本初步定价补充中的信息不完整，可能有所变动。本初步定价补充不构成在任何禁止要约或销售证券的主权管辖区内的销售要约，也不寻求购买这些证券的要约。
这些债券不支付利息，其回报基于S&P 500指数在初始指数水平和最终指数水平之间的变动。如果最终指数水平高于或等于初始指数水平，则回报将与指数回报相等，但不超过每1,000美元面额1,181美元的最大收益结算金额。如果最终指数水平低于初始指数水平但高于85%的缓冲水平，则回报将与指数回报率的绝对值相等。如果最终指数水平低于85%的缓冲水平，则回报将等于指数回报率加上15%，投资者可能会损失大部分本金。
在到期时，对于每张面额为1,000美元的债券，投资者将收到以下金额：
- 如果最终标的水平是大于或等于初始标的水平但低于缓冲水平，则收到1,000美元加上产品（i）1,000美元时代（ii）向上参与率时代（iii）标的资产回报率，受最高结算收益限制。
- 如果最终标的水平是少于初始标的水平但大于或等于缓冲水平，则收到1,000美元加上产品（i）1,000美元时代（ii）标的资产的绝对回报。
- 如果最终标的水平是少于缓冲水平，则收到1,000美元加上产品（i）1,000美元时代（ii）标的资产的绝对回报加上15%的缓冲金额。
原始发行日期预计为2024年12月11日，原始发行价预计为面值的100%。交易日期预计为2024年12月6日，确定日期预计为2026年12月7日，到期日预计为2026年12月10日。
投资者在交易日期设定债券条款时，债券的估计价值预计将在每1,000美元面值925至955之间。GS&Co.将根据其定价模型确定估计价值，该模型考虑了信用利差、利率、波动性等因素。GS&Co.可能会进行市场操作，但无此义务，其买入或卖出价格将反映市场条件和其定价模型确定的估计价值。
投资者应仔细阅读披露内容，以了解投资条款和风险，包括GS Finance Corp.和Goldman Sachs Group, Inc.的信用风险。投资者应咨询税务顾问，以了解美国联邦所得税以及可能产生的任何其他适用税收后果。
本凭证的回报将基于基础资产的表现，但任何应支付的凭证金额均受作为凭证发行方的高盛金融公司及其作为凭证担保人的高盛集团信用风险的影响。投资者依赖这些实体的信用风险以及市场对其信用状况的看法。
本凭证不产生利息，因此即使到期时可支付的现金结算金额超过了债券的面值，投资者从债券获得的总体回报可能低于投资于期限相当、以现行市场利率计息的非指数债券所获得的回报。
本凭证不赋予投资者股东权利或获得任何标的股票的权利。投资者或任何其他票据持有者都不会对标的股票享有任何权利。
本发行可能以不同的发行条件出售额外总计面额的债券。
投资者在二级市场出售债券时，其市值可能受到许多不可预测因素的影响，包括标的物的水平、波动性、股息率、经济、金融、监管、政治、军事、公共卫生和其他事件，以及信用评级等。
美国国内税收局正在考虑就此类工具的税收处理发布指南，任何此类指南都可能对债券的价值及其税收处理产生不利影响。投资者应咨询税务顾问，以了解美国联邦所得税以及可能产生的任何其他适用税收后果。
