Enservco Corp 2024 年度年度报告

佣金文件编号 001 - 36335 标记是否已在过去的12个月内（或自成立以来的较短期间内）根据《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节提交了所有应提交的报告。 注册人被要求提交此类报告) ， 并且 (2) 在过去 90 天内一直遵守此类提交要求。 标注是否已在过去的12个月中（或根据要求提交文件的较短期间），根据规则405（§232.405）的规定，按照《S-T条例》的要求，提交了所有交互式数据文件。是 ☐ 否 ☐ 标明注册人是否为大型加速报告文件提交人、加速报告文件提交人、非加速报告文件提交人、小型发行人或新兴成长公司。参见《证券交易法》第12b-2条中对“大型加速报告文件提交人”、“加速报告文件提交人”、“小型发行人”和“新兴成长公司”的定义。 大型加速申报者 ☐ 加速申报者 ☐ 非加速申报者 ☐ 小型报告公司 ☐ 创新成长公司 ☐ 如果是一家新兴成长公司，请在适用时选中此处以表示该公司未选择使用延长过渡期来遵守任何根据《证券交易法》第13(a)节发布的新的或修订的财务会计规定。 ☐ 通过复选标记指示注册人是否为空壳公司(如《交易法》规则 12b - 2 所定义) 。 截至 2024 年 12 月 29 日 ， 注册人的优先股和普通股分别为 3, 476, 965 股和 58, 182, 785 股。 TABLE OF CONTENTS ENSERVCO 公司及子公司简要合并财务报表附注(未经审计) 注 1 - 陈述依据 恩瑟科公司（Enservco Corporation，以下简称“公司”、“我们”或“我们”）通过其全资子公司为国内陆上石油和天然气行业以及更广泛的能源领域提供各种服务。这些服务包括热油作业和酸化服务（生产服务）以及能源领域的物流和运输服务（物流服务）。 未审计的合并财务报表系根据Enservco及其全资子公司Heat Waves Hot Oil Service LLC（以下简称“Heat Waves”）和Buckshot Trucking, LLC（以下简称“Buckshot”）的会计记录编制，两家公司共同构成“本公司”。 未审计的合并财务报表系根据中期财务信息的会计原则以及Form 10-Q和Regulation S-X第8条的规定编制。因此，这些报表并未包含美国通用会计原则（GAAP）要求的完整财务报表所需的所有披露内容。管理层认为，所有必要的常规和正常的调整均已包括在内，以公平反映此处所述的中期财务信息。 interim期间的经营结果未必能反映全年或未来年度的预期经营成果。 未审计的合并财务报表根据GAAP编制，并遵循与最近年度财务报表相同的会计政策和应用方法。这些中期财务报表应与Enservco截至2023年12月31日年度财务报表中包含的财务报表及相关附注一并阅读。合并财务报表中的所有内部余额和交易均已消除。 附注 2 - 重要会计政策摘要 持续经营 我们的合并财务报表基于持续经营基础编制，该基础假定公司的正常业务活动将持续进行，并且资产将按正常的商业过程中实现，负债将得到清偿。截至2024年9月30日止三个和九个月期间，我们产生了运营亏损150万美元和360万美元，分别对应于2024年9月30日止三个和九个月期间的持续经营净亏损200万美元和580万美元。截至2023年9月30日止三个和九个月期间，我们产生了运营亏损240万美元和410万美元，分别对应于2023年9月30日止三个和九个月期间的持续经营净亏损280万美元和550万美元。截至2024年9月30日，我们拥有现金及现金等价物17.2万美元，工作资本赤字为540万美元。在过去几年中，公司采取了一系列措施，旨在减轻季节性对业务的影响并降低成本结构和相关的营业亏损。这些措施包括减少员工人数和关闭未盈利的地点。通过在此期间出售表现不佳的资产，公司已产生总计200万美元的收益，其中大部分用于偿还债务。