安徽IVD集采时间推进符合预期,联盟成员增加至28个,覆盖面扩大。整体集采规则温和,最高有效申报价好于预期,肿瘤标志物和甲状腺功能检测项目分别组套采购,拟中选规则为整体申报降幅高于50%即增补中选,复活机制有望提高中选率。参考终端收费价格,预计集采后对国产品牌出厂价影响可控。
肿瘤标志物检测试剂首年采购需求量2.73亿人份,首年意向采购量2.45亿人份;甲功检测试剂首年采购需求量3.39亿人份,首年意向采购量3.05亿人份。化学发光检测行业集中度高,进口4大家和国产前5家合计市占率约90%。肿标检测进口厂家市场占比53%,甲功检测进口厂家市场占比60%,国产替代空间大。集采后进口品牌经销商利润空间被压缩,国产头部品牌有望凭借性价比优势加速三级医院进院和上量,提升市场份额。
风险提示:集采降价低于预期,市场份额提升低于预期。