高盛美股招股说明书(2024-12-05版)

本初步定价补充中的信息不完整，可能有所变动。本初步定价补充不构成在任何禁止要约或销售证券的主权管辖区内的销售要约，也不寻求购买这些证券的要约。 GS金融公司待完成。日期为2024年12月5日。 $ ®缓冲的S&P 500指数链接票据到期由...保证高盛集团股份有限公司 这些债券不支付利息。您将在到期日（预计为2026年12月10日）按照面值支付的金额基于S&P 500的表现。®指数以初始指数水平（在交易日设定，将是交易日的日内水平或指数在交易日的收盘水平，预计为2024年12月6日）至确定日期的最终指数水平（预计为2026年12月7日）之间的变动计算。 如果指数回报（最终指数水平与初始指数水平之间的百分比变化）为正或为零，则您的债券回报将为正或为零，且将与指数回报相等，但不超过每1,000美元面额1,181美元的最大收益结算金额。 如果指数回报率为负且最终指数水平为等于或大于85%的初始指数水平，您的票据回报率将与指数回报率的绝对值相等（例如，如果指数回报率为-5%，则您的回报率将为+5%）。 如果指数回报率为负且最终指数水平为少于初始指数水平的85%，您的债券回报将呈负值，并等于指数回报以及15%.您可能会损失您票据的大额部分。 例如，如果指数回报率为-15%，您将在您的票据上获得15%的正回报；然而，如果指数回报率为-16%，您将损失您票据价值中的1%。到期时，您可能收到的金额将显著低于票据面额。 在到期时，对于您每张面额为1,000美元的债券，您将收到相当于以下金额的现金： ●如果指数回报率为负面但是并非以下-15%（最终指数水平为）少于初始指数水平，●如果指数回报率为积极或零（最终指数水平为）大于或等于初始指数水平）、总计(i) 1,000美元加号(i) the产品（一个）1000美元的时代(b) 指数回报，受最高结算收益限制； 但不超过15%）。总计(i) 1,000美元加号(i) the产品（一个）1000美元的时代（b）指数回报的绝对值；或者●如果指数回报是负面并且是以下-15%（最终指数水平为）少于初步的 指数水平较前上升超过15%），总计(i) 1,000美元以及(ii) the产品（一个）1000美元的时代（b）the求和指数收益率加号15%.您将收到的票据金额将少于票面金额。 您应阅读本披露内容，以更好地了解您的投资条款和风险，包括GS Finance Corp.和Goldman Sachs Group, Inc.的信用风险。请参阅第PS-9页。 您的笔记在交易日期确定条款时的估计价值预计将在每$1,000面值$925至$955之间。关于估计价值以及高盛公司（Goldman Sachs & Co. LLC）如果在笔记中建立市场，最初购买或出售您的笔记的价格的讨论，请参阅以下页面。 原始发行日期：承保折扣：预计为12月11日，原始发行价：2024 % of the face amount*净收益为： 100% of the face amount % of the face amount 发行者： 原始发行价格将为特定投资者设定为%；有关组成承销折扣的费用的更多信息，请参阅第PS-33页的“补充分配计划；利益冲突”。 证券交易委员会或任何其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未对这份招股说明书的准确性或充分性进行审查。任何与此相反的说法均为刑事犯罪。这些债券不是银行存款，也不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险，也不是银行的义务或担保。 高盛公司有限责任公司定价补充 No. 日期，2024年。 上述问题价格、承销折扣及净收益涉及我们最初销售的票据。在定价补充文件发布日期之后，我们可能决定以不同的发行价格、承销折扣及净收益出售额外票据，这些数值将与上述所列金额不同。