2023年美国光伏储能新增装机创历史新高，煤炭价格快速下跌

主要内容总结

1. 光伏与储能市场

• 美国光伏和储能新增装机创历史新高
  • 2023年，美国清洁能源装机新增容量达到33.84GW，同比增长13%。
  • 其中，光伏新增装机19.6GW，储能新增7.9GW。
  • 主要原因是上游供大于求，组件成本下降。
  • 美国纽约州签署多个海上风电协议，墨西哥湾首次启动海上风电项目。

2. 硅料与硅片价格变化

• 硅料价格小幅下滑
  • N型棒状硅成交均价为7.21万元/吨，环比持平。
  • P型硅料和颗粒硅价格略有下降。
• 硅片价格大幅下跌
  • M10单晶硅片成交均价降至1.95元/片，环比下降4.88%。
  • G12单晶硅片成交均价降至2.74元/片，环比下降2.14%。
  • 主要原因在于去库存引起的非理性恐慌。

3. 煤炭价格

• 煤炭价格快速下跌
  • 秦皇岛动力末煤价格为873元/吨，环比下跌40元/吨。
  • 煤炭供应充足，下游需求释放不足，导致煤价下跌。
  • 预计未来煤炭市场行情将继续弱势震荡。

4. 液化天然气（LNG）

• 国内LNG均价继续上涨
  • 本周全国LNG出厂成交均价为4093.34元/吨，环比上涨113.53元/吨。
  • 供应方面，国产LNG供应量增加，接收站槽批量增加。
  • 需求方面，南方需求良好，北方需求减弱。
• 美国天然气价格下降
  • 美国亨利港天然气期货结算价格为1.714美元/百万英热，环比下降0.243美元/百万英热。
  • 主消费地市场库存充足，美国对外出口疲软。

投资建议

• 推荐关注：
  • 新能源领域：景津装备、洪城环境、天源环保。
  • 核电领域：中国广核、中国核电。
  • 水电领域：国投电力、川投能源、国电电力、长江电力、华能水电。
  • 火电领域：华能国际、浙能电力、江苏国信、皖能电力、长源电力。

风险提示

• 碳中和政策推行不及预期。
• 动力煤、天然气需求季节性下降。
• 电力政策出现较大变动。