内容摘要
12月23日，资金面进一步宽松，主要回购利率继续下行；债市早盘多头情绪延续，随后受央行将处罚机构的消息影响，长债有所回调，短债则在资金面宽松支撑下继续向好；转债市场主要指数跟随下跌，转债个券多数下跌；海外方面，各期限美债收益率普遍上行，主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍上行。
债市要闻
国内要闻
- 证监会回应退市传闻：表示将依法平稳推进退市监管，维护市场平稳运行，退市标准公开透明可预期。
- 首批债市违法违规处罚名单基本确定：至少有三家机构上榜，包括一家农商行、一家货币经纪公司和一家期货公司，罚款金额均在1000万元以上，原因涉及扰乱市场价格、利益输送等。
- 央行召开2025年金融机构金融统计制度会议：要求各金融机构落实金融“五篇大文章”相关统计工作，优化统计业务流程。
- 中办、国办支持交通项目发行REITs：提出支持符合条件的交通项目发行基础设施领域不动产投资信托基金（REITs），并鼓励社会资本设立相关产业投资基金。
- 中证协投行业务自律监管平台拟于12月30日上线第一阶段功能：将接受券商投行底稿目录报送、投行项目信息及人员信息报送、项目及公司负面事项报送等。
- 财政部等三部门：违规举借债务尚未全面停止：指导金融机构加快落实金融支持化债政策。
- 国家发改委、财政部：开展专项债券项目“自审自发”试点：建立在建项目续发专项债券“绿色通道”，优化专项债券项目管理机制。
国际要闻
- 美国11月耐用品订单环比初值-1.1%：核心资本货物订单创一年多以来最大增幅，显示企业投资信心增强。
大宗商品
- 国际原油期货价格收跌：WTI 2月原油期货收跌0.31%，布伦特2月原油期货收跌0.42%。
- 国际天然气期货价格转跌：NYMEX国际天然气期货价格收跌1.01%。
资金面
- 公开市场操作：央行以固定利率、数量招标方式开展了1096亿元7天逆回购操作，操作利率为1.50%，当日净回笼资金6435亿元。
- 资金利率：主要回购利率继续下行，DR001下行10.19bp至1.313%，DR007下行3.18bp至1.540%。
债市动态
利率债
- 现券收益率走势：早盘市场多头情绪延续，10年期国债收益率一度下探至1.6645%，随后受央行将处罚机构的消息影响，债市有所回调，短债则在资金面宽松支撑下继续向好。截至北京时间20:00，10年期国债活跃券240011收益率下行0.25bp至1.6925%，10年期国开债活跃券240215收益率下行0.25bp至1.7600%。
- 债券招标情况：当日无国债和国开债发行。
信用债
- 二级市场成交异动：9只产业债成交价格偏离幅度超10%，其中“22万科MTN005”跌超10%，“H9龙控01”跌超46%；“20万科08”“23诚通08”涨超12%，“21万科02”“21万科06”“21万科04”涨超14%，“H1碧地03”涨超249%，“H0中骏02”涨300%。
- 信用债事件：
- 金轮天地控股：占现有债务92.16%持有人已加入重组支持协议。
- 时代中国控股：债务本金总额约81%的债权人已加入重组支持协议。
- 荣盛地产：拟于12月26日召开“20荣盛地产MTN003”持有人会议，审议发行人承诺“不逃废债”议案。
- 花样年集团：因近期拟就存续债券兑付安排事项召开债券持有人会议，经公司申请，“H18花样”等5只公司债券自12月23日开市起停牌。
- 万达商管：已就4亿美元债同意征求支付同意费，拟议修订和豁免已生效。
- 廊坊发展：恒大地产持有本公司0.76亿股股份被轮候冻结。
- 天津城投集团:召集人浦发银行公告，拟于1月7日召开“23津城建MTN014”持有人会议，因发行人或将丧失对重要子公司天津轨交实控权。
- 安徽平天湖投资：拟提前兑付“19平天湖”全部未偿还本息，将于12月30日召开持有人会议审议相关议案。
- 中国油气控股：清盘呈请聆讯进一步延期至2025年3月31日。
- 湖南建设：因近期市场波动较大，取消发行“24湖南建设SCP003”。
- 开滦（集团）：因近期市场波动较大，取消发行“24开滦MTN005”。
- 长沙先导控股：惠誉确认长沙先导控股“BBB”长期本外币发行人评级，展望维持“稳定”，随后出于商业原因撤销评级。
- 楚雄州国投：中诚信亚太基于商业原因，撤销楚雄州国投“BBBg-”长期信用评级。
可转债
- 权益及转债指数：
- 权益市场三大股指集体下跌：上证指数、深证成指、创业板指分别收跌0.50%、1.03%、0.98%。
- 转债市场主要指数跟随下跌：中证转债、上证转债、深证转债分别收跌0.52%、0.32%、0.84%。
- 转债市场成交额642.62亿元，较前一交易日缩量78.76亿元。转债市场个券多数下跌，516支转债中，68支上涨，435支下跌，13支持平。
- 当日上涨个券中，普利转债涨超7%，远信转债、天路转债、金沃转债、卡倍转02涨超3%；下跌个券中，利元转债、起步转债、新北转债跌逾6%。
- 转债跟踪：明日（12月25日），南药转债即将开启网上申购。
海外债市
- 美债市场：
- 各期限美债收益率普遍上行：2年期美债收益率上行5bp至4.35%，10年期美债收益率上行5bp至4.57%。
- 2/10年期美债收益率利差保持在22bp不变；5/30年期美债收益率利差扩大1bp至36bp。
- 美国10年期通胀保值国债（TIPS）损益平衡通胀率下行1bp至2.28%。
- 欧债市场：主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍上行：德国10年期国债收益率上行4bp至2.33%，法国、意大利、西班牙、英国10年期国债收益率分别上行6bp、5bp、4bp和3bp。
- 中资美元债每日价格变动（截至12月23日收盘）。
