2024年第三季度中国办公楼市场报告

2024年三季度中国办公楼市场回顾

综合情况

• 市场动态：近期央行发布的一揽子新政策，加大了货币及财政政策的组合力度，增强了中国经济中长期基本面的韧性和潜力。
• 需求状况：三季度，主要城市甲级办公楼市场需求仍以搬迁为主，增量需求未见明显回升，有效需求不足。

数据概览

• 净吸纳量：全国主要城市第三季度净吸纳量录得65.2万平方米，环比小幅回撤。一线城市净吸纳量为46.0万平方米，较上季度显著上升。
• 空置率：一线城市整体空置率环比微降0.2个百分点至11.9%，广州空置率环比下降约1.3个百分点至19.7%。
• 新增供应：全国新增供应近87.8万平方米，一线城市新增供应35.7万平方米，其中深圳占74%。

租金情况

• 租金趋势：全国主要城市的甲级办公楼市场租金延续下行趋势，环比下降约2.4%。
• 一线城市：
  • 北京：租金环比下降3.1%。
  • 上海：租金环比下降4.7%。
  • 深圳：租金环比下降2.4%。
  • 广州：租金环比下降约2.5%。
• 二线城市：成都在所有二线城市中跌幅最大，环比下降5.4%。

租赁需求来源

• 主要行业：TMT、金融与专业服务业仍为租赁主力。北京和深圳的TMT企业需求持续回稳，上海的专业服务业需求韧性显现。
• 具体城市：
  • 北京：自用型需求支撑市场。
  • 上海：成本驱动型租赁需求持续增长。
  • 广州：科技互联网细分赛道需求持续释放。
  • 南京：金融类行业支撑甲级办公楼租赁需求。

新增供应与市场展望

• 新增供应：一线城市新增供应集中在深圳，二线城市新增供应主要集中在南京、杭州等地。
• 市场展望：未来新能源相关产业链有望持续释放增长动能，但整体市场仍面临需求不足的挑战。

结论

尽管宏观调控政策显著加码，但由于政策传导至企业端的时间滞后，办公楼市场短期内仍面临较大压力。未来，市场供需关系将进一步调整，以价换量策略将继续影响租金水平。