爱依斯电力美股招股说明书(2024-12-05版)

目录 根据规则424(b)(2)提交的文件编号：333-263244 招股说明书补充（至2022年3月2日日期的招股说明书） 5亿美元 6.950% 固定到固定重置利率次级次级债券，到期日为2055年 我们提供总额为5亿美元的6.950%固定利率至固定利率重置利率次级次级债券（到期日为2055年，以下简称“债券”）。该债券将从发行日期（如本处定义）开始，至但不包括2030年7月15日，按年利率6.950%支付利息；（ii）从2030年7月15日开始，在每个重置期间（如本处定义），年利率等于定义在本处的最近一次重置利率确定日的五年期美国国债利率（如本处定义）加上2.890%的利差，在每个重置日期（如本处定义）重新设定。该债券将于2055年7月15日到期。债券的利息将从2024年12月6日开始累积，并将在每年的1月15日和7月15日（从2025年7月15日开始）每半年支付一次。 只要未发生且持续存在本文件定义的违约事件，我们可自行决定，不时地推迟本息支付，推迟期限为1个或多个不超过20个连续的半年期利息支付期（如本文件定义）。在任何推迟期间，票据的利息将继续按当时适用的票据利率（根据票据条款，在任何此类推迟期间发生的任何重置日期上不时重置）累积。此外，推迟的利息将按当时适用的票据利率（根据票据条款，在任何此类推迟期间发生的任何重置日期上不时重置）累积，按半年复利，但以适用法律允许的范围内为准。请参阅“票据描述——推迟利息支付的选择权。” 在根据我们的选择，我们可以在本增发说明书补充说明中描述的时间和适用赎回价格下赎回债券。这些债券将成为我们的无担保债务，并将在支付权利上位于我们现有和未来高级债务（如本说明中定义）的完全支付之后，处于次级和次等地位。这些债券在支付权利上将与我们的现有95亿美元总面额的7.600%固定至固定重置利率次级次等债券（到期日为2055年）以及任何我们可能不时发生的、若该债务条款规定其支付权利与债券相等的未来无担保债务享有同等地位。我们的任何子公司均不会担保这些债券。债券仅以注册形式发行，最低面额为2,000美元，超过部分以1,000美元的整数倍增加。 本笔记是一种新发行的证券，目前没有建立交易的交易市场。我们无意申请在任何证券交易所或交易设施上列出或交易本笔记，也不打算将本笔记纳入任何自动化报价系统。 （1）自2024年12月6日起的累计利息（如有），若结算日期在此之后。 证券交易委员会和任何州证券委员会均未批准或否定这些证券，也未确定本增发说明书补充文件或随附的说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均为刑事犯罪。 承销商预计将在2024年12月6日或之前，将凭证以账面形式交付给购买者。 目录 招股说明书补充资料 美国联邦所得税后果 独立注册公众会计事务所 招股说明书 1AES公司 2您可以在以下位置找到更多信息 3 3 我们和承销商未授权任何人为此增发说明书、附带的说明书或我们或代表我们准备的任何相关自由写作说明书提供除其中所含或通过引用纳入的信息之外的其他信息。我们和承销商不对、也不能保证其他信息（他人可能提供给您的信息）的可靠性承担任何责任。我们和承销商不在任何禁止提供或出售本债券的司法管辖区提供出售或出售本债券的报价。您应假定，此增发说明书、附带的说明书中所含或通过引用纳入的信息，或适用的纳入文件的日期为准，仅准确至本增发说明书或附带的说明书封面上的日期，或适用的纳入文件日期。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已发生变化。 我：i 你：i 目录 关于本增发说明书 这份招募说明书增补文件是注册声明的一部分，该注册声明已向我们向美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）提交，采用的是“架子公司”的注册流程。在这个架子公司注册流程下，我们正通过本招募说明书增补文件和附带的募股说明书，提供债券的出售。本招募说明书增补文件详细描述了此次发行的特定条款。