电子行业周报：CES 2025即将开幕，建议关注AI终端

行情追踪与个股涨跌

本周申万电子行业指数普跌。申万电子二级指数2024年初以来涨跌幅分别为：半导体（+16.24%）/其他电子Ⅱ（+20.52%）/元件（+22.59%）/光学光电子（+0.10%）/消费电子（+8.78%）/电子化学品Ⅱ（-9.04%）；本周涨跌幅分别为半导体（-10.78%）/其他电子Ⅱ（-11.12%）/元件（-10.04%）/光学光电子（-7.07%）/消费电子（-7.76%）/电子化学品Ⅱ（-10.33%）。美股方面，重要科技股涨跌不一，2024年初以来涨跌幅分别为：苹果（+26.40%）/特斯拉（+65.18%）/博通（+108.33%）/高通（+9.13%）/台积电（+100.59%）/美光科技（+5.31%）/英特尔（-59.08%）/英伟达（+191.73%）等。本周美股重要科技股涨跌分别为：苹果（-4.79%）/特斯拉（-4.92%）/博通（-3.81%）/高通（+0.38%）/台积电（+3.46%）/英伟达（+5.44%）等。

重点关注：CES大会与AI行业

2025年CES大会将于1月7日至10日在拉斯维加斯举行，参展公司来自166个国家和地区，主题包括人工智能、数字健康、车辆技术和先进移动出行。报告认为，云端AI进展迅速，2025年或迎英伟达GB200/GB300量产，硬件端将推动软件进一步升级。AI终端有望持续创新，AI眼镜、AI手机、AIPC等赛道成长动能强劲，建议关注工业富联、沪电股份、寒武纪、海光信息等AI相关公司。

建议关注行业及个股

建议关注：【海外AI】工业富联/沪电股份/生益电子/胜宏科技/生益科技；【国产AI】寒武纪/海光信息/兴森科技/深南电路等；【消费电子】蓝思科技/领益智造/鹏鼎控股/东山精密/大族激光等。

重要公告

晶丰明源拟收购四川易冲科技有限公司100%股权；福立旺计划投资建设高端精密金属零部件研发生产基地项目，总投资10亿元；利扬芯片拟收购国芯微100%股权；芯联集成拟收购芯联越州72.33%股权。

风险提示

电子行业发展不及预期；宏观经济波动风险；地缘政治风险。