摩根大通美股招股说明书(2024-12-16版)

这部分定价补充资料中的信息尚未完整，可能还会发生变化。本定价补充资料不构成销售要约，也不寻求在任何 jurisdictions 其中销售或购买这些证券，除非符合当地法律法规。待完成日期为 2024年12月12日 2024 年 12 月注册说明书第 333 - 270004 号和第 333 - 270004 - 01 号 ； 第 424 (B) (2) 条 摩根大通金融公司有限责任公司结构性投资 无上限双向缓冲返回® 与标准普尔 500 期货超额收益指数挂钩的增强票据 ， 2027 年 6 月 23 日到期 由摩根大通公司完全和无条件保证。 ● 这些注记旨在为寻求至少1.21倍任何增值回报的投资者设计，或为任何贬值提供限幅且无杠杆的回报（上限为缓冲金额）。® 以下是你提供的英文内容的中文翻译，保持了原有的格式和其他符号： .of 20.00%), of the S&P 500 Futures Excess Return Index at maturity. ● 投资者应愿意放弃利息支付，并且在到期时愿意损失其本金金额的最多80.00%。● 这些票据是JPMorgan Chase Financial Company LLC（以下简称JPMorgan Financial）的无担保、非次级义务，而JPMorgan Chase & Co. 将对这些票据的支付进行全额且无条件的担保。任何关于这些债券的付款均受发行方摩根大通金融公司（JPMorgan Financial）的信用风险以及担保方摩根大通公司（JPMorgan Chase & Co.）的信用风险的影响。● 最低面额为1,000美元及其整数倍的券种 ● 预计这些票据将于2024年12月17日定价，并预计于2024年12月20 日结算。 ● CUSIP: 48135WNL6 投资票据涉及许多风险。请参阅第 S - 2 页开始的 “风险因素 ”随附的招股说明书附录 ， 随附的招股说明书附录附件 A ， “风险因素 “从随附产品补充的 PS - 11 页开始 ” 和“ 选定风险 ”注意事项 “从本定价补充的 PS - 5 页开始。 neither 证券交易所委员会（以下简称“SEC”） nor 任何州的证券委员会已经批准或否决了这些债券，也没有对这份定价补充文件或附随的产品补充文件、基础补充文件、招募说明书补充文件、招募说明书和招募说明书增补文件的准确性和充分性表示意见。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 (1) 有关债券的价格向公众发行的组成部分，请参阅本定价补充中的“补充用途的募集资金”部分。 (2) 我们称之为JPMS的J.P. Morgan Securities LLC将作为JPMorgan Financial的代理支付所有 从我们这里收到的销售佣金中转给其他关联或非关联经销商。在任何情况下，这些销售佣金不得超过每张面值1,000美元的票据7.50美元。详见随附的产品补充说明中的“分销计划（利益冲突）”。 如果票据今天定价 ， 票据的估计价值将约为每 1, 000 美元 980.30 美元本金票据。票据条款确定后 ， 票据的估计价值将为在定价补充中提供 ， 并将不低于每 $1, 000 本金票据 $960.00 。请参阅本定价附录中的 “票据估计价值 ” 以了解更多信息。这些不是银行存款，不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险保护，并且不被银行承担义务或担保。 定价补充产品补充文件No. 4-I，基于文件No. 1-I，以及日期均为2023年4月13日的招股说明书和招股说明书补充文件，以及日期为2024年6月3日的招股说明书增补文件 关键条款 颁发者:摩根大通金融公司有限责任公司是摩根大通公司的直接、全资财务子公司。 