OpenAI新品、豆包与AI新消费

OpenAI新品、豆包与AI新消费 2024年12月15日 ⚫市场回顾 推荐 维持评级 本周（12.9-12.13）沪深300指数下跌1.01%，中小板指数下跌0.72%，创业板指数下跌3.03%，计算机（中信）板块下跌3.1%。板块个股涨幅前五名分别为：乐鑫科技、汇金科技、汉得信息、兆日科技、中海达；跌幅前五名分别为：岩山科技、银之杰、大智慧、同花顺、万兴科技。 ⚫行业要闻 ➢中国信通院：人工智能智库网络在京启动。➢华为：北京联通联合华为发布全球首个5G-A规模立体智慧网。 分析师吕伟执业证书：S0100521110003邮箱：lvwei_yj@mszq.com ⚫公司动态 ➢吉大正元：11月20日消息，公司股东吉林省英才投资有限公司以大宗交易或集中竞价方式减持公司股份合计2,160,500股（约占公司目前总股本比例1.14676%），本次减持计划已实施完成。 分析师郭新宇执业证书：S0100518120001邮箱：guoxinyu@mszq.com ⚫本周观点 相关研究 OpenAI召开连续12日发布会有望进一步展示公司通往AGI之路的技术储备，同时2024Q3财报季，海外AI应用开始初露锋芒，AI应用成为一些代表性公司业绩超预期的核心驱动力以及未来的重点战略方向；国内豆包等头部大模型持续发力验证AI技术潜力，AI应用有望进入从1到N的快速发展阶段。建议关注AI应用四大核心方向： 1.计算机周报20241208：OpenAI发布会分析展望与美股AI应用“狂飙”-2024/12/082.计算机行业事件点评：政策持续催化，智慧城市领域迎来重要机遇-2024/12/063.计算机行业深度报告：反无人机行业：大国“神盾”-2024/12/054.计算机周报20241130：科技内需为王：从寒武纪到昇腾-2024/12/015.计算机周报20241124：科技内需为王：操作系统看鸿蒙，国产AI算力看昇腾-2024/11/24 1）豆包用户数的快速增长带来的将是算力中心的扩建，进而带动AI服务器需求提升；同时，算力中心扩建带来的不仅是基础建设需求，更多的是热管理的需求，字节AI端液冷有望拉动广阔市场空间。高澜股份为字节跳动提供的12U浸没液冷模组，是业内首款一体式浸没液冷产品，融合了字节跳动最先进的数据中心创新技术。建议重点关注浪潮信息、高澜股份等厂商。 2）Salesforce三季报电话会首次全球范围内验证B端对AI应用的强需求，AIAgent或重塑SaaS范式，建议关注金山办公、福昕软件、梦网科技、金蝶国际、泛微网络、致远互联、合合信息、鼎捷数智、用友网络、光云科技等布局企业级AI Agent的厂商； 3）类Sora应用有望引发AIGC新一轮浪潮，建议关注万兴科技、虹软科技、美图、汉王科技、彩讯股份等AIGC公司以及浪潮信息、寒武纪、中科曙光等配套算力厂商； 4）AI搜索有望成为大模型商业应用落地“第一束光”，建议关注腾讯、三六零、科大讯飞、昆仑万维等深度布局大模型与AI搜索的公司； 5）AI终端作为新的生态入口成为“兵家必争”之地，AI眼镜迎来密集发布期，建议关注萤石网络、漫步者、中科创达、托普云农等AI终端厂商。 ⚫风险提示 ➢政策落地不及预期；行业竞争加剧。 目录 1本周观点.................................................................................................................................................................31.1 OpenAI发布会梳理：多模态、硬件端结合等方面均取得进展................................................................................................31.2豆包：国内头部大模型，字节跳动深度发力AI打造核心应用................................................................................................51.3 AI新消费：政策大力支持，玩具、游戏等领域率先体现AI赋能..........................................................................................101.4投资建议............................................................................................................................................................................................122行业新闻..............................................................................................................................................................133公司新闻..............................................................................................................................................................144本周市场回顾........................................