Castellum Inc 美股报章 (2024 - 12 - 27 版)

研报正文总结

公司概况

卡斯特卢姆公司（Castellum, Inc.）专注于在网络安全、信息技术、电子战、信息战和信息操作等领域建设一家大型成功的技术公司，业务覆盖国防、联邦、民用和商业市场。公司提供的服务包括情报分析、软件开发、软件工程、项目管理、战略与任务规划、信息安全保障、网络安全及政策支持、数据分析以及基于模型的系统工程。主要客户为美国政府机构，致力于支持国家安全任务和政府现代化服务。

发行概述

公司根据规则 424 (b) (5) 登记号 333-275840 提交的 S-3 货架注册声明，计划发行普通股，每股面值为 0.0001 美元。发行价格为每股 $，由 Maxim Group LLC 担任独家承销商。预计发行日期为 2024 年 12 月，净收益将用于营运资本和一般公司用途。

风险因素

• 股价影响：股东出售普通股可能对市场价格产生不利影响。
• 资金使用：管理层对募集资金使用拥有广泛自由裁量权，可能无法有效利用。
• 稀释：本次发行将导致每股普通股价值大幅稀释。
• 未来发行：可能需要进一步发行证券，可能对股价产生负面影响。
• 股息政策：公司从未支付过股息，短期内也不预期支付。

资金使用计划

扣除承销商费用、佣金和发行费用后，预计净收益约为 XX 美元，将用于流动资金和一般公司用途。

股息政策

公司自成立以来尚未宣布或支付普通股现金股利，短期内不预期支付。

稀释情况

• 当前净资产账面价值：约为 590 万美元，每股约 0.11 美元。
• 调整后净资产账面价值：扣除本次发行影响后，约为 XX 百万美元，每股约为 Y 美元。
• 进一步稀释：可能需要通过发行证券筹集额外资本，导致进一步稀释。

分销计划

• 承销商：Maxim Group LLC 担任独家承销商，不购买或出售公司股份。
• 发行方式：预计于 2024 年 12 月完成，通过机构投资者销售。
• 费用：承销费用为发行总额的 7%，可能报销 Placement Agent 的合理费用。

法律事项

• 反收购条款：内华达州法律规定的“企业合并”和“控制股份”规定可能影响公司收购。
• 证券法律所有权：公司承认法律持有者和间接持有者的区别，全球证券投资者为间接持有者。

专家

公司财务报表由 RSM US LLP 审计，并已通过引用纳入本招股说明书。

信息获取

投资者可通过 SEC 网站（www.sec.gov）或公司网站（www.castellumus.com）获取更多信息。