2024年12月中国居民投资理财行为调研报告

核心观点与关键数据

• 居民财务健康度提升： 居民财务规划及目标更加明确，个人养老金产品渗透率提升，风险管理意识持续，负债人群规模增加但高负债收入比人群减少。
• 投资理财行为特征： 居民期望收益与实际收益均有提升，投资理财热情回升，对各类资产的增配意愿增强，但权益类资产偏好仍然较低，投顾业务覆盖率持续增加且客户收益表现优于其他受访者，获取理财信息的渠道增加，基金持有仍呈短期化特征，对短期波动的容忍度有所降低。

研究结论

• 财务规划与目标： 居民采取家庭财务措施的积极性显著提升，设定财务目标和进行财务规划的意识增强，养老问题的关注度持续上升，个人养老金产品渗透率提升，保险配置比例保持稳定增长。
• 风险管理意识： 家庭备用金渗透率小幅回升，居民保险配置比例保持稳定增长，家财险与理财型保险涨幅较大。
• 负债管理能力： 负债人群规模增加，高负债收入比人群略微减少，31-40岁人群尤其需要关注高负债问题与其他财务健康指标的平衡。
• 配置行为： 居民对各类资产的增配意愿均有增长，银行存款类、公募基金和债券类仍然是居民投资比例最高的三项资产，居民个人养老金产品配置以储蓄类为主，整体保险配置稳定增长，财产险和理财险涨幅较大。
• 选品行为： 居民选择理财产品时更加理性，对成本的重视程度进一步提高，投顾业务覆盖率持续增加，投顾客户的收益表现优于其他受访者，且设定中期和长期理财目标的比例明显更高，从专业与非专业渠道获取理财信息的比例同时提高，年轻群体更需谨慎辨别非专业来源的信息。
• 长期投资行为： 投资者基金持有仍呈短期化特征，受访者持有时长意愿与实际行为基本一致，相较于去年，居民亏损容忍时长略微缩短，愿意长期持有基金产品的投资者，对短期波动的容忍度更高，采用定投方式的比例有所降低，“追涨”现象加剧。

总结与建议

• 持续关注居民资产配置的多元化，增加居民财务安全感，提升投资理财的获得感。
• 聚焦个人养老规划，增加个人养老金优质产品供应，提升客户的养老规划体验。
• 推动高质量的投顾市场发展，建立“以客户为中心”的服务宗旨和多元的大类资产配置能力，为居民提供更好的服务体验。