红塔证券机构调研纪要

调研日期: 2024-12-04 红塔证券股份有限公司是一家综合类证券公司,由13家国内知名企业共同发起,经中国证监会批准设立,于2019年7月在上海证券交易所上市。公司控股股东为云南合和(集团)股份有限公司,实际控制人为中国烟草总公司。截至2021年12月,公司下辖61家证券营业部、1家经纪业务分公司(东北分公司)、1家资管业务分公司(上海分公司)、1家固定收益业务分公司(上海固定收益分公司)以及3家全资子公司(红塔期货有限责任公司、红证利德资本管理有限公司、红正均方投资有限公司)、1家控股子公司(红塔红土基金管理有限公司)。 1.公司自营投资策略如何,对于目前市场的变化,是否也会随着改变? 回答:自营投资业务从公司成立到现在,一直是公司主要收入来源和核心竞争力之一,稳定高质量的自营投资业务是公司发展的基石,也是公司逐步促进业务转型的重要基础。近年来,为了更好地维护广大股东的利益,公司通过进一步拓展增厚利差业务以增加稳定收入,大力发展公司自营投资业务的非方向性投资,建设绝对收益导向投资体系,以降低二级市场剧烈波动对公司经营的不利影响。目前公司包括股票投资、债券投资等在内的非方向性资产占比提升,形成了更为多元的资产结构和收入来源。公司将沿着追求绝对收益、降低业绩波动的非方向性转型经营思路稳步推进自营业务开展。 随着市场的变化,公司会结合自身判断,对具体的自营投资策略进行科学调整。 2.证监会出台政策提到:支持证券公司通过业务创新等方式做优做强,打造一流的投资银行。对此,公司对未来发展如何规划?回答:中央金融工作会议提出的“培育一流投资银行和投资机构”将进一步加速推进现代金融机构和市场体系的打造,未来活跃资本市场等相关政策的实施力度有望进一步加大,持续利好具备竞争优势的证券公司。 作为国有控股的金融企业,公司致力于成为一家融入国家发展大局,轻重并举、特色鲜明的高质量发展券商。公司始终坚持“打造差异化金融服务平台、特色化精品券商”的战略定位,努力提高盈利质量和稳定性,持续提升管理效能,持续推进战略转型,实现收入多元化,不断提升综合竞争力。 3.公司控股股东给予公司哪些支持? 回答:公司控股股东是合和集团,实际控制人是中国烟草总公司。公司控股股东及实际控制人实力雄厚、治理规范,高度重视红塔证券的高质量发展,在提供流动性支持、发行次级债务、鼓励公司转型、加速人才引进等方面,给予了大力支持。 4.目前公司股东云投集团持有公司股份的质押情况 回答:目前公司股东云投集团前期质押的公司股份已经于今年10月全部解除质押,相关情况已经在股份质押解除后进行了披露。