电新周报：英伟达入局人形机器人，低空运输有望加速

电新周报：英伟达入局人形机器人，低空运输有望加速

1. 新能源汽车

• 锂电池格局优化：锂电池板块经历长期调整，供给阶段性过剩问题有望缓解。
• 碳酸锂价格下降：有助于电池成本及终端售价下降，刺激下游需求。
• 新技术推进：5C快充加速推进，新能源车里程焦虑持续改善。
• 关注企业：宁德时代、亿纬锂能、比亚迪等。

2. 电力设备及储能

• 电网投资大年：国家电网预计2024年电网建设投资将超5000亿元。
• AI需求增加：推动电力设备需求增加。
• 新能源快速发展：带动海内外电网升级，全球电网投资需求向好。
• 储能高增：2024年大储装机有望维持高增速，工商业储能发展有望加速，户储需求有望回升。
• 关注企业：南网科技、科华数据、南都电源等。

3. 光伏

• 欧洲需求高景气：库存积压有望缓解，国内地面电站需求旺盛。
• 新技术加速：TOPCON行业性大规模量产，ABC、HJT产业化进程加速。
• 关注企业：美畅股份、福莱特、天合光能、昱能科技等。

4. 工控&人形机器人&低空经济

• 工控行业：新一轮工控周期渐行渐近，财政政策有望带动复苏。
• 人形机器人：英伟达接触多家台湾机床制造商，加速产业化。
• 低空经济：上海市交通委员会发布实施方案，推进低空飞行服务。

5. 风电

• 海风建设加速：2024年后海风建设将加速，陆上风电进入平价阶段。
• 关注企业：东方电缆、亚星锚链、天顺风能等。

6. 风险提示

• 下游需求不及预期
• 技术路线变化
• 原材料价格波动
• 市场竞争加剧
• 国际贸易风险

本周行情回顾

• 电力设备及新能源：本周上涨0.98%，近一个月下跌1.72%，2024年初至今上涨13.76%。
• 沪深300：本周上涨1.44%，近一个月下跌1.27%，2024年初至今上涨15.80%。
• 创业板指：本周上涨1.94%，近一个月上涨0.05%，2024年初至今上涨19.86%。

锂电产业链

• 六氟磷酸锂：价格上涨。
• 电池级硫酸钴：价格下跌1.8%。
• 电池级硫酸锰：价格上涨3.3%。
• 三元前驱体：价格下跌0.4%、0.8%、1.3%。

光伏产业链

• 硅片价格：下跌1.3%。
• 单晶硅片：价格上涨0.2%。

风电产业链

• 风电装机：2024年1-10月风电新增装机量45.8GW，同比增加22.8%。