2024年三季度制药技术报告2024

新兴技术研究 Pharmatech 报告 VC 趋势和创新焦点 报告预览完整报告可通过 PitchBook 平台获得。 Contents 机构研究小组 垂直更新 3 分析 Pharmatech VC 交易摘要 6Pharmatech PE 生态系统市场地图 9Q3 2024 时间表 5Pharmatech VC 生态系统市场地图 8Pharmatech 景观 7VC 和 PE 活动 10 Kazi Helal 博士高级分析师, Biotech kazi. helal @ pitchbook. com pbinitrationalresearch @ pitchbook. com DataCollin Anderson 数据分析师 发表于 2024 年 12 月 13 日发布设计的报告德鲁 · 桑德斯andMegan Woodard 创新聚光灯 22 无细胞制造23DNA 合成服务25 选择公司亮点 27Nuclera 31Elegen 28 Q3 2024 时间表 Pharmatech景观 制药科技领域venture资本融资在第三季度达到了11亿美元，共计65笔交易，略低于第二季度的12亿美元和47笔交易。总体来看，VC交易活动呈现出对较小规模交易的关注，交易数量有所增加。本季度最大的几笔交易包括：OneSource Specialty Pharma宣布获得1.99亿美元的后期阶段venture资本轮融资，以建立合同开发与制造组织（CDMO）；Colossal Biosciences获得1.626亿美元的B轮融资，用于开发新的基因组工具和服务。早期阶段的投资也有所体现，Cradle Bio完成了一轮7300万美元的B轮融资，用于AI蛋白质工程服务，而CytoReason则获得了8000万美元的融资，用于AI疾病建模。 VC退出活动保持低位，第三季度仅有七起退出案例，而前一季度为四起。并购活动放缓可能与资金紧张或投资者的战略转向有关，即更倾向于扶持初创企业而非寻求退出。然而，这一趋势也可能归因于投资者将注意力集中在更为成熟的企业上，这些企业在拥有收入流的情况下，PE支持的交易显得更具吸引力。 私募股权在制药科技领域的活动包括：截至2024年迄今已完成56笔收购交易，总额达56亿美元；以及22笔成长股权交易，总价值19亿美元。 notable交易包括MBK Partners宣布以22亿美元进行杠杆收购（LBO），收购由武田制药公司先前持有的Alinamin Pharmaceutical；以及科柏消费者健康公司以22亿美元进行杠杆收购，收购一家Viatris的子公司。 第三季度2024年的私募股权退出活动显示出一些积极迹象，涉及多起重要的退出案例。其中最大的一笔是Agilent Technologies以9.25亿美元收购BIOVECTRA，这增强了Agilent在下一代治疗和疗法制造方面的生产能力。尽管总体趋势是私募股权活动下降，但这些重大交易和退出表明私募股权投资者仍然对制药科技领域感兴趣，重点在于制造、软件即服务以及专门化的制药领域。最近的美国大选结果显示唐纳德·特朗普获胜并共和党控制国会，这预示着对私募股权投资者将有更加有利的条件。 成功的Series B融资证明了其技术的强大以及市场对高效蛋白质合成解决方案的需求。在整个药物开发过程中实现无细胞蛋白质生产的愿景对于推进小分子和生物制品的发展至关重要，突显了Nuclera平台的重要性。此外，将该技术规模化以满足特定蛋白质药物（如抗体）制造需求的可能性为未来的增长带来了巨大的机遇。 在蛋白质生产领域占据 niche 垄断地位。其与 CRO Domainex 的合作进一步增强了其作为工具和服务提供的能力。此外，行业整合趋势——即成熟生物科技公司收购创新技术——可能使 Nuclera 处于被大型企业收购的有利位置，这些企业寻求扩大其在蛋白质合成和药物发现方面的能力。 Nuclera 面临来自 Tierra Biosciences 和 LenioBio 等其他初创公司在蛋白质合成和生物打印领域的竞争。尽管这些公司都致力于通过更高效的合成技术推动生物研究的进步，但 Nuclera 的硬件驱动方法及其内部规模化生产能力使其具备独特的竞争优势。这种差异化定位与对更快周转时间的需求增长高度契合，特别是在生成式人工智能继续在蛋白质工程和发现领域获得 traction 的背景下。 Nuclera 的潜在退出途径包括 IPO 和 M&A 机会。该公司表示有兴趣通过 IPO 进行扩张，并致力于成为独角兽企业。尽管生命科学工具在 IPO 市场面临挑战，最近只有少数几家如 10x Genomics 等取得了重大成功，但 Nuclera 的独特平台有潜力开辟出一条独特的道路。 PitchBook Data, Inc.Nizar Tarhuni研究和市场情报执行副总裁保罗 · 康德拉新兴技术研究主管 关于 PitchBook 产业与技术研究 额外的研究 埃里克 · 贝洛莫eric. bellomo @ pitchbook. com游戏电子商务 Kazi Helalkazi. helal @ pitchbook. com生物制药服务 Pharmatech 布伦丹 · 伯克brendan. burke @ pitchbook. com人工智能与机器学习数据分析信息安全 德里克 · 埃尔南德斯derek. hernandez @ pitchbook. com企业 SaaS 基础架构 SaaS 独立、客观和及时的市场英特尔 Ali Javaheriali. javaheri @ pitchbook. com 吉姆走廊jim. corallore @ pitchbook. com航空航天与国防航空公司建筑与工程 随着私人市场在复杂性和竞争程度上不断增长，投资者需要了解推动该资产类别的行业、板块和公司。 罗伯特 · 勒robert. le @ pitchbook. com新兴空间 我们的行业和技术研究提供了对新兴技术领域的详细分析，以便您更好地导航不断变化的市场，并自信地寻求新的机遇。 aaron. degagne @ pitchbook. comMedtech 数字健康 约翰 · 麦克唐纳john. macdonagh @ pitchbook. com alex. frederick @ pitchbook. comAgtech 食品技术 鲁迪 · 杨rudy. yang @ pitchbook. com企业金融科技零售金融科技 ©2024由PitchBook Data, Inc.版权所有。未经PitchBook Data, Inc.的书面许可，不得以任何形式或通过任何方式（包括复印、录音、录制以及信息存储和检索系统）复制本出版物的任何部分。内容基于被认为可靠的信息来源，但无法保证其准确性和完整性。本材料中任何内容均不应被视为过去的、现在的或未来的购买或出售任何证券的建议，亦非出售或邀约购买任何证券的要约。本材料并不声称包含所有潜在投资者可能希望考虑的信息，也不应被依赖或用于替代独立判断。 Jonathan Geurkinkjonathan. geurkink @ pitchbook. com供应链技术移动技术