国债期货：LPR维持不变，利率重回低位警惕情绪面扰动再起
基本面跟踪
12月20日，国债期货全线上涨，30年期主力合约涨1.14%，10年期主力合约涨0.40%，5年期主力合约涨0.28%，2年期主力合约涨0.11%。国债期货指数为0.28，量价因子看多，基本面因子看多。无杠杆策略近5日累加收益为0.05%，近20日累加收益为0.79%，近60日累加收益为0.41%，近120日累加收益为1.31%，近240日累加收益为2.75%。
市场方面，A股三大指数小幅下跌，沪指跌0.06%，深成指跌0.02%，创业板指跌0.18%，北证50指数涨0.18%，全市场成交额15328亿元，较上日放量680亿元，超3500只个股上涨。
资金方面，隔夜shibor报1.4140%，下跌1.00个基点；7天shibor报1.6200%，下跌0.70个基点；14天shibor报1.8520%，下跌18.30个基点；1月shibor报1.7000%，下跌0.10个基点；3月shibor报1.7080%，下跌0.40个基点。
CTD券收益率方面，2年期活跃CTD券IRR为1.77%，5年期活跃CTD券IRR为1.70%，10年期活跃CTD券IRR为1.83%，30年期活跃CTD券IRR为1.86%，R007约1.7526%。
货币市场方面，12月20日银行间质押式回购成交23亿元，增加2.33%。隔夜回购利率收于1.00%，下跌55bp；7天回购利率收于1.57%，下跌11bp；14天回购利率收于1.95%，下跌3bp；1个月回购利率收于1.90%，下跌10bp。
现券方面，国债收益率曲线下移3.99-6.04BP，2Y、5Y、10Y和30Y期中债收益率分别下移6.04BP、4.34BP、3.99BP和4.00BP至1.07%、1.37%、1.70%和1.95%；信用债收益率曲线下移0.44-1.70BP，评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、1Y、3Y和5Y期分别下移0.44BP、0.84BP、1.70BP和1.40BP至1.73%、1.75%、1.84%和1.95%。
分机构类型净多头持仓方面，日度变化：私募减少0.24%，外资减少0.36%，理财子增加0.09%；周度变化：私募增加0.81%，外资增加3.73%，理财子增加4.06%。
宏观及行业新闻
12月20日，央行进行1016亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，今日有2051亿元7天期逆回购到期。
2024年最后一期LPR出炉，1年期LPR为3.1%，5年期以上LPR为3.6%，两个期限品种报价均维持前值不变。中信证券首席经济学家明明表示，近期中央经济工作会议定调下一阶段货币政策“适度宽松”，同时提到“适时降息降准”，后续LPR调降仍有空间。此外，在优化LPR报价质量的诉求下，LPR单边下调或也有较大空间。
趋势强度
国债期货趋势强度：0。
