低空经济发展研究报告（2024）

发展研究报告（2024） HEJUNGROUP 前言 2024年“低空经济”首次被写入政府工作报告。2024年3月27日，工业和信息化部、科学技术部、财政部、中国民用航空局印发《通用航空装备创新应用实施方案（2024—2030年）》，提出到2030年推动低空经济形成万亿级市场规模。低空经济已被纳入战略性新兴产业，由于产业链条长、应用场景丰富，在工业、农业、服务业等领域都有着广泛应用，对构建现代产业体系具有重要作用，发展空间极为广阔。 受制于空域管制及基础设施条件限制，中国的通用航空发展滞后等情况，低空经济尚未形成规模。今年以来，低空经济迈向商用的步伐持续加快。从细分赛道看，无人机、eVTOL和传统的直升飞机、固定翼飞机生产运营企业都在积极布局低空经济。从政府层面看，今年已有超过20个省份的政府工作报告对发展低空经济作出部署，有27个省级行政区和约60个地级市出台了支持低空经济产业发展的政策。随着中国低空空域的逐步开放，中国通用航空将迎来快速发展，低空经济将迎来重大发展机遇。 和君科技军工事业部多年来一直跟踪研究通航产业和低空经济，为了满足广大新老客户的需求，特组织编写了《《球低低空经济发展系列年度报告》，球面梳理球低低空经济的发展历史、动态跟踪更新当前低空经济发展事件及未来可能面临的挑战与机遇等，为中国低空经济发展鼓与呼。《低空经济发展研究报告（2024）》是系列报告的第一部，主要是系统梳理了低空经济的 定义、相关产业链、历史回顾；进而分析了低空经济的市场规模、球国各地发展态势等，并提出了主要的发展机遇与挑战。最后也梳理了低空经济的热点赛道eVTOL行业的主要玩家、机遇与挑战等。 本报告如转载或引用须注明出处。报告内容仅供业界参考，不作为投资依据。编者水平有限，难免有疏漏和不足之处，诚挚欢迎业内同行和读者批评指正，提出宝贵意见建议，联系方式请参见文后。 《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《和君科技军工事业部2024年10月 编著单位介绍 和君集团 和君集团创建于2000年春，实缴注册资本1亿，先后在北京、上海、深圳成立总部，在赣南森林深处建立和君小镇。 和君集团三大业务：咨询、资本和商学。三大业务形成一体两翼的格局：以咨询业务为主体、以资本业务和商学业务为两翼，通过“咨询+资本+人才”的综合服务实现客户价值倍增。 和君咨询是亚洲大型规模的管理咨询机构，累计服务过万家企业、政府、事业单位等客户。基于对大势、产业、资本和管理的球面理解和研究，为客户提供从认知到实践的系统解决方案和服务。 和君资本累计管理股权投资基金100多亿元。倡导并践行赋能式投资的资本品牌，以股权投资的方式为企业提供资金并赋能于企业，为财富人士或机构提供财富管理服务。 和君商学提供大势、政策、产业、经营、管理、科技、金融、创业、职业等方面的培训、课程和师资，以及校企合作服务。 和君科技军工事业部是和君旗下专注于军工及泛军工高科技行业的专业化咨询产品研发、推广及服务团队。我们以“向客户提供有实效的思想和方法”为使命，矢志成为中国领先的国防军工行业的智业品牌。军工事业部长期陪跑产业领袖，服务了大量军工、泛军工科技行业的企业，比如航空工业、航发集团、航天科技、航天科工、中船集团、中国兵工集团（北方工业）、中 国兵装集团（南方工业）、中国电子科技集团、中国电子信息集团、东方电气、西安测试、泰豪科技等等央国企及军民融合、从事军工业务的私营企业客户。 事业部依托和君“投资银行+管理咨询+教育商学”综合型智业机构的优势，致力于为行业客户提供综合管理能力提升、人才发展、资本能力构建等一揽子解决方案，实现价值倍增。同时事业部与行业生态伙伴建立广泛的战略协同，和外部专家共享产业研究和创新管理成果，与广大新老客户共同推动行业管理的精细化和科学化，助力科技军工企业的高质量可持续发展。 格瀚德咨询（BGC） 格瀚德咨询（Beijing Grand Consulting Co,Ltd.）是和君集团的成员单位，牵头设立和君科技军工事业部，主要从事管理咨询、投资银行及企业培训等业务，致力于成为政府组织、事业单位、军工央国企业及泛军工高科技民企的长期合作伙伴。 格瀚德咨询长期以来为各类客户提供包括战略规划《（五五五规划）、战略解码、战略运营及经营分析、组织优化和变革、战略性绩效管理体系构建及新型经营责任制构建、股权激励、PBC、人力资源管理、品牌及企业文化建设等管理咨询服务，以及上市辅导等投资银行咨询服务，并为企业客户开展工商管理入企培训，累计培训人数上万人。 目录 前言................................................................................................1编著单位介绍....................................................................................3 （一）低空经济定义...................................................................1（二）低空经济产业链...............................................................3 三、低空经济的机遇与挑战............................................................8 （一）市场规模预测...................................................................8（二）发展态势...........................................................................8（三）发展挑战.........................................................................16（四）发展机遇.........................................................................18 四、低空飞行器与热门赛道eVTOL............................................18 （一）低空飞行器定义.............................................................18（二）低空飞行器产业链主要玩家.........................................21（三）eVTOL定义......................................................................29（四）eVTOL整机主要玩家......................................................29（五）eVTOL发展挑战..............................................................31（六）eVTOL发展机遇..............................................................32（七）eVTOL典型企业发展路径分析......................................33 版权声明..........................................................................................46免责条款..........................................................................................46 一、低空经济定义与产业链 （一）低空经济定义 国家低空经济融合创新研究中心专家吕宜宏在2022年首届低空经济发展大会上，将低空经济定义为“以民用有人驾驶和无人驾驶，以载人载货及其他作业等多场景低空飞行活动为牵引，辐射带动相关领域融合发展的综合性经济形态”。 低空经济与通用航空 通用航空产业包括通用航空器的研发制造、市场运营、综合保障、延伸服务四部分；低空经济包括低空制造、低空 飞行、低空保障、综合服务四部分，四部分一一对应。总体来说，低空经济包含通用航空产业，如图1-2所示。“低空制造”包含“通用航空器研发制造”，除了通用航空器研发制造外，低空制造还包括面向低空应用的其他领域，如警用航空器、海关航空器的研发制造等。《“低空飞行”包含通用航空的“市场运营”，除了市场运 营，“低空飞行”还包括个人飞行、警务飞行、政务飞行等非市场运营类的飞行活动，较常见的还有无人机用于个人娱乐等。《“低空保障、综合服务”与“综合保障、延伸服务”，分别指低空经济和通用航空产业的保障活动与延伸服务。综上所述，通用航空是低空经济的重要组成部分。 资料来源：郭辰阳，敖万忠，吕宜宏《低空经济与通用航空、无人机、UAM的关系分析》，和君军工分析 低空飞行活动与航空活动 航空器飞行活动（简称“航空活动”）分为国家航空器飞行活动和民用航空器飞行活动两大类。国家航空器飞行活动包含军用航空活动、警用航空活动和海关航空活动。民用航空器飞行活动包含民 用运输航空和通用航空活动。而低空飞行活动包含通用航空活动、警用航空活动和海关航空活动。因此，低空经济中的低空飞行活动和航空活动存在一定交叉关系。 （二）低空经济产业链 低空经济产业链上游为原材料及零部件制造，中游为 整机制造，下游为基础设施建设、空中飞行保障、运营及服 下游包含新型基础设施建设、空中飞行保障、运营服务和应用。其中，新型基础设施建设包括地面系统、无人机场与空管系统建设。空中飞行保障包括气象保障、低空服务平台、无人机反制和空中交通管制服务等。运营及服务包括运营、飞行培训和整机培训等。应用包括低空物流、低空农业、低空旅游、低空应急救援、低空巡检等。 务、应用。 上游原材料及零部件制造，其中上游原材料包括铝合金、钛合金、低空飞行钢材、复合材料等原材料，零部件制造包括基础零部件、摄像头、传感器、动力电池、发动机、机体/车身、雷达装备等零部件生产及飞控系统、航电系统、雷达系统、机电系统等系统建设。 中游整机制造包含无人机、直升机以及eVTOL1《（电动垂直起降飞行器）制造。 二、低空经济发展沿革 低空经济经历了三个阶段，分别为早期应用探索期、加速发展期和商业化探索期。 纷加强了法规建设，规范化低空领域监管体系。 2016年，NASA和FAA合作推动建设美国UTM（无人机管理系统）；FAA发布了107号法规，规定商业用途的小型无人机运营规则，同年SESAR《（洲单一天空空中交通研管理究院）提出发展U-Space的概念。 阶段一（18世纪-2006年）：应用探索期 低空经济尚未成熟，以低空旅游和在工农领域的探索为主。 18世纪末，法国巴黎，热气低技术实验成功。 2018年 ，盟 修 订《2018/1139号法规》，盟管理权限拓展至所有无人机；同年，美国总统签署低空经济安球法，改善并简化无人机在低空飞行的授权过程。 1980年，日本企业洋光在球低农业领域首次使用遥控直升机进行农业作业。 2006年，英国石油公司使用无人机进行海上平台检测。 2019年，洲航空安球局发布两部无人机通用条例，进一步规范洲无人机的标准和运营要求。 阶段二（2006-2020年）：加速发展期 低空飞行技术愈发成熟，应用领域不断多元化，各国纷 2020年，FAA发布远程标 识法规，要求大部