................................................................................................................155风险提示..............................................................................................................................................................17附录.........................................................................................................................................................................18插图目录..................................................................................................................................................................19表格目录..................................................................................................................................................................19 1本周观点 1.1OpenAI发布会梳理：多模态、硬件端结合等方面均取得进展 近日OpenAI官宣从太平洋时间12月5日起连续12天召开发布会，陆续发布了o1、o1微调权限等产品。根据已经召开的发布会，可以梳理出几项重点内容： 第一天发布会：o1完整版及o1 pro模式推出，可处理多种类型文件，采用新推理方式，思考简洁、速度提升、出错率降低。同时推出ChatGPT Pro服务，适用于复杂计算问题场景，如科研、工程领域。 发布会上，o1模型的负责人画了一个草图。这个草图是关于一个系统，用来收集太阳能，供应给太空数据中心。因为太空里不能用水冷却系统，所以得靠一个巨大的散热片来散热；研究员问o1模型，如果要给数据中心提供1吉瓦的电力，需要多大地方的散热片才能保证GPU正常工作？o1模型准确地识别了草图，经过分析和计算，得出结论：需要242万平方米的散热片来满足散热需求。 资料来源：36Kr，民生证券研究院 第二、三天发布会：1）强化微调能力（Reinforcement Fine-Tuning）推出：可通过少量案例将小体量模型训练成领域专家。如与汤森路透合作打造法律专业AI模型，可辅助律师工作；在生物医学任务实验中，o1 mini模型经强化微调在特定任务表现超o1模型。此能力面向企业或科研单位等潜在客户，明年正式推出。2）Sora推出：可合成视频、根据图片或视频生成文字描述、利用remix工具创意改编，指令影响其发挥程度。在直播中，Sora把两个不连着的视 频片段合成了一段有故事感的视频。 资料来源：36氪，民生证券研究院 第四至第七天发布会：1）Canvas正式上线：与之前相比，可从首页输入框跳转、集成Web Assembly Python模拟器能运行代码并在线修bug、功能整合进GPTs。现场演示了写儿童圣诞故事、改文章、调试Python代码和生成图表等功能，如在写故事时可与ChatGPT共同编辑，改文章时ChatGPT能给出专业建议并加评论，调试代码可即时反馈。2）ChatGPT集成到苹果iOS、iPadOS和macOS系统：用户可直接在操作系统中访问ChatGPT功能。在直播展示中，唤醒Siri后ChatGPT就能发挥作用，比如对直播中嘉宾的毛衣进行点评，还评选出了最具特色的毛衣并给出理由，甚至用毛衣图案制作奖杯。3）AI实时视频对话功能：ChatGPT在发布会中通过摄像头与4名直播人员互动，能记住人员名字，正确回答主持人提问，可被打断并熟练“接话”，还能辅助直 播 人 员 冲 咖 啡 、 回 复 短 信 等。4）“Projects In ChatGPT”功 能：整 合ChatGPT多种功能，支持Canvas界面和接入互联网资源，方便用户创建和管理项目。 资料来源：新京报，民生证券研究院 1.2豆包：国内头部大模型，字节跳动深度发力AI打造核心应用 豆包已经成为国内的头部大模型。根据AI产品榜官方公众号公布的数据，豆包10月的MAU已经超过5000万，领先于其他竞争对手。从11月的数据来看，全球总榜前10名国产AI占两席，豆包5998万月活、Talkie 2519万月活，均保持10%以上的增速；国内总榜中，豆包仍排第一，月活5998万，且增速仍近20%。 资料来源：AI产品榜官方公众号，民生证券研究院 回顾字节跳动在AI方面的发展历史，可以分为几个阶段： 1）早期探索与抖音赋能：2012年字节跳动成立，旗下的今日头条等产品开始运用AI技术进行内容推荐，通过对用户行为数据的分析和挖掘，运用机器学习算法实现个性化的新闻资讯推送，为用户提供千人千面的内容体验，初步展 现了AI在内容分发领域的应用价值。 2）技术持续发展，对核心应用进一步赋能：字节跳动在图像识别、视频理解等技术方面不断取得进步，并在抖音等产品中广泛应用，如抖音的视频特效、滤镜等功能，以及AI绘画等功能。 3）大力投入大模型等核心产品：2023年1月，字节跳动组建首个大模型团队，推出自研的“云雀大模型”，并基于“云雀大模型”推出了多款AI产品和服务，如豆包