您在票据上的投资回报（无论正面或负面）将部分取决于您购买此类票据所支付的问题价格。 GS Finance Corp. 可能在发行债券的初始销售中使用这份说明书。此外，Goldman Sachs & Co. LLC 或 GS Finance Corp. 的任何其他关联公司可能在初始销售后进行笔记市场的创造交易时使用这份说明书。除非GS金融公司或其代理人在销售确认书中另行通知购买者，否则本说明书正在被用于市场造市交易。 您的高级票据估值 ’您在交易日期设定您债券条款时，债券的估计价值（根据高盛公司（Goldman Sachs & Co. LLC，简称GS&Co.）所采用的定价模型确定）考虑到我们的信用利差（and taking into account our credit spreads）预计将在每$925至$955之间。$1,000面额，低于原始发行价格。您的债券在任何时间将反映许多因素，无法预测；然而，价格（不包括GS&Co.s 习惯的买卖价差）在GS&Co.最初购买或出售票据（如果）它进行市场操作，这是其并无义务做的事情，以及GS&Co.最初将用于的估值账单及其他等于您债券估计价值的约数。在定价时，额外支付一定金额（最初等于每$1,000面额的$）。 在 之前，GS&Co. 买入或卖出您的债券（如果它进行市场操作，它没有义务这么做）的价格（不包括GS&Co. 的常规买卖价差）将等于当时估计的债券价值之和（根据GS&Co. 的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价时的零以直线方式降至）。从 之日起，以及在此之后，GS&Co. 买入或卖出您的债券（如果它进行市场操作）的价格（不包括GS&Co. 的常规买卖价差）将为 等于当时估计的您的债券价值，该价值通过参考此类定价模型确定。 关于您的招股说明书 该凭证将以账面形式发行，并由3号主凭证代表，日期为2021年3月22日。 条款和条件 CUSIP / ISIN: 40058G2M2 / US40058G2M26 公司（发行人）：GS财务公司 担保人：高盛集团，股份有限公司 标的：标普500®指数（当前彭博标识：“SPX指数”），或任何可能修改、替换或调整的后续标的，如本条款所述。 面额：总计在原始发行日期；如果公司在其唯一选择下，决定在交易日期之后的一个日期上出售额外的金额，则总计面额可能增加。 授权面额：1,000美元或任何超过1,000美元的整数倍 本金金额：在规定的到期日，公司将为每1,000美元的未偿还票面金额支付等于现金结算金额的现金。 现金结算金额： ●如果最终标的物水平是大于或等于股权上限，最大上行结算金额； ●如果最终标的物水平是大于或平等至于初始标的水平但少于能力级别，以及总计(i) 1,000美元加号(i) the产品（一个）1000美元的时代（b）向上参与率时代（c）标的资产回报率； ●如果最终标的物水平是少于初始标的水平但大于或等于缓冲水平，以及总计(i) 1,000美元加号(i) the产品（一个）1000美元的时代（b）标的资产的绝对回报；或 ●如果最终标的物水平是少于缓冲水平，以及总计(i) 1,000美元加号(i) the产品of (a) $1,000时代（b）的总计标的资产的回报加号缓冲金额初始标的水平（设定在交易日）：当天交易日的标的物的日内水平或收盘水平 最终标的水平：标的资产在确定日期的结算水平，根据以下“——市场扰动事件或非交易日的后果”和“——标的资产的终止或修改”中提供的规定进行调整。 初始标的物水平的118.1%的资本水平 最高上涨结算金额：$1,181 上行参与率：100% 标的资产回报：the商数（i）最终标的物水平减去初始标的水平分裂的通过（ii）初始标的物水平，以百分比表示 绝对标的回报标的资产回报的绝对值，以百分比表示（例如，-5%的标的资产回报等于+5%的绝对标的资产回报）。 