2024中国ESG投资发展创新白皮书

中国 ESG 投资发展迅速，政策制度创新、产业发展转型与社会理念演变三股“东风”推动其快速发展。政府与监管方积极拥抱 ESG 投资，将其与中国式现代化、高质量发展等时代命题相结合。交易所发布强制性 ESG 信披指引，财政部制定可持续披露准则，推动上市公司高质量发展。
国内外宏观环境变化加速中国产业可持续转型，企业 ESG 实践获得经济逻辑支撑。能源价格、融资成本、财税激励、市场准入等因素驱动企业关注可持续发展的风险和机遇，ESG 因素与经营业绩、财务表现关联性增强。
社会对可持续商业理念的认可助推 ESG 投资发展。消费者愿意为负责任消费品支付溢价，投资取向发生改变，ESG 投资理念受到国内市场广泛欢迎。
中国 ESG 投资未来充满信心，期待迎接全球 ESG 投资“中国时刻”的到来。

A股上市公司 ESG 报告披露率逾四成。 2220 家 A 股上市公司发布上一年度 ESG 报告，占比逾四成。
沪深 300 公司 ESG 管理实践取得显著进展。披露碳排放的公司比例升至近六成，气候行动举措几乎全面覆盖；公平雇佣政策覆盖度逐年上升，高管与员工平均收入差距逐步缩小，社会公益与乡村振兴实践愈发普遍；设有 ESG 委员会的公司占比几乎翻倍，独立董事和女性董事占比稳步提升，分红与回购积极性显著提高。
中国内地 ESG 主题基金总规模达到 2235.41 亿元。主动型 ESG 基金在数量和规模上占优，纯 ESG 基金贡献了市场的主要增量。
中国香港 ESG 基金数量持续增长，规模创下新高。获香港证监会认可的 ESG 基金数量在 2024 年二季度末达到 233 只，同比增长 19.5%；ESG 基金管理资产总规模在 2024 年一季度末达到 1736 亿美元历史高点。
中国内地 ESG 主题银行理财产品规模达到 1880 亿元。 2024 年上半年，ESG 主题银行理财产品规模同比增长 18.5%。
中国已发展成为全球最大的绿色信贷市场和可持续主题债券市场之一。 2024 年二季度末，我国本外币绿色贷款余额升至 34.76 万亿元，同比增长 28.5%；2023 年共发行 1056 只可持续主题债券，规模共计约 1.33 万亿元。

将 ESG 考量纳入基本面分析的条件已逐渐成熟，ESG 投资正迈向 2.0 时代。 ESG 投资的 2.0 时代将为可持续投资的本土化创新实践提供更宽广的路径。
促进 ESG 投资理念向行动转化，呼吁“自上而下”的推动引领和“自下而上”的市场创新。加快完善 ESG 信息披露标准及操作指南的细化和应用，出台统一的对 ESG 产品的鉴定认证标准，降低产品“漂绿”的风险。
推动尽责管理加速企业可持续转型。投资机构应探索制定适配的尽责管理策略，企业自身也应主动作为将尽责管理转化为提升自身价值和吸引投资的有效方式。