附带的募股说明书提供了更广泛的信息，其中一些可能不适用于此次发行。在做出对债券投资的决定之前，您应阅读本招募说明书增补文件、附带的募股说明书以及本招募说明书增补文件和附带募股说明书所参考的文件。如果本招募说明书增补文件或所参考的信息中 与本增配股说明书不一致的参考，本增配股说明书中的信息或本增配股说明书中通过参考合并的信息将适用，并将取代附随增配股说明书中的信息。 参照并入 我们已将某些与我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件“参照纳入”本招股说明书补充文件及附随的招股说明书。这意味着我们可以通过向您引用另一份已单独向SEC提交的文件来向您披露重要信息。被参照纳入的信息是本招股说明书补充文件及附随招股说明书的一部分，除非我们在本招股说明书补充文件中提供不同的信息，或者该信息被随后提交的文件修改或取代。以这种方式引用的信息，自我们提交该文件之日起，被视为本招股说明书补充文件及附随招股说明书的一部分。 本增发说明书及随附的招股说明书包含了以下我们先前已向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件（但不包括每个案例中根据SEC的规定被认为已提供但未提交的文件或信息），其中包含了关于我们、我们的业务、我们的财务状况以及各种重要风险的重要信息，您在投资债券之前应予以考虑： •我们的年度报告表格10-K截至2023年12月31日结束的财政年度（“年度”）报告），于2024年2月26日提交给美国证券交易委员会（SEC）； • 我们关于截至2024年3月31日季度的10-Q季度报告，已提交给美国证券交易委员会2024年5月2日截至2024年6月30日结束的这个季度，我们向SEC提交的10-Q季度报告。2024年8月1日及我们于2024年9月30日止季度结束的10-Q季度报告，已向美国证券交易委员会提交。2024年10月31日（每个均为“季度报告”，共同构成“季度报告集”）； ••,,21, 2024.我们的关于14A计划的最终代理声明，于2024年3月14日提交给美国证券交易委员会；以及我们目前按照8-K表格提交给美国证券交易委员会（SEC）的定期报告2024年1月19日2024年4月26日五月并列符号2024年10月4日，经修改于2024年10月7日 根据1934年证券交易法修正案第13(a)、13(c)、14或15(d)节的规定，自本招股说明书补充文件之日起至本次债券发行完成之前，我们提交的任何报告将被视为已纳入本招股说明书补充文件和随附的招股说明书，并将在适用的情况下自动更新，取代本招股说明书补充文件或随附的招股说明书或纳入本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中的任何信息。除非特别声明相反，我们根据8-K表格现行报告中的第2.02项或第7.01项披露的信息，包括我们已向美国证券交易委员会提供的或可能不时提供的，不会纳入或以其他方式包含在本招股说明书补充文件或随附的招股说明书中。 目录 您可以在以下地方找到更多信息 我们向美国证券交易委员会（SEC）提交年度、季度和当前报告、代理声明以及其他信息。SEC还维护一个网站，网址为http://www.sec.gov，您可以通过该网站访问我们向SEC提交的文件。我们维护一个位于http://www.aes.com的网站，其中包含与我们相关的信息。该网站（包括网站中包含的信息或与网站相连的信息）不构成且不构成任何建议或推荐。 不得被视为包含在本项招股说明书补充或相关招股说明书的组成部分。 我们已向美国证券交易委员会（SEC）提交了一份关于本协议所提供票据的S-3注册声明。本增发说明书及其附带的说明书并未包含注册声明中包含的所有信息，您应查阅注册声明及其附件以获取该信息。 本招股说明书补充文件、附随的招股说明书或本文件中引用的文件中关于、描述或概括任何已向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件规定的任何声明并不一定是完整的，并且其全部内容均通过参考所提交文件的全文进行限定。 