红塔证券机构调研纪要

红塔证券机构调研报告 调研日期: 2025-05-16 红塔证券股份有限公司是一家综合类证券公司,由13家国内知名企业共同发起,经中国证监会批准设立,于2019年7月在上海证券交易所上市。公司控股股东为云南合和(集团)股份有限公司,实际控制人为中国烟草总公司。截至2021年12月,公司下辖61家证券营业部、1家经纪业务分公司(东北分公司)、1家资管业务分公司(上海分公司)、1家固定收益业务分公司(上海固定收益分公司)以及3家全资子公司(红塔期货有限责任公司、红证利德资本管理有限公司、红正均方投资有限公司)、1家控股子公司(红塔红土基金管理有限公司)。 公司于2025年5月16日(星期五)16:00至17:00通过网络远程的方式参与云南辖区上市公司2024年度投资者网上集体接待日,问答环节内容如下: 1. 你好!公司回购什么时候能有结果? 回答:尊敬的投资者,感谢您对红塔证券的关注。公司于2025年5月9日发布了《红塔证券股份有限公司关于董事长提议回购公司部分股份的提示性公告》,根据公告内容,回购期限为自股东会审议通过回购股份方案之日起12个月内。具体回购股份方案公司正在制定过程中,将按照相关规定履行必要的审议程序并及时履行信息披露义务。再次感谢您对公司的关注,谢谢。 2. 领导您好!烦请介绍下公司2024年各业务板块营收状况如何? 回答:尊敬的投资者,感谢您对红塔证券的关注!2024年,公司自营投资业务实现营业收入13.65亿元;财富管理业务实现营业收入3.42亿元;机构服务业务实现营业收入4.72亿元。再次感谢您对公司的关注,谢谢。 3. 公司2024年实现归属于母公司股东的净利润7.64亿元,同比暴增144.66,主要原因是什么? 回答:尊敬的投资者,感谢您对红塔证券的关注!2024年,公司持续优化资产负债管理体系,提升资产配置的科学性和有效性,推进自营投资业务的非方向化转型,投资收益实现稳定增长。目前公司包括股票投资、债券投资等在内的非方向性资产占比大幅提升,形成了更为多元的资产结构和更加稳定的收入来源。再次感谢您对公司的关注,谢谢。 4. 财富管理收入逆势增 2.94,私募托管规模突破百亿,公司在财富管理业务方面的转型战略和发展规划,以及如何提升综合财富管理能力 回答:尊敬的投资者,感谢您对红塔证券的关注!根据中国人民银行数据,2024 年我国住户存款余额已达 152.12 万亿元。 随着存款利率的下滑,居民开始寻求多元投资渠道,以实现财富增值,为券商财富管理业务提供了新的发展机遇。2024年度,公司围绕“红塔智越”综合财富管理体系,持续推进公司财富管理业务发展,并致力于向客户提供更专业、更全面、更高效、更贴心的服务,不断提升客户服务体验,并努力建设涵盖投资者全方位需求的财富管理体系。此外,公司持续对业务平台迭代升级,持续推动标准化服务和产品体系的建设完善工作,持续丰富金融产品线。同时,公司持续加强投资顾问培训工作,着力提升投顾专业能力,积极推动向买方投顾模式转型,以 满足客户多元化投资理财需求,为公司财富管理业务的转型发展提供有力支撑。再次感谢您对公司的关注,谢谢。 5. 你好!公司就未来经营做出规划是怎么样呢,如盈利目标,分红目标,市值规模等? 回答:尊敬的投资者,感谢您对红塔证券的关注!作为国有控股的金融企业,公司致力于成为一家融入国家发展大局,轻资本业务和重资本业务并举、特色鲜明的高质量发展券商。公司始终坚持“打造差异化金融服务平台、特色化精品券商”的战略定位,坚持稳中求进、以进促稳、先立后破,努力提高盈利质量和稳定性,持续提升管理效能,持续推进战略转型,实现收入多元化,不断提升综合竞争力。公司高度重视市值管理工作,将从党建引领、公司治理、合规风控、经营管理、股东回报、努力提高经营业绩等多个维度加强市值管理。公司已于2022年度股东大会审议通过了《关于审议公司未来三年(2023-2025年)股东回报规划的议案》,明确在符合法律法规、规范性文件及《公司章程》有关规定和条件,以及在保持利润分配政策的连续性与稳定性的情况下,公司最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。在公司净利润保持持续稳定增长的情况下,公司可以提高现金分红比例或实施股票股利分配,加大对投资者的回报力度。自2019年上市以来,公司已累计分配现金红利26.26亿元。再次感谢您对公司的关注,谢谢。