AI推理算力ASIC更具优势20241216

2024年12月16日23:34 关键词关键词 AI算力推理运算专用芯片ASIC GPU大模型边缘侧端侧训练算力增速复合增速博通微软谷歌亚马逊寒武纪结构上高速连接AEC DAC 全文摘要全文摘要 AI算力领域正迅速发展，特别是在专用芯片（ASIC）和边缘侧、端侧推理算力方面。海外大厂财报显示，AI算力需求激增，推动ASIC在推理运算中的应用加速。讨论了多家公司，如专注于ASIC和以太网交换芯片的代表，它们在算力和AI应用中扮演关键角色，预示着光明前景。 AI推理算力，推理算力，ASIC更具优势更具优势20241216_导读导读 2024年12月16日23:34 关键词关键词 AI算力推理运算专用芯片ASIC GPU大模型边缘侧端侧训练算力增速复合增速博通微软谷歌亚马逊寒武纪结构上高速连接AEC DAC 全文摘要全文摘要 AI算力领域正迅速发展，特别是在专用芯片（ASIC）和边缘侧、端侧推理算力方面。海外大厂财报显示，AI算力需求激增，推动ASIC在推理运算中的应用加速。讨论了多家公司，如专注于ASIC和以太网交换芯片的代表，它们在算力和AI应用中扮演关键角色，预示着光明前景。市场情绪积极，盘面分析显示A股市场中算力和AI相关公司表现强劲，为投资者提供了良好机会。AI应用领域广泛，包括游戏、影视、医疗等，尤其强调了创新药领域中的ADC逻辑及存储技术的重要性，揭示了AI算力在推动技术创新和产业升级中的核心作用。 章节速览章节速览 ● 00:00 AI算力推理测增长与股市动态分析算力推理测增长与股市动态分析讨论集中在AI 算力的推理测试上，特别关注其从训练端到边缘侧的增长速度。同时，分析了股市盘面，指出小盘股尤其是微盘股表现强劲，反映出资金流向的变化和市场两极分化现象。强调了理解支撑换挡原理对于交易的重要性，并对上证指数的走势和市场情绪进行展望，指出目前市场预期的不确定性，建议调整仓位以应对未来的不确定性。 ● 04:32博通财报及博通财报及AI芯片业务增速显著芯片业务增速显著博通最新财报显示同比增速51%，整体业务未超预期，但AI领域的专用芯片业务表现突出。专用芯片与通用GPU 相比，在推理运算需求日益增长的背景下，展现出更高的性价比和能耗比。未来五年，定制芯片市场预计复合增速达45%以上，主要驱动力来自微软、谷歌和亚马逊等大客户对专用芯片的大规模需求。 ● 11:25未来增长与未来增长与A股投资策略股投资策略讨论了A股中未来增长清晰的领域，尤其聚焦于科技行业。寒武纪被视为代表未来增长的典范，因其在AI 领域的技术和市场潜力。同时，以太网交换机芯片被看好，特别是在国产替代和技术升级趋势下。讨论还涉及高速连接技术和AEC的前景，强调了技术进步和市场细分的重要性。 ● 18:52边缘运算和端侧芯片的发展趋势边缘运算和端侧芯片的发展趋势今天的讨论主要集中在算力相关的SC芯片以及通联高速连接在边缘运算中的应用。着重分析了训练算力向推理算 力转移的趋势，以及在边缘侧和端侧的重心转移。此外，讨论了基于端侧的SOC和MCU芯片在AI终端应用中的重要性，同时提到了固态电池和机构投资者在股市行为中的影响。特别指出，随着大模型的发展，这些因素可能会导致市场出现更激烈的波动。最后，强调了AI应用的多样性，包括医疗和游戏等，但指出A股公司在业绩表现上不如海外公司突出。 ● 24:49解读股市中量能驱动与板块轮动解读股市中量能驱动与板块轮动 讨论集中在股市中量能驱动效应的重要性以及板块轮动的特点。强调了量能驱动在推动股价上涨中的关键作用，同时指出高位追涨的风险。讨论涉及多个板块，包括创新药、零售百货、预制菜、商业航天及AI应用等，分析了各板块的现状与未来走势，提醒投资者注意板块轮动和个股表现，避免盲目追高，建议采取谨慎的投资策略。 问答回顾问答回顾 发言人发言人问：问：AI算力的发展趋势如何，特别是在推理方面的增长速度？算力的发展趋势如何，特别是在推理方面的增长速度？ 发言人答：AI算力从训练端到边缘侧和端侧在推理方面的增长速度非常快，这一点可以从海外大厂的最新财报中探测出来。 发言人发言人问：当前市场行情的主要特点是什么？问：当前市场行情的主要特点是什么？ 发言人答：目前市场呈现出明显的两极分化格局，小盘股尤其是微盘股指数强劲上涨，而机构股则面临较大压力。资金大量流向小盘股，导致市场风格偏向极端。 发言人发言人问：支撑换挡的原理是什么？