行业研究公司研究宏观策略财报招股书会议纪要 Token 低空经济十五五 AIGC 大模型

资金跟踪与市场结构周观察（第四十七期）：交投情绪有所降温

2024-12-31 王开,陈凯畅国信证券 SaintL

核心观点：市场交投情绪有所降温，成交额下降，行业和个股层面集中度上升，赚钱效应下降，机构调研强度下降，股市资金净流出，限售解禁市值增加。
关键数据：
- 全市场成交量下降，沪深两市成交额位于2024年至今的78.4%分位数水平。
- 深交所成交额为4.05万亿，较前值减少5262.56亿元；上交所成交额为2.79万亿，较前值减少1723.15亿元。
- 科创板成交额为0.58万亿，较前值增加336.4亿元；创业板成交额为1.83万亿，较前值减少1750.39亿元。
- 成交额最多的3个行业为电子、计算机、机械设备；最少的3个行业为综合、美容护理、钢铁。
- 行业层面Top5成交额占比为49.50%，较前值上升2.47个百分点；个股层面Top10%个股占全部个股的成交额之比为52.63%，较前值增加1.74个百分点。
- Top10%个股涨跌幅与中位数涨跌幅之差为6.32%，较前值下降0.13个百分点；全A涨跌中位数为-3.13%，较前值下降0.2个百分点。
- 换手率最高的三个一级行业为商贸零售、计算机、传媒；最低的三个一级行业为银行、石油石化、交通运输。
- 机构调研强度最高的三个行业为机械设备、电子、计算机；中证100的调研强度最大，为0.72。
- 上周股市资金净流出254.59亿元，较前值多流出706.28亿元；ETF净流出最多，为364.52亿元。
- 融资余额减少85.96亿元，较前值减少96.60亿元；新发偏股型基金20支，发行量为101.47亿元。
- 重要股东净减持市值为23.52亿元，较前值少减持了34.92亿元。
- 新增IPO2家，募资金额7.69亿元；定向增发家数为1家，定增募资总额为140.00亿元。
- 上周限售解禁家数为87家，较前值增加20家；限售解禁市值为743.27亿元，较前值增加202.05亿元。
研究结论：市场情绪降温，资金流出压力增加，需关注限售解禁风险。