初始标的物的85%缓冲水平 缓冲金额：15% 交易日期：预计为2024年12月6日 原始问题日期（设定在交易日期）：预计为2024年12月11日 确定日期（设定在交易日）：预计为2026年12月7日，除非计算代理人确定该日发生或持续发生市场干扰事件，或者该日不是交易日。在这种情况下，确定日期将是计算代理人确定市场干扰事件未发生且未持续的第一后续交易日。然而，确定日期将不会推迟至 晚于原定到期日的日期或，如果原定到期日不是交易日，则晚于原定到期日后第一个交易日。如果在最后可能的确定日期或该最后可能的日期是交易日的情况下发生或持续发生市场中断事件，那么那天仍将是确定日。 PS-3 声明的到期日（设定在交易日）：预期为2026年12月10日，除非该日不是工作日，在这种情况下，规定的到期日将推迟至下一个工作日。如果如上所述的“确定日期”被推迟，规定的到期日也将被推迟。在这种情况下，规定的到期日将推迟相同数量的工作日，从原定确定的日期开始至包括实际确定日期为止，但不包括原定确定的日期。 收盘水平：对于任何给定交易日，标的资产或任何后继标的资产由标的资产赞助商在该交易日发布的官方收盘水平。 交易日：一天，所有标的股票的相应主要证券市场都对外开放交易，标的发起人处于营业状态，并由标的发起人计算并发布标的。 后继标的：任何由计算代理批准作为替代基础资产作为“以下—基础资产的终止或修改”中规定的继任基础资产的替代品 标的物发起人在任何时候，决定并公布标的资产当时有效情况的个人或实体，包括任何继任的发起人。该债券未由标的资产发起人或其任何关联方赞助、认可、销售或推广。标的资产发起人及其关联方对投资该债券的适宜性不做任何陈述。 标的股票：在任一时点，构成标的资产的股票，当时有效，在考虑了任何添加、删除或替换后。 市场破坏性事件关于任何特定交易日，以下任一事件都将构成对标的物市场的干扰事件： •若构成标的资产20%或以上的、在各自主要市场上的标的股票的交易暂停、缺位或重大限制，每个案例中连续两个交易小时以上或在该市场交易收盘前半小时内，由计算代理人自行决定；•关于期权或期货合约的交易暂停、缺位或重大限制，由相关合约所涉及 标的资产或构成相关合约在各自主要市场标的资产权重的20%或以上的标的股票，在每个交易日内，连续超过两小时的交易时段或在该市场交易结束前半小时内，由计算代理人根据其唯一判断确定。 基础股票占标的成分20%或更多，按权重计算，或如可行，与基础或占基础20%或更多权重的股票有关的期权或期货合约，如果有的话，不应在由计算代理在其单独判断中确定的相应原始市场进行交易，该市场是针对这些股票或合约的。 并且在发生任何此类事件的情况下，计算代理人在其独断专行的职权内决定，此类事件可能重大影响公司或其任何关联公司或类似情况的个人解除全部或大部分针对此票据的套期保值的能力。 以下事件不会构成市场干扰事件： •对交易小时数或天数进行限制，但仅限于相关市场公布变更常规营业时间的情形，以及•决定永久性地终止关于标的物或任何标的物股票的期权或期货合约的交易。 为此，在标的股票所交易的原始证券市场，或者在期权或期货合约所交易的原始市场，如果该市场在正常情况下因交易而关闭，则“交易缺失”不会包括任何该市场因交易而关闭的时间。相比之下，如果由于以下原因，在标的股票或与标的或标的股票相关的期权或期货合约在原始市场或相关合同市场上暂停或限制交易（如果适用），则： 标的股票或与标的或标的股票相关的期权或期货合约在原始市场或相关合同市场上暂停或限制交易（如果适用），其原因是：•该市场设定的价格变动上限之外的变动，•与该相关股票或合约有关的订单不平衡，或 PS-4 一项关于该底层股票或相关合约的买卖报价差异，将构成该股票或该市场相关合约交易的暂停或实质性限制。 市场中断事件或非交易日的影响后果如果市场动荡事件发生在确定日当天或者确定日当天不是交易日，那么确定日将被推迟，具体内容请参考上述“—确定日”部分的描述。 如果计算代理机构确定，由于市场中断事件、非交易日或其他原因（不包括下文所述的“——标的物的终止或修改”），必须用于确定现