问：支撑换挡的原理是什么？ 发言人答：支撑换挡的原理是通过分析权益等权来研判支撑点和压力点，当市场重叠到特定位置时，意味着可能会出现向下换挡的概率。 发言人发言人问：近期对于上证指数走势的看法如何？问：近期对于上证指数走势的看法如何？ 发言人答：上证指数受到权重股中红利风格的影响，下跌速度相对较慢，但由于定价权主要在散户和游资手中，所以要实现有效上涨较为困难，建议投资者降低预期，控制仓位，并关注两个重要会议的影响。 发言人发言人问：博通最新财报中关于问：博通最新财报中关于AI业务尤其是业务尤其是ASIC部分有何表现？部分有何表现？ 发言人答：博通整体业务同比增长51%，其中AI业务中的ASIC部分增速尤为显著，该部分业务预计未来几年复合增速将达到45%以上。 发言人发言人问：问：GPU和专用芯片（和专用芯片（ASIC）在算力应用上的区别是什么？）在算力应用上的区别是什么？ 发言人答：GPU在训练大模型阶段提供海量并行计算能力，而推理阶段则主要依赖于基于模型进行变量运算的专用芯片（ASIC），随着AI应用的快速增长，推理运算的需求将越来越大，并且专用芯片因其高性价比和能耗比而在训练算力需求中占据重要地位。 发言人发言人问：专用芯片（问：专用芯片（ASIC）有哪些不同类型及其应用场景？）有哪些不同类型及其应用场景？ 发言人答：专用芯片如神经网络计算芯片（NGU）、TPU等，根据不同任务和场景定制化设计，此外还有专门用于网络交互的通讯相关专用芯片。 发言人发言人问：为何问：为何ASIC领域的增速如此显著？领域的增速如此显著？ 发言人答：单从博通三大客户微软、谷歌和亚马逊的需求来看，未来三年他们将组建百万级别的专用芯片集群，这大大推动了ASIC市场的增长。 发言人发言人问：在问：在A股市场上有哪些公司有望受益于这一趋势？股市场上有哪些公司有望受益于这一趋势？ 发言人答：寒武纪是最具代表性的公司之一，其从底部反转以来，结构上表现出典型的主升浪特征，且国产替代逻辑使其在未来有很大的发展潜力。 发言人发言人问：在硬科技方面，有哪些细分行业中的以太网交换机芯片实现了自主可控国产替代？问：在硬科技方面，有哪些细分行业中的以太网交换机芯片实现了自主可控国产替代？发言人答：以太网交换专用芯片中，某些细分行业已经实现了自主可控的国产替代。目前虽然高端芯片仍需导入，但在松下之后可以逐渐批量生产，例如800G以上、12.8T和25.6T容量的芯片已送压，这些在国内属于正向发展的逻辑。 发言人发言人问：在联网场景下，高速连接方面有哪些发展趋势？问：在联网场景下，高速连接方面有哪些发展趋势？ 发言人答：高速连接领域，尤其是铜缆高速连接赛道虽然市场规模相对较小，但增速较高。其中DAC、ADC和AEC三个类型中，AEC因其低能耗、高效率及综合成本优势，未来增速最高，可能会取代DAC和OAOC部分市场。 发言人发言人问：今天讨论的主要内容是什么？问：今天讨论的主要内容是什么？ 发言人答：今天主要关注算力相关的SC芯片和通联高速连接，特别是边缘运算相关的端侧和SoC芯片，比如被头条拉动的豆包大模型及其相关产业链，以及扫地机器人、音箱等视觉相关的定制芯片。 发言人发言人问：当前热点题材中，头条与豆包有何关联？问：当前热点题材中，头条与豆包有何关联？ 发言人答：头条与豆包存在合作关系，未来在围绕头条大模型进行的各种应用中，这种关联会更加明显，并且在明年可能会炒得更凶。 发言人发言人问：对于存储方面，尤其是问：对于存储方面，尤其是AI领域的存储需求，市场预期如何？领域的存储需求，市场预期如何？ 发言人答：目前存储市场需求低迷，手机和PC放量不足。但广东韶关的算力节点预计将对存储有较大需求，特别是AI医疗领域虽有一定应用，但整体属于小众市场。 发言人发言人问：在当前行情下，对于没有业绩支撑的问：在当前行情下，对于没有业绩支撑的AI概念股应该如何对待？概念股应该如何对待？ 发言人答：对于这类个股，建议谨慎对待，尤其在年报披露期间，很多公司没有业绩支撑，而海外市场头部企业已开始业绩爆发。在创新药领域，ADC是逻辑非常正的方向，建议关注。 发言人发言人问：对于量能驱动模式下，涨幅受到限制的股票应如何操作？问：对于量能驱动模式下，涨幅受到限制的股票应如何操作？ 发言人答：在量能驱动模式下，若涨幅受限，说明市场情绪较低，风险较低。对于这类股票，建议不要盲目追高，尤其在高位的同连接军事新品等概念板块。