使苏珊能够避免支付23.8%的资本利得税。 并且通过在股票增值35,000美元时缴纳医疗保险税，这是一举两得的局面，因为她可以向慈善机构多捐赠8,330美元，并额外节省11,412美元的净税收。考虑到各州适用的资本利得税以及高税率州的州所得税影响时，这些节约会更大。 决定使用哪些慈善捐赠车辆 决定使用哪些慈善捐赠车辆 慈善剩余信托 通过慈善余值信托（CRT），捐赠者可以不可撤销地向信托捐赠资产——通常是高增值资产，并指定1）受益人在信托期间接收收入流；2）一项或多项慈善机构在信托期结束后接收剩余资产。捐赠者也可以是受益人之一，在捐赠当年根据预计在信托期结束时信托内剩余资产的价值获得所得税减免。由于信托无需对捐赠的资产支付资本利得税，因此CRT特别吸引拥有低基础、高增值资产的企业主或其他人士。CRT允许捐赠者以税务高效的方式分散其资产并产生收入流。然而，由于赠予信托必须是不可撤销的，这些工具需要仔细规划，并涉及设立和管理成本。 有五种主要的慈善捐赠方式，这些方式在执行和管理的简便性、捐赠人拥有的控制权和灵活性、捐赠的时间以及税收优惠的性质等方面存在显著差异。因此，每种方式都有其独特的优点和缺点。确定哪种方式最适合您的计划需要仔细评估您的慈善目标、资产负债表和税务风险。 直接礼物 最直接的慈善捐赠形式是在您有生之年向公共慈善机构直接捐赠礼物。无论礼物是以现金、股票或其他资产的形式，慈善机构都能立即从中受益，而作为捐赠者，您也可以在扣除调整后的总收入（AGI）限额的情况下，在捐赠当年全额申报税收减免（详细内容请参见下一页）。直接捐赠通常适用于不关注遗产规划问题且希望立即为特定慈善机构产生影响的个人。除了是最简单和最快捷的进行慈善捐赠的方式外，直接捐赠也是成本最低的选择，因为它不涉及任何行政费用或附加税。 慈善铅信托 在很多方面，慈善主导信托（CLTs）与组合式信托（CRTs）正好相反。在CLTs中，一个或多个慈善机构在信托存续期间获得收入流，信托期满后，剩余资产的价值将转移给一个或多个指定的受益人，通常是子女或孙辈。如果结构设计得当，CLTs可以作为一种有效工具，在支持慈善事业的同时，以一种税收效率高的方式向年轻一代传递财富。如果信托被设定为委托人信托，即信托中资产产生的收入对捐赠者征税，捐赠者可以在贡献年获得等同于慈善收入现值的收入税扣除。与CRTs一样，CL 捐赠者建议的基金 望在未来灵活决定何时以及向哪些慈善机构分配这些资金的个人或家庭来说，捐赠者建议基金（DAFs）可以是一种有吸引力的选择。设立一个DAF 是一种最简便且税收优惠的方式来进行慈善捐赠。DAF 是一个以捐赠者名义设立但由组织管理投资、管理和在捐赠者要求下发放符合资格的捐赠的慈善投资账户。通过DAF，捐赠者可以在贡献资产的当年，在应税收入限额内全额扣除该资产的价值，但在后续年份中可以自行决定何时以及如何分配这些资金。捐赠者还可以决定在DAF 中如何投资这些资金，并且这些资金可以免税增长。在应税收入抵扣限额方面，对DAF 的捐赠被视为对公共慈善机构的捐赠。 决定使用哪些慈善捐赠车辆 (续) 确定哪种车辆最适合您的计划需要对您的慈善目标、财务报表和税务风险进行仔细评估。 私人基金会 对于寻求促进家族在管理家族慈善遗产过程中持续参与的捐赠者而言，设立私人基金会可能是一个吸引人的选择。私人基金会提供了对管理、投资管理和分配决策的最高控制水平。这些实体还为年轻一代提供了积极参与执行家族慈善使命的机会。设立私人基金会需要年度管理费用，并且投资收入可能受到赠与税的征税。此外，向私人基金会捐款的扣除限制比向公共慈善机构捐款更为严格。 EXHIBIT 1 决定使用哪些慈善捐赠车辆 (续) 附件 2 捐赠基金与私人基金会 许多高净值个人和家庭认为私人基金会是最适合创建持久慈善遗产的工具。虽然基金会确实具有帮助家庭以税收高效的方式实现这些目标的特点，但捐赠者建议基金（DAFs）可以提供许多类似的好处，同时费用更低且行政负担更小。在某些情况下，您可能需要同时考虑使用捐赠者建议基金和信托或私人基金会来达成您的目标。 了解扣除额限额 当你决定捐赠哪些资产以及使用哪种类型的捐赠工具时，需要考虑年度可抵扣限额。如图示3所示，这些限额基于应税收入、捐赠的财产类型以及是否直接捐赠或通过计划捐赠工具捐赠。任何超出限额的部分可以最多向前结转五年。 如果您的收入每年波动较大，或者您预计会发生一次性事件，如出售业务，这可能导致某一年的收入激增，那么在高收入年份集中捐赠可以有助于最大化这些捐赠的税收优惠，并启动有意义的慈善规划。 决定使用哪些慈善捐赠车辆 (续) 附件 3 "若您持有自购入以来价值显著上涨的资产，并且持有时间超过一年，捐赠这些资产而非现金，可能有助于最大化您赠予行为的税收效益。" IRA 资产的合格慈善捐赠 如果你年龄在70岁半及以上，你可以每年从你的个人退休账户（IRA）直接向慈善机构捐赠高达105,000美元。这种策略被称为合格的慈善分配（Qualified CharitableDistribution，QCD）。这种做法有几个潜在的好处。直接将捐款从你的个人退休账户转入慈善机构，而不是先将分配款项转到你手中再进行捐赠，意味着这笔钱不会被计入你的应税调整总收入（AGI）。此外，合格的慈善分配可以算作你的最低必需分配（Required MinimumDistributions，RMDs）的一部分，而这些分配从73岁开始强制执行。 此外，一些投资者可能正在考虑将传统的IRA转换为Roth IRA，以利用Roth IRA的潜在好处，包括免税增长、无需RMD以及继承资产的后裔无需承担税务责任。对于担心未来税率上升的投资者而言，Roth转换尤其具有吸引力。在进行Roth转换的一年中进行慈善捐赠可以帮助抵消因转换而产生的额外税单。 决定使用哪些慈善捐赠车辆 (续)