动力电池行业周报：11月新能源汽车产销两旺，产业链价格企稳

2024年12月16日 动力电池行业周报：11月新能源汽车产销两旺，产业链价格企稳 2024.12.07-2024.12.13 电力设备及新能源 投资要点 行业数据：1）本周工业级碳酸锂市场均价为7.3万元/吨，较上周同期下跌1.25%；电池级碳酸锂市场均价7.6万元/吨，较上周同期下跌1.20%。2）523单晶动力市场价格在10.71万元/吨，较上周价格企稳；三元材料622多晶消费市场价格在10.67万元/吨，较上周价格企稳；高镍811多晶动力材料市场价格在14.25万元/吨，较上周价格企稳。3）负极材料市场集中度较高，本周价格持平，市场参考价格为3.3万元/吨，市场供应充足。4）电解液弱势上涨，磷酸铁锂电解液市场均价为1.94万元/吨，较上周同期均价上涨1.57%；三元/常规动力电解液市场均价为2.53万元/吨，较上周同期均价上涨0.39%。5）隔膜价格持平，7um湿法隔膜市场均价为0.84元/平方米，16um干法隔膜市场均价为0.41元/平方米，已行至相对低位，后续降价空间较低。 投资评级：推荐（维持） 分析师：胡鸿宇分析师登记编码：S0890521090003电话：021-20321074邮箱：huhongyu@cnhbstock.com 研究助理：蒲楠昕邮箱：punanxin@cnhbstock.com 销售服务电话：021-20515355 下游需求：近期，汽车市场政策利好不断，为新能源汽车持续快速增长提供了有力支撑。2024年11月，我国汽车产销分别完成343.7万辆和331.6万辆，环比分别增长14.7%和8.6%，同比分别增长11.1%和11.7%。2024年1-11月，汽车产销分别完成2790.3万辆和2794万辆，同比分别增长2.9%和3.7%。2024年11月，新能源汽车产销分别完成156.6万辆和151.2万辆，同比分别增长45.8%和47.4%，市场占有率攀升至45.6%。2024年1-11月，新能源汽车产销分别完成1134.5万辆和1126.2万辆，同比分别增长34.6%和35.6%，市场占有率达到40.3%。行业动态方面，亿纬锂能超级储能工厂荆门投产，该项目总投资108亿元，规划建设全球单体规模最大的新一代锂电池制造工厂。项目规划分两期建设，此次投产的一期占地约700亩，生产线设计产能17GWh。国轩高科斥资190亿元，拟建两大电池基地，12月12日晚，国轩高科公告，拟以自有和自筹资金分别在摩洛哥、斯洛伐克投资建设高性能锂电池及配套项目，合计总投资不超过25.14亿欧元（约合人民币191.40亿元），合计年产能40GWh。 相关研究报告 1、《动力电池行业周报：2024年1-10月全球动力电池TOP10数据出炉，中日韩企业增长差距明显—2024.11.30-2024.12.6》2024-12-11 2、《动力电池行业周报：多家上市车企发布月度成绩单，新能源汽车销量11月增 势 喜 人 —2024.11.23-2024.11.29》2024-12-03 投资建议：结合国内外行业动态、细分领域价格走势、月度销量及行业发展趋势，行业景气度总体持续向上，短期重点持续关注上游原材料价格走势、月度销量及行业规范落地执行情况。长期来看，我们认为未来国内外新能源汽车行业发展前景确定，板块值得重点关注。 风险提示：行业政策不及预期的风险；上游原材料价格波动的风险；下游需求不及预期的风险；地缘政治变化的风险；此外文中提及的上市公司旨在说明行业发展情况，不构成推荐覆盖。 内容目录 1.行业周频数据跟踪......................................................................................................................................................................41.1.上游材料............................................................................................................................................................................41.1.1.碳酸锂市场情况......................................................................................................................................................41.1.2.氢氧化锂市场情况..................................................................................................................................................51.2.中游材料............................................................................................................................................................................61.2.1.正极材料市场情况..................................................................................................................................................61.2.2.负极材料市场情况..................................................................................................................................................81.2.3.电解液市场情况....................................................................................................................................................101.2.4.隔膜市场情况........................................................................................................................................................111.3.下游电芯..........................................................................................................................................................................122.相关新闻事件............................................................................................................................................................................142.1.亿纬锂能超级储能工厂荆门投产..................................................................................................................................142.2.国轩高科斥资190亿元，拟建两大电池基地.............................................................................................................15 图表目录 图1： 碳酸锂价格走势图（万元/吨）..................................................................................................................................4图2： 国内氢氧化锂市场价格（元/吨）..............................................................................................................................5图3： 国内三元材料价格走势（万元/吨）..........................................................................................................................7图4： 国内负极材料价格走势（元/吨）..............................................................................................................................8图5： 国内磷酸铁锂电解液价格（元/吨）........................................................................................................................10图6： 国内隔膜价格（元/平方米）....................................................................................................................................11图7： 国内电芯价格（元/Wh）..........................................................................................................................................13图8： 新能源汽车渗透率.....................................................................................................................................................14图9：2023-2024年汽车产销量走势（万辆）................................................................................................................14图10