在2024年第二季度，我们开始探索退出季节性压裂水加热业务的可能性。在2024年第三季度，我们完成了以下事项：i) 收购了位于怀俄明州的有限责任公司Buckshot，该公司向石油、天然气及更广泛的能源行业提供物流和运输服务；ii) 出售了Heat Waves公司在科罗拉多州主要用于公司科罗拉多州压裂水加热业务的资产。此外，在2024年第三季度，我们从发行可转让票据获得净收益100万美元，并从出售某些资产获得100万美元。 future receivables. See附注 4 - 终止的业务有关我们因上述出售而终止业务的更多信息。 2024年10月23日，Buckshot签订了与最高可达350万美元循环贷款设施相关的信贷和担保协议。根据该协议，Buckshot可以借款其应收账款余额的90%。信贷和担保协议还对Buckshot向母公司分配资金的能力设有限制。尽管近期有这些发展以及我们财务状况的改善，我们认为在本季度报告Form 10-Q出具日期后十二个月内，仍存在对我们持续作为持续经营实体的实质性疑虑。 我们利用现金预测模型评估未来现金流支持持续运营的能力。我们分析预计的现金流，以确定它们是否足以在适用文件日期后的12个月或更长时间内支持公司的运营和义务。为了支持股权融资，我们在2024年第二季度与一家财务合作伙伴签订了股权信贷协议。由于公司股票价格下降导致的下行压力，公司在2024年第三季度停止使用股权信贷协议。此外，由于未能满足纽约证券交易所美国市场的股东权益要求，公司最近从纽约证券交易所美国市场转至场外合格报价市场（OTCQB）。通过公开或私人资本市场获取额外融资的能力取决于多种因素，包括市场和经济条件、公司表现以及投资者对我们及其行业的信心。 现金和现金等价物 该公司认为所有原始到期日为三个月或更短的高流动性工具应被视为现金等价物。公司持续监控其在存放款项的金融机构中的头寸及其信用质量。恩瑟夫科将其多余的现金存放在两家不同的金融机构中；然而，存款额有时可能会超过联邦保险限额，尽管尚未因这些存款而遭受任何损失。 应收账款 应收账款按已向客户开具的账单金额扣除坏账准备后的金额列示。我们基于对各种因素的评估来估计坏账准备金中的预期信用和可收回性趋势，这些因素包括历史经验、应收账款余额的年龄、客户的信用质量、当前经济状况、合理的未来经济条件的可支持预测以及其他可能影响我们从客户处收款能力的因素。最终发生的损失可能与确定坏账准备金时估计的金额在短期内有重大差异。截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司的坏账准备金分别为75,000美元和100,000美元。截至2024年9月30日的三个和九个月期间，公司记录了坏账回收0美元和25,000美元。截至2023年9月30日的三个和九个月期间，公司记录了坏账回收0美元和100,000美元。 目录 公司遵循 2016 - 13 年度财务会计准则委员会(“FASB ”) 会计准则更新 （“ ASU ”) 的指导 ，财务报表 -信用损失 (主题 326) ： 金融工具信用损失的计量，这要求公司在评估信用损失时采用一种反映预期信用损失的方法，并需考虑更广泛的合理且可支持的信息以确定信用损失估计。 浓度 截至2024年9月30日的三个和九个月期间，没有客户占公司总收入的10%或以上。截至2023年9月30日的三个月期间，来自一个客户的收入占公司总收入的20%，达到10%或以上。截至2023年9月30日的九个月期间，没有客户占公司总收入的10%或以上。截至2024年9月30日，一个客户占公司应收账款余额的14%，达到10%或以上。截至2023年12月31日，没有客户占公司应收账款余额的10%或以上。 终止运营 2024年8月6日，公司根据一份转让和销售协议（以下简称“转让”），将Heat Waves位于科罗拉多州的部分资产（以下简称“购入资产”）出售给内华达有限责任公司HP Oilfield Services, LLC（以下简称“HPOilfield”）。