您可以免费获取每份包含在本招股说明书补充信息或附随招股说明书中的文件的副本（除非是某份申报材料的附件，但前提是该附件在申报材料中已经明示引用）通过给AES公司总法律顾问办公室写信或打电话获取，地址为弗吉尼亚州阿灵顿4300威尔逊大道，邮编22203，电话号码为(703) 682-1159。 S-2 目录 以下摘要包含有关我们和债券发行的信息。它不包含所有可能对您在投资债券时做出决策重要性的信息。我们敦促您仔细阅读整个招股说明书补充文件、附带的招股说明书以及此处载入的文件，包括我们的财务报表和相关附注。您还应阅读本招股说明书补充文件中名为“风险因素”和“前瞻性声明”的章节，以及截至2023年12月31日的年度报告（“年度报告”）和截至2024年3月31日、2024年6月30日和2024年9月30日的季度报告（各自称为“季度报告”），以及任何随后提交的与交易法相关的报告，以讨论您在投资债券之前应考虑的重要风险。 除非另有说明或上下文要求，术语“AES”、“我们”、“我们的”、“我们”和“公司”均指代AES公司，包括其所有子公司和关联公司，共同组成。术语“AES公司”或“母公司”仅指母公司，即一家上市公司，AES公司，不包括其子公司和关联公司。 我们是一家多元化的发电和公用事业公司，组织结构分为以下四个战略业务单元（“SBUs”），主要由技术组成：可再生能源（太阳能、风能、储能、水力、生物质和垃圾填埋气）、公用事业（印第安纳波利斯电力与照明公司（“AES Indiana”）、戴顿电力与照明公司（“AES Ohio”）和AES萨尔瓦多）、能源基础设施（天然气、液化天然气、煤炭、石油焦、柴油和石油）以及新能源技术（绿色氢、Fluence、Uplight和5B）。 战略亮点 AES通过投资可再生能源、公用事业和科技企业，正在引领行业向清洁能源的转型。 • 该公司的购电协议（PPA）项目储备包括已签订合同但尚未运营的项目，总计12.7吉瓦，其中在建项目4.0吉瓦。 ••该公司与数据中心客户签订了总容量为2.1吉瓦的协议，截至2024年10月31日。2023年及截至2024年的当年，公司已宣布或完成其至2027年的35亿美元资产销售收益目标的近四分之三。 业务线及战略业务单元 在我们四个业务部门中，我们有两个主要业务线：发电和公用事业。发电业务线使用多种燃料和技术来发电，如煤炭、天然气、水电、风能、太阳能和生物质能。我们的公用事业业务包括传输、分配，在某些情况下，还包括发电的业务。此外，我们在可再生能源领域也有业务运营。这些努力主要集中在风力发电、太阳能和储能项目。 生成 截至2024年9月30日，我们拥有和/或运营的发电资产总容量为36,719兆瓦，其中包括我们从AES Indiana集成的公用事业公司的发电量。我们的发电船队按照燃料类型进行了多样化配置。 S-3 目录 我们发电业务的表现驱动因素包括电力销售协议的类型、电站的可靠性和灵活性、发电能力满足合同销售的需求、燃料成本、季节性、天气变化、经济活动、固定成本管理以及竞争。 能源行业 我们的公用事业业务包括美国的爱依斯印第安纳和爱依斯俄亥俄公司，以及萨尔瓦多的四家公用事业公司。爱依斯的六家公用事业公司向260万人供电，而爱依斯在美国的两家公用事业公司还包括总共3,371兆瓦的发电能力。 AES印第安纳，我们完全整合的公用事业公司，以及AES俄亥俄，我们受规管的输电和配电公用事业公司，各自在其各自的管辖区域内作为唯一的电力分销商运营。AES印第安纳拥有并运营所有必要的发电、输电和配电设施。AES俄亥俄拥有并运营所有必要的输电和配电设施。在萨尔瓦多的配电业务中，由于进入市场的重大障碍，我们面临有限的竞争。根据萨尔瓦多的规定，大型规管客户有选择成为非规管用户并直接从发电或商业化代理商请求服务的选择。 通常情况下，我们的公用事业公司直接向终端用户，如家庭和企业，销售电力，并直接向客户收费。公用事业公司的主要绩效驱动因素包括监管回报率和电费率、季节性、天气变化、经济活动以及服