到期付款: 如果最终值大于初始值，每1,000本金金额的到期支付将按照以下方式计算： 担保人 ： 摩根大通公司 观察日期 * ： 2027 年 6 月 17 日到期日 * ： 2027 年 6 月 23 日缓冲量 ： 20.00%定价日期 ： 2024 年 12 月 17 日左右原始发行日期(结算日期) ：在或大约 2024 年12 月 20 日上行杠杆系数 ：至少 1.21(将在定价补充中提供)®索引:标普 500 期货超额收益指数(彭博股票代码： SPXFP) $1, 000 + ($1, 000 × 指数回报 × 上行杠杆系数) 如果最终价值等于初始价值或比初始价值低至多缓冲金额，每1,000本金金额的支付将在到期时计算如下： $1, 000 + ($1, 000 × 绝对指数回报) 这种支付公式在指数回报为负的情况下，导致你在到期时的实际回报有效上限为20.00%。在这些有限的情况下，你在到期时的最大支付金额为每1,000本金金额1,200.00美元。 在发生市场中断事件的情况下推迟判断日期或支付日期，具体条款参见附带的产品补充文件中的“一般条款——判断日期推迟——与单一标的资产挂钩的债券（不包括商品指数）”和“一般条款——支付日期推迟”。 如果最终价值比初始价值少的金额超过缓冲金额，每张面值为1,000美元的债券在到期时的支付计算如下： $1, 000 + [$1, 000 × (指数回报 + 缓冲金额)] 如果最终值比初始值低的幅度超过缓冲金额，你在到期时将损失部分甚至大部分本金。 绝对指数回报 ：指数回报的绝对值。例如 ， 如果指数回报为 - 5% ， 则绝对指数回报将等于 5%。 索引返回: 初始值:定价日指数的收盘价 最终值:观察日指数的收盘价 附注的补充条款 这些笔记不是期货合同或掉期合约，并且不受《1936年商品交易法》（经修正）（以下简称“商品交易法”）的监管。这些注释根据《商品交易法》提供的豁免条款进行提供，该条款通常被称为混合工具豁免，适用于具有一个或多个与一种或多种商品的价值、水平或利率挂钩的支付的证券，相关内容详见该法律第2(f)节。因此，您无法获得《商品交易法》或商品期货交易委员会制定的任何相关法规所提供的保护。 ®为了附带产品的补充说明，指数将被视为一个股权指数，除非另有说明，并且附带产品补充说明中关于包括在股权指数内的证券的任何参考都将适用。 指数（或类似参考）应被解读为包含在标普500指数中的证券，该指数是包含在指数中的期货合约的基准指数。尽管如此，出于“基础资产——指数——指数停用；计算方法更改”部分的目的，该指数将被视为商品指数。 尽管附带产品补充文件中可能存在其他相反规定，若某个确定日期（在附带产品补充文件中定义）被推迟至适用的最终中断确定日期（在附带产品补充文件中定义），且该日为中断日（在附带产品补充文件中定义），计算代理将在该最终中断确定日期按照市场中断事件开始前（或非交易日前）生效的计算指数收盘水平的公式和方法确定该确定日期的指数收盘水平。这一确定将基于该日期每一份最接近组成指数的期货合约在主交易时段结束时的官方结算价格（或如果相关期货合约的交易已被实质性暂停或限制，则基于计算代理根据该暂停或限制情况合理估计的适用结算价格）。此外，还包括任何需根据计算指数的方法进行展期的期货合约，以处理即将到期的期货合约。 任何包含在此定价补充中的指数值或由此推导出的任何值，在发现明显错误或不一致时，可以通过修改此定价补充和相应的债券条款来更正。尽管受债券发行条款中任何其他条款的限制，该修改将无需债券持有人或其他任何一方的同意即刻生效。 假设支付档案 以下表格和图表说明了与假设指数挂钩的票据在到期时的假设总回报和到期支付情况。此处所用的“总回报”是指将每张面值1000美元的票据在到期时的支付金额与1000美元进行比较后得出的百分比数值。假设情况如下： ● 初值为 0.00 ； ● 上行杠杆系数为 1.21； ● 缓冲金额为 20.00% 。 假设初始价值100.00仅用于示例目的，并不代表可能的实际初始价值。