港股晨报

2024年11月29日星期五 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 19,367 -1.2% 13.6% H股指數 6,925 -1.5% 20.0% 中國股市 上海綜合指數 3,296 -0.4% 10.8% 深證成份指數 10,433 -1.3% 9.5% 滬深300指數 3,873 -0.9% 12.9% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 124,990 -2.1% -6.9% 亞洲股市 日經指數 38,349 0.6% 14.6% 韓國綜合指數 2,505 0.1% -5.7% 富時新加坡指數 3,737 0.8% 15.3% 歐美股市 道鐘斯工業指數 44,722 -0.3% 18.7% 標普500指數 5,999 -0.4% 25.8% 納斯達克指數 19,060 -0.6% 27.0% 英國富時100指數 8,281 0.1% 7.1% 德國DAX指數 19,426 0.9% 16.0% 法國CAC40指數 7,179 0.5% -4.8% 恒生指數成份股表現排名 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Nov-23 Jan-24 Mar-24May-24 Jul-24 Sep-24 0.0 Nov-24 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 吉利汽车(0175) 13.78 4.9% 64.1% 舜宇光学科技(2382) 61.85 2.2% -12.3% 长江基建集团(1038) 54.40 1.4% 32.8% 表現最差前三 康师傅控股(0322) 9.77 -4.4% 9.4% 华润啤酒(0291) 25.70 -4.3% -22.0% 7,000 中升控股(0881) 15.44 -4.0% -11.7% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港金鐘夏愨道18號海富中心一座13樓1304室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數1,082.28.80.91 H股指數429.37.80.82 科技指數273.221.02.46 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Nov-23 Feb-24 May-24 Aug-24 0.0 Nov-24 市場判斷 恆指近日反覆回落至近19,400點水平；11月8日，全國人大宣佈將連續5年每年從新增地方政府專項債券中安排8000億元人民幣，專門用於化債。再加上批准6萬億元債務限額，直接增加地方化債資源10萬億元;9月27日，人民銀行下調存款準備金率0.5個百分點，向市場提供約1萬億元人民幣流動性；中國11月維持5年期以上LPR至3.60%，維持1年期LPR至3.10%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲11月減息0.25基點，至4.50%-4.75%區間，會後聲明稱，實現通脹目標面臨的風險大致平衡，就業市場條件已大致放鬆；日本央行7月31日宣佈加息0.15%,至0.25%；英倫銀行11月7日宣佈減息0.25%，至4.75%；美國10月CPI同比2.6%，符於預期的2.6%；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指低開45點或0.23%，報19,558點，隨即跌幅反覆擴大，最多跌約291點，最終恆指半日報19,344點，趺259點或1.32%；午後跌幅收窄，最終恆指全日收19,367點，跌236點，或1.20%，大市成交1,082億港元。 國企指數前收報6,924點，跌102點或1.64%。恆生科技指數前收報4,307點，跌66點或 1.52%。 即月期指前收報19,397點，高水30點。 A股，上證收報3,296點，跌14點或0.43%;深成指收10,433點，跌134點或1.26%。 外圍市況 美國假期休市，美元指數升至近106.1，美國十年期國債收益率跌至近4.242%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 19.50 -1.32 17.81 19.51 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 70.54 -1.51 23.74 70.57 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 4.29 -1.52 14.89 4.35 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 13.65 -1.23 13.18 13.80 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 394.10 -0.48 23.12 392.97 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 482.00 -0.84 4.10 482.00 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 40.76 -1.12 6.20 40.97 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 213.00 -0.51 20.36 213.29 2840.HK SPDR金 倫敦黃金定盤價 1895.50 -0.47 26.37 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 6.53 -0.61 2.27 6.54 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 以色列與黎巴嫩的停火協議生效不足48小時，雙方指控對方違反協議，國際油價輕微上揚。同時，市場評估石油出口國組織與盟友(OPEC+)押後原定周日會議的背後意義，加上美國感恩節假期，市場交投淡靜。 因應感恩節假期，紐約期油大堂交易休息，電子交易時段報68.88美元，升16美仙或0.2%。 倫敦布蘭特期油如常，報73.17美元，升34美仙或0.5%。若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.85 4.31 35.58 52.42 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 71.65 43.60 64.34 47.05 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 72.10 41.51 73.69 80.78 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 31.95 43.65 -26.81 -45.29 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 57.95 73.59 -21.25 -14.16 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 17.04 8.30 105.38 112.47 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 9.65 7.75 24.57 12.08 1929.HK 周大福 2022年9月20日 7.11 13.16 -45.96 -50.28 9988.HK 阿里巴巴-W 2023年1月4日 83.40 85.59 -2.56 1.30 2840.HK SPDR金 2022年6月17日 1895.50 1339.00 41.56 48.65 平均 24.85 24.50 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 234.93 171.33 37.12 -4.71 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 422.99 310.43 36.26 -5.57 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 169.23 132.10 28.10 -13.73 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 135.34 43.50 211.10 169.27 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 332.89 246.53 35.03 -6.80 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 788.19 520.82 51.34 9.50 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 608.38 501.83 21.23 -20.60 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 91.88 52.32 75.60 33.76 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 532.38 388.25 37.12 -4.71 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 159.67 80.25 98.97 57.14 平均 63.19 21.35 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年11月25日 評級：未評級 小米集團(1810.HK) 小米近日公佈截於2024年9月30日第三季度業績，營業收入為925.1億元人民幣，按年增30.5%，毛利188.8億元人民幣，按年增17.2%，經營利潤為60.4億元人民幣，按年增20.6%，母公司股東應佔淨利潤為53.5億元人民幣，按年增9.8%，每股基本盈利為0.22元人民幣，按年增10.0%，整體財務表現良好。 若計算首九個月，營業收入為2,569億元人民幣，按年增29.9%，毛利541.1億元人民幣， 按年增29.2%，經營利潤為156.1億元人民幣，按年增4.4%，母公司股東應佔淨利潤為145.8億元人民幣，按年增14.4%，每股基本盈利為0.59元人民幣，按年增15.7%，整體財務表現良好。 集團第三季智能手機銷售收入為474.5億元人民幣，按年增13.9%，佔總收入51.3%，IoT與生活消費產品收入為261.0億元人民幣，按年增26.3%，佔總收入28.2%，互聯網服務收入為84.6億元人民幣，按年增9.1%，佔總收入9.1%，其他收入為7.9億元人民幣，按年跌3.1%，佔總收入0.9%，智能電動汽車等創新業務收入97.0億元人民幣，去年同期為沒有收入，佔總收入10.5%。 集團第三季全球智能手機出貨量為43.1百萬台，按年增3.1%，全球排名第三，市佔率為13.8%。小米全球月活躍用戶數達到6.858億，按年增10.1%，創歷史新高，集團AIoT平台已連接設備達8.614億，按年增23.2%。集團首款汽車產品XiaomiSU7新車交付為39,790輛。 若以股價29.05港元來算，市值約7,252億港元，市盈率(TTM)約32.7倍，而近5年平均市盈率(TTM)約為38.1倍，因此目前估值高於過往5年平均。 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 打新策略 新股動態 新股時間表 代號 名稱 11月 12月 29 2 3 4 5 6 9 10 11 12 13 16 17 18 19 2585 夢金 園 2570 重塑能源 2586 多點數智 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 2570 重塑能源 能