购入资产主要应用于公司的压裂水加热业务。购入资产的总购买价格为169.5万美元，支付方式如下：（i）现金支付122.1625万美元；（ii）由HP Oilfield向公司出具一张本金金额为47.3375万美元的应付款项凭证（以下简称“HP凭证”），本金还款额为每月9.4675万美元加累计利息，自2024年10月1日起开始，为期五个月。HP凭证的到期日为2025年2月1日，未付本金按年利率10%计息。作为转让的一部分，HP Oilfield还同意在接下来的八个月内不向宾夕法尼亚州、西弗吉尼亚州和俄亥俄州的客户进行业务 solicitation。由于此次交易，公司在截至2024年9月30日的三个月内，在其 condensed consolidated statement of operations中确认了处置持续经营业务的资产收益69.6万美元。 此外，公司授予买方一项为期十个月的选择权，以185万美元的价格购买公司的某些供暖资产，截至本文件日期，该选择权尚未行使。 作为上述情况以及我们决定完全退出压裂用水加热业务的运营决策的结果，这些已停止运营的业务的主要资产和负债类别的账面价值已在每个报告期间的简化合并资产负债表中单独列示。此外，这些已停止运营的业务的运营结果已在每个报告期间的简化合并利润表中单独列示，而这些已停止运营的业务的现金流量也在每个报告期间的简化合并现金流量表中单独列示。详见附注 4 - 终止的业务简明合并财务报表。 Inventories 存货主要由用于油井服务的丙烷和化学品组成，并按照先进先出法（“FIFO”）进行会计处理，按成本与可变现净值孰低的原则计价。公司定期审查存货中各项目的价值，并根据市场条件评估结果计提存货跌价准备或冲销存货。计提的跌价准备和冲销均计入营业成本。截至2024年9月30日的三个和九个月期间，公司未对存货计提任何跌价准备或冲销。截至2023年9月30日的三个和九个月期间，公司冲销了约53,000美元的存货。 财产和设备 固定资产按成本减累计折旧金额列示。公司对发生的维修和保养费用计入当期损益，而对能够延长资产剩余使用寿命或扩大资产产能及效率的更新和改进则予以资本化。折旧按照直线法在预计的5年至30年的使用年限内计提。 当财产和设备被出售或处置时，所售或处置的财产和设备的成本及其累计折旧将从会计记录中移除。财产和设备的账面净值与资产销售所得或保险索赔结算之间的差额应记录为公司的简要合并利润表中的收益或损失。 Leases 该公司的主要运营活动是在租赁设施中进行。这些租赁均被记录为经营租赁。公司在正常业务过程中租赁卡车和设备，根据租赁期限的不同，可能会记录为经营租赁或融资租赁。 租赁资产和负债最初根据租赁开始日租赁期间未来最低租赁付款的现值进行确认。当我们的租赁合同中未提供隐含利率时，我们使用租赁开始日可获得的信息确定的增量借款利率来计算未来租赁付款的现值。租赁资产因在租赁开始日或之前支付的租赁款项而增加，并因初始直接费用和租赁激励而减少。租赁期限包括在合理确定将行使该选项的情况下可续约或终止租赁的选择权。租赁续期选项的行使完全由我们自行决定。经营租赁的租赁费用按照直线法在租赁期内确认。公司对融资租赁确认折旧费用和利息费用。 长期资产 公司会在出现事件或环境变化表明长期资产的账面价值可能无法收回时，审查其长期资产是否存在减值。截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月期间，公司未发现任何可能导致持续运营中长期资产潜在减值的触发事件。 目录 持有待售资产 该公司将计划出售的长期资产归类为持有待售，在以下所有条件均满足的期间内进行分类：（1）管理层（具有批准此类行动的权限）已承诺出售该资产或处置组；（2）该资产或处置组处于可立即出售的状态，并且仅需符合此类资产销售通常和常规的条款；（3）已启动积极的程序以寻找买家，并采取了其他必要的措施来完成出售该资产或处置组的计划；（4）出售该资产或处置组的可能