实际初始价值将在定价日期时点的指数收盘水平，并将在定价补充文件中提供。有关指数实际收盘水平的历史数据，请参见本定价补充文件中“指数”部分列出的历史信息。 每种假设的总回报或到期时的假设支付仅用于示例目的，并不一定适用于债券购买者的实际总回报或到期支付。下表和图表中的数字已四舍五入以方便分析。 下图展示了一系列指数收益率在票据到期时的假设支付 (-40% 至 40%) 。不能保证该指数的表现会导致您的任何本金金额超过 200.00 美元 / 1, 000.00 美元本金票据 ， 受摩根大通信用风险的影响金融和摩根大通公司。 笔记是如何工作的 指数升值上行情景 ： 如果最终价值大于初始价值 ， 投资者将在到期时获得 $1, 000 本金plus等于指数回报的回报times上行杠杆系数至少为 1.21 。 ● 假设上行杠杆因子为1.21，若指数收盘水平上升5.00%，投资者将在到期时获得6.05%的回报，即每1,000本金金额可获得1,060.50美元。 指数面值或指数折旧上行情景 ： 如果最终价值等于初始价值或比初始价值低不超过20.00%，投资者将在到期时获得1,000美元的本金金额。plus等于绝对指数回报的回报。 下行场景:● 例如，如果指数的收盘水平下降10.00%，投资者将在到期时获得10.00%的回报，或每份本金金额为1,000美元的债券收到1,100.00美元。 如果最终价值比初始价值低超过20.00%，投资者将为其债券本金金额每低1%，损失1%的本金金额。 ● 例如，如果指数的收盘水平下降60.00%，投资者将损失40.00%的本金，并在到期时仅收到每1,000本金金额 notes $600.00。 上述附注的假设回报和假设付款适用除非你持有他们整个学期的笔记。这些假设情景未反映在二级市场进行任何销售可能产生的费用或开支。若将这些费用和开支纳入考虑，上述所示的假设回报和假设支付很可能较低。 选定的风险注意事项 购买这些票据涉及重大风险。这些风险在随附的 Prospectus Supplement 和 Product Supplement 中“Risk Factors”部分以及随附的 Prospectus Addendum 附录 A 中有更详细的解释。 一般与票据相关的风险 ●你对票据的投资可能会导致亏损 -这些注释不保证本金的返还。如果最终价值比初始价值低超过20.00%，您将失去相当于每超过20.00%的1%本金金额。因此，在这种情况下，您可能在到期时最多损失80.00%的本金金额。 ●如果指数返回为负值 ， 则您在票据上的最大增益受缓冲金额限制 - 因为如果最终价值比初始价值低超过缓冲金额，到期支付将不会反映绝对指数回报，因此缓冲金额实际上会在指数回报为负时成为你在到期时收益的上限。如果指数回报为负，到期的最大支付金额为每份面值1,000美元的票据支付1,200.00美元。 ● 摩根大通金融和摩根大通公司的信用风险 - 投资者依赖于我们公司和摩根大通 Chase & Co. 能够支付所有应支付的票据款项。任何实际或潜在的信用状况或信用利差变化（由市场决定是否承担这种信用风险）都可能对票据的价值产生不利影响。如果我们和摩根大通 Chase& Co. 违约未能履行支付义务，您可能无法收到票据项下的任何应付金额，并且可能会完全损失您的投资。●作为一家金融机构 ， 摩根大通金融没有独立经营 ， 并且 LIMITED ASSETS - 作为摩根大通 Chase & Co. 的一家金融子公司，我们除了发行和管理我们的证券以及收取内部公司义务外，没有独立运营。除摩根大通 Chase & Co. 的初始资本贡献外，我们绝大部分资产与摩根大通 Chase & Co. 对我们在对其提供的贷款下需支付款项或在其他内部公司协议下的付款义务相关。因此，我们依赖摩根大通 Chase & Co.的付款来履行我们在这些债券下的义务。我们不是摩根大通 Chase & Co. 的关键运营子公司，