20241225复盘宏观国办印发关于优化完善地方政府

宏观： 国办印发《关于优化完善地方政府专项债券管理机制的意见》，明确专项债扩围支持方向，将低空经济、量子科技、商业航天、算力设备等纳入专项债券用作项目资本金范围。

人工智能：

1. 五部门将打造一批示范带动性强的人工智能创新应用。
2. 盘中传闻910C（国产算力芯片）预计明年Q2大规模起量。

机器人：

1. 宇树科技发布升级版工业机器狗B2-W。
2. 卖方传闻OpenAI研发实体智能机器人，市场预期特斯拉可能在元旦前发布第三代机器人。

军工： 光威订单超预期。

退市： *st卓朗因业绩造假将被退市。

电影： 平安夜票房3837万元，去年同期为1.7亿元。

低空： 盘中传闻发改委召开会议宣布低空经济司挂牌成立，但国家发改委网站暂未确认。

储能： 近30家企业参与，储能行业将召开防止内卷式竞争闭门研讨会。

策略观察：

1. 今日A股成交12813亿元，缩量263亿元。全A指数走弱，微盘股短暂企稳，超额收益归零。剩余4个交易日或难大跌，稳住收官可接受。上证、50、300指数稳定，若微盘止跌回升，各大指数有望反弹。
2. 板块方面，多数板块反包昨日涨幅。红利领涨，通信和非银跌幅较小，通信板块内算力相关公司最多，全天抵抗最强。
3. 题材方面，AI和机器人仍是活口。国产算力（如海光）涨幅落后，但910C连续异动，国产算力大趋势不变，回调或提供买入机会。消费作为非科技首选，个股活跃。上证站上均线，非银资金预